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安徽芯动联科微系统有限公司首次公开发行股票，并在科技创新板上市投资风险专项公告
保荐人(主承销商)：中信建投证券有限公司
安徽芯动联科微系统有限公司(以下简称“芯动联科”)、“发行人”或“公司”)首次公开发行人民币普通股(a股)(以下简称“本次发行”)的申请已经上海证券交易所(以下简称“上海证券交易所”)上市审计委员会批准，并已经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)批准注册(证监会许可证〔2023〕1012号）。
中信建投证券有限公司(以下简称“中信建投证券”、“保荐人(主承销商)”或“主承销商”)协商确定本次发行的股份数量为521.00万股，全部为公开发行新股。本次发行将于2023年6月19日(T日)通过上海证券交易所交易系统和互联网交易平台(IPO线下查询认购)(以下简称“互联网交易平台”)实施。发行人和主承销商特别要求投资者注意以下内容：
1、本次发行采用定向配售(以下简称“战略配售”)给参与战略配售的投资者、对符合条件的投资者进行线下询价配售(以下简称“线下发行”)、网上定价发行(以下简称“网上发行”)与持有上海市场非限售a股和非限售存托凭证市值的公众投资者相结合。
主承销商负责组织本次发行的战略配售、初步查询、线上线下发行。战略配售在主承销商处进行；通过上海证券交易所互联网交易平台进行初步查询和线下发行（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/)实施；网上发行通过上海证券交易所交易系统进行。
2、发行人和主承销商将通过线下初步询价确定发行价格，线下不再进行累计投标。
3、初步询价结束后，发行人和主承销商根据安徽核心联合微系统有限公司首次公开发行股票，在科技创新委员会上市发行安排和初步询价公告（以下简称“发行安排和初步询价公告”）消除规则，消除初步询价结果后不符合投资者报价要求，协商一致，剔除拟认购价格高于30.89元/股(不含30.89元/股)的配售对象；拟认购价格为30.89元/股的配售对象中，拟认购价格低于1090万股(不含1090万股)的配售对象全部剔除。在上述过程中，共淘汰了154个配售对象，相应淘汰的拟认购总额为121460万股，约占本次初步询价淘汰无效报价后拟认购总额的120022%，119730万股。在上述过程中，共淘汰了154个配售对象，相应淘汰的拟认购总额为121460万股，约占本次初步询价淘汰无效报价后拟认购总额的120022%，119730万股。淘汰部分不得参与线下和线上认购。
4、发行人和主承销商根据初步询价结果，充分考虑线下投资者的有效认购倍数、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素，综合评估公司合理的投资价值、可比公司二级市场估值水平、行业二级市场估值水平。协商确定发行价格为26.74元/股，线下发行不再进行累计投标询价。
2023年6月19日(T日)，投资者应按此价格进行线上线下认购，认购时无需缴纳认购资金。其中，线下认购时间为9:30-15:网上认购时间为900:30-11:30，13:00-15:00。
5、发行价格26.74元/股对应的市盈率为：
(1)79.07倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)；
(2)86.16倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)；
(3)91.73倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)；
(4)99.96倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。
6、本次发行价格为26.74元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
(1)本次发行的价格不高于排除最高报价部分后线下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金(以下简称“公开募集基金”)、全国社保基金(以下简称“社保基金”)、基本养老保险基金(以下简称“养老”)、企业年金基金和职业年金基金(以下简称年金基金)、28.7175元/股，符合《保险资金使用管理办法》等规定的保险资金(以下简称“保险资金”)，以及合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数(以下简称“四数哪个低”)。
投资者应注意发行价格与线下投资者报价的差异。线下投资者报价详见同日在上海证券交易所网站上发布的报价（www.sse.com.cn）安徽芯动联科微系统有限公司首次公开发行股票并在科技创新板上市发行公告(以下简称“发行公告”)。
(2)根据《国民经济产业分类》（GB截至2023年6月14日，公司所在行业为“计算机、通信等电子设备制造业(C39)”（T-3日)，中证指数有限公司近一个月发布的行业平均静态市盈率为34.26倍。
截至2023年6月14日（T-3日)主营业务与发行人相似的可比上市公司市盈率如下:
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截至2023年6月14日，数据来源：Wind信息（T-3日）。
注1：2022年扣除前/后EPS计算口径：2022年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3日(2023年6月14日)总股本；
注2：以上数字计算如有尾数差异，为四舍五入造成；
注3：敏芯股份2022年未盈利，因此在计算市盈率平均值时予以淘汰。
2022年扣除非经常性损益前后，发行价格为26.74元/股对应的发行人市盈率为99.96倍，高于中证指数有限公司发行的发行人所在行业最近一个月的平均静态市盈率，高于2022年同行业扣除非后静态市盈率的平均水平，未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商要求投资者关注投资风险，认真研究和判断发行定价的合理性，合理投资。
(3)本次发行价格确定后，线下发行提交有效报价的投资者数量为280人，管理配售对象数量为7530人，有效认购总数为1047180万股，是回拨前线下初始发行规模的2782.72倍。
(4)《安徽芯动联科微系统有限公司首次公开发行股票并在科技创新板上市招股说明书》中披露的募集资金需求为1万元，发行价格为26.74元/股，相应融资规模为147、631.54万元，高于上述募集资金需求。
（5）发行定价遵循市场定价原则，在初步查询阶段，发行人和主承销商根据初步查询结果，综合评价公司合理投资价值、可比二级市场估值水平、行业二级市场估值水平，充分考虑线下投资者有效认购倍数、市场状况、募集资金需求和承销风险，协商确定发行价格。任何投资者参与认购的，视为已接受发行价格；对发行定价方法和发行价格有异议的，建议不参与发行。
（6）投资者应充分关注定价市场化中包含的风险因素，了解股票上市后股价可能低于发行价的风险，有效提高风险意识，加强价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和主承销商不能保证股票上市后股价不会低于发行价。
7、发行人本次募集项目预计将使用募集资金1万元。如果发行成功，根据发行价格26.74元/股和5.521.00万股的新股发行数量计算，发行人募集资金总额预计为147、631.54万元。扣除约12、395.59万元(不含增值税)的发行费用后，预计募集资金净额为135、235.95万元(如有尾数差异，为四舍五入)。
本次发行存在对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、利润水平和股东长期利益产生重要影响的风险。
8、自上海证券交易所科技创新板上市之日起，本次网上发行的股票无流通限制和限售期安排。
线下发行部分采用比例限售的方式，线下投资者应承诺自发行人首次公开发行上市之日起6个月限售股份数量的10%(向上取整计算)。也就是说，在每个配售对象获得的股票中，90%的股票无限售期可以自上海证券交易所上市交易之日起流通；10%的股票限售期为6个月，限售期自上海证券交易所上市交易之日起计算。线下投资者在参与初步询价报价和线下认购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排。一旦报价被视为接受本次发行的线下限售期安排。
在战略配售方面，发起人相关子公司配股限售期为24个月，中信建设投资基金双赢20员工参与战略配售集合资产管理计划和中信建设投资基金双赢22员工参与战略配售集合资产管理计划配股限售期为12个月，限售期自上海证券交易所上市之日起计算。
9、网上投资者应当独立表达认购意向，不得总结委托证券公司为其申购新股。
10、本次发行认购，任何配售对象只能选择线下发行或网上发行。所有参与初步询价的配售对象，无论报价是否有效，都不能再参与网上发行。参与网上公开发行股票认购的投资者只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一新股认购，投资者多次使用同一证券账户参与同一新股认购的，投资者第一次认购为有效认购，其余认购为无效认购。
（下转30版）
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