（上接C5版）

为70.72倍，请投资人管理决策时参照。

截止到2023年6月6日（T-3日），相比上市公司估值水准如下所示：

信息来源：Wind，公司年报

注：①市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；

②2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后归母净利/T-3日总市值；

③截止到2023年6月6日，*ST泽达未公布2022年年度报告，静态市盈率平均值计算剔除了负数及极端值（即去除卫宁健康、思特奇、*ST泽达、山大地纬、易联众和安硕信息）。

与业内其他企业对比，威士顿在以下几个方面存在一定优点：

①顾客优点

公司凭借长期积累，对顾客所在行业特性拥有比较深层次的了解，能够为用户提供关键生产制造生产经营活动有关信息化产品与服务。根据提供高品质服务，企业逐渐获取更多的客户认可，顾客的不断扩大。企业核心客户均来自于工业与金融行业大型央企和国企，包含上烟集团公司、湖北中烟、江苏中烟、广东烟草、江苏烟草、交行、浦发、汇添富基金、太平洋保险公司等，客源具备品质高、真实度高、可靠性强等特性。凭着扎扎实实的专业技能和对行业的深入分析，以企业自主研发商品为载体，企业可以为下游企业提供一站式的方案和服务内容。在和顾客合作关系的过程当中，企业重视持续改善服务项目，顾客满意度比较高、黏性比较高，顾客后续更新与维护要求会给他们带来不断稳定收入。

②技术和品牌优势

很多年发展史中，企业自始至终坚持科技创新，在稳健发展的过程当中，不断对最前沿信息科技跟踪和资金投入。一方面，经过多年产品研发积淀，企业构成了包含iWisdom迭代开发与综合管理平台及其智能制造领域、金融行业多种前沿科技以内的关键技术，变成公司信息化业务流程与服务的关键支撑点；另一方面，企业通过在行业内不断积累的项目实施相关经验，赢得了一批进行相关业务流程相关资质，如：CMMI5级分析验证、“ISO20000”IT服务体系认证等资质证书。在其中，CMMI即手机软件能力成熟度模型，是全世界最优秀与科学的软件开发管理框架和方法，是检验软件行业水平成熟情况和项目风险管理水准权威性的规范。CMMI5级是最高级别的认证，是现阶段全球范围内对于软件能力成熟情况最专业、等级最大评估之一。得到该资质证书意味着企业在程序开发、新产品开发、产品集成、项目风险管理、流程管理、量化管理、质量控制、过程改进提升等方面的优势达到一个相对较高的相对高度，赢得了国际性权威部门认同。

③工作经验优势与监管优点

企业作为专业软件项目和服务供应商，经过多年发展，在细分行业积攒了一系列经典案例，塑造了专业化开发设计执行精英团队，在细分领域具备一定品牌影响力。企业因其丰富多样的从业经验助推工业应用顾客的企业战略转型和智能化改造，在生产经营管理、公司资源优化配置、公司IT信息化管理、数据库管理等商品行业具有很多成功完成实例。

企业在项目开发过程中，监管优点较为突出：I.前期项目评估阶段，企业应用一系列可行性研究和风险评价方式，保证经济可行性，辨别及管理项目执行风险性；II.项目实施环节，企业以iWisdom迭代开发服务平台做为统一平台对研发流程设计和开发品质开展监管，同时公司对项目实施重要节点进行区分，明确各个阶段工作物质，按照规定具体内容、流程和方式实施工程，保证质量，按时交货，并有效管理实施成本。

④行业优势

企业所在软件与信息科技服务行业，人力资源是企业关键核心竞争优势。企业自始至终十分重视且科学布局人才培养，培养了一大批专业技能配对、管理方法资深的高质量专业人才，构成了平稳、技术专业、领域阅历丰富管理团队。企业一共有9名关键专业技术人员，均毕业院校包含上海复旦大学、上海交大、上海同济大学、日本国明治大学等国内外知名高等院校，拥有丰富的学术研究理论依据，对技术前沿技术性有深入了解和掌握，拥有丰富的开发设计与实施工作经验。

综上所述，外国投资者本次发行产品定价绑在借鉴了同业竞争可比公司平均水平前提下，充分考虑了外国投资者具有比较好的赢利可持续、发展空间、产品与服务等优点后确定，标价具备合理化。

本次发行价钱32.29元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低归属于母公司股东纯利润摊低后股票市盈率为49.59倍，小于中证指数有限公司公布的领域近期一个月均匀静态市盈率70.72倍，小于同业竞争上市企业2022年扣非前后左右孰低归属于母公司股东纯利润平均静态市盈率54.89倍，但仍然存在将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

（2）依据本次发行确立的发行价，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到232家，管理的配售对象数量为5,980个，占去除失效价格后全部配售对象总量的78.28%；相对应的合理拟股票数量总数为3,971,900亿港元，占去除失效价格后拟认购总数的77.76%，相对应的合理认购倍率为战略配售回拔后、网上网下回拔前线下原始发行规模的2,525.05倍。

（3）报请投资者关注发行价与网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细本公告“附注：投资人价格信息统计表”。

（4）《上海威士顿信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额25,971.67万余元，本次发行价钱32.29元/股相匹配募资总额为71,038.00万余元，高过上述情况募资要求额度。

（5）本次发行遵照社会化定价原则，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，外国投资者与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者股票基本面以及所在领域、市场状况、相比上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值，去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资与达标境外机构资产价格中位值和加权平均值孰低值。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（6）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点，监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票发行后不容易跌破净资产格。

新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资人必须深入了解新股上市投资及主板市场风险，认真研读外国投资者招股意向书中公布的风险性，并综合考虑潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

2、按本次发行价钱32.29元/股测算，外国投资者募资总金额预估为71,038.00万余元，扣减发行费约9,493.12万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为61,544.88万余元，如存有末尾数差别，为四舍五入导致。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

3、外国投资者此次募资假如应用不合理或短时间业务流程不可以同步增长，将会对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险，从而导致外国投资者估值水平下降、股票下跌，进而为投资者产生投资损失风险。

重要提醒

1、威士顿首次公开发行股票人民币普通股（A股）并且在科创板上市（下称“本次发行”）申请早已深交所发售联合会表决通过，并且已经证监会愿意申请注册（证监批准〔2023〕730号）。外国投资者股票简称为“威士顿”，股票号为“301315”，该编码与此同时用以本次发行的初步询价、网上摇号及网下申购。

依据《国民经济行业分类与代码（GB_T4754-2017）》，外国投资者行业类别为“I65软件和信息技术服务行业”。

2、外国投资者和保荐代表人（主承销商）共同商定此次增发新股数量达到2,200.00亿港元，占本次发行后企业总股本的25.00%，均为公开发行新股，自然人股东没有进行公开发售股权。此次发行后企业总市值为8,800.00亿港元。

本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值和加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加本次发行的战略配售。

本次发行不分配向发行人的高管人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划及其它外界投资人的战略配售。根据本次发行价钱，保荐代表人有关分公司不参加战略配售。最后，本次发行不往参加战略配售的投资人定项配股。原始战略配售数量以及最后战略配售数量差值110.00亿港元将回拔至网下发行。

战略配售回拔后、网上网下回拨机制运行前，线下原始发行数量为1,573.00亿港元，占本次发行数量71.50%；在网上原始发行数量为627.00亿港元，占本次发行数量28.50%。最后线下、网上发行总计总数2,200.00亿港元，在网上及线下最后发行数量将依据在网上、线下回拔情况判断。

3、本次发行的初步询价工作中已经在2023年6月6日（T-3日）进行。外国投资者与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者股票基本面及所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是32.29元/股，线下不进行总计招投标。

此发行价相对应的外国投资者2022年股票市盈率为：

（1）37.19倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）34.65倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）49.59倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）46.19倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

4、本次发行的网下发行认购日和网上摇号日同为2023年6月9日（T日），在其中，网下申购时间是在9:30-15:00，网上摇号时间是在9:15-11:30，13:00-15:00，任一配售对象只能选线下或是在网上一种方式开展认购。参加此次初步询价的配售对象，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。参加战略配售的投资人不得参加本次发行的网上发行与网下发行，但证券基金管理员管理的未参加战略配售的证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金以外。

（1）网下申购

本次发行网下申购时间是在：2023年6月9日（T日）9:30-15:00。在初步询价期内递交合理报价的网下投资者管理的配售对象，即可且需要参加网下申购。网下投资者应当通过网下发行平台网站向其参加认购的所有配售对象上传申购单信息内容，包含认购价钱、股票数量及保荐代表人（主承销商）在声明中所规定的信息内容。在其中认购价格是本次发行价钱32.29元/股，股票数量应相当于初步询价中其所提供的合理价格对应的“拟股票数量”。在参加网下申购时，投资人不用缴纳认购资产，获配之后在2023年6月13日（T+2日）交纳申购款。

凡参加基本询价报价的配售对象，不论是否为“合理价格”均不得再参加本次发行的网上摇号，若与此同时参加线下和网上摇号，网上摇号部分是失效认购。

配售对象在认购及持仓等多个方面必须遵守有关法律法规及证监会、深圳交易所和中国证券业协会的相关规定，并自主承担相应的责任。如参加网下申购的投资人未按规定提供资料，保荐代表人（主承销商）可以拒绝向开展配股或视为无效认购。网下投资者管理的配售对象有关信息（包含配售对象全名、股票账户名字（深圳市）、股票账户号（深圳市）与银行收付款账号等）在中国证券业协会登记注册的信息内容为标准，因配售对象信息填写与基本信息不一致而致后果由网下投资者自傲。

保荐代表人（主承销商）将于配股时对合理价格投资人与管理的配售对象存不存在严令禁止情况进行进一步审查，投资人应按照保荐代表人（主承销商）的需求进行一定的相互配合（包含但是不限于给予企业章程等工商登记资料、分配控股股东采访、属实提供一些普通合伙人社会关系名册、相互配合其他关联性调研等），如回绝相互配合审查或者其提交的材料不能清除它们的存在以上严令禁止情况的，或经核实不符配股资质的，保荐代表人（主承销商）将拒绝其初步询价或是回绝向开展配股。

（2）网上摇号

本次发行网上摇号时间是在：2023年6月9日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00。

2023年6月9日（T日）前在我国清算深圳分公司开立证券账户、并且在2023年6月7日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）每日平均拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值的投资人（中华共和国法律法规、法规和外国投资者须坚守的别的监管政策所禁止者以外）可以通过深圳交易所交易软件认购此次网上发行的个股，在其中普通合伙人应根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》等相关规定已开通科创板交易管理权限（中国法律、政策法规禁止者以外）。网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其完成股票申购。

投资人依照其持有的深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值（下称“总市值”）确认其在网上可新股申购额度，

（下转C7版）