证券代码：600157证券简称：永泰能源公示序号：临2023-021

本公司董事会及整体执行董事确保本公告内容不存在什么虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对信息的真实性、准确性完好性担负某些及法律责任。

永泰能源集团股份有限公司（下称“永泰能源”或“企业”）于2023年6月18日至6月19日根据网络会议方法接待了投资者调查，现就相关走访情况公告如下：

一、调查基本概况

调查时长：2023年6月18日至6月19日

调研方式：网络会议沟通交流

市场调研机构名字（英文字母顺序）：广发证券、汇添富基金、平安大华基金、宏利股票基金、中邮证券、华融证券、华安合鑫私募投资基金、逸博项目投资、银叶项目投资、元昊项目投资、汇华投资理财、天猊项目投资、源乐晟资产管理、红筹项目投资、歌斐资产管理、怡广项目投资、裕丰资产管理、易联科技公司、广发证券财运及高净值人群；中信证劵、建信基金、兴证全球基金、景顺长城基金、富安达股票基金、富国基金、金鹰基金、金投资产管理、中信银行资产管理、乾璐项目投资、淡水泉投资、季胜项目投资、华夏财富创新投资。

企业工作人员：企业常务委员副董窦红平，副董、经理长胜秋，常务副总经理张军，副总涂为东，副总巩家富，财务主管卞鹏辉，董事长助理刘志，商务总监冯玉兰，股权融资主管崔晓旺，运营主管刘朋中，及其企业财务、运营、证劵、股权融资、生产工艺与安全、煤炭能源和电力工程采购销售核心、德泰储能技术、陕西省亿华、华瀛石油化工等公司管理部门和隶属主要负责人。

二、调研交流具体内容

（一）企业最近关键基本情况

1.最近经营情况

永泰能源经过多年的发展，已经实现了向煤碳、电力工程、石油化工、储能技术综合能源服务合理布局，主营构成了煤化互补的运营布局。

2023年一季度，业绩稳步增长。进行原煤产量238.36万吨级，发电能力87.59亿千瓦，同期相比都实现了提高；实现营收70.68亿人民币，归母净利4.19亿人民币、同比增加28.44%，扣非后归母净利4.20亿人民币、同比增加33.61%，营业性净现金流10.93亿人民币、同比增加3.36%。

2023年上半年度，业绩持续保持稳定增长势头，据基本计算，预估完成归母净利10.10亿人民币~11.10亿人民币、同比增加31.11%~44.10%；扣非后归母净利9.80亿人民币~10.80亿人民币、同比增加24.16%~36.83%。

（1）煤碳业务流程保持稳定经济收益

一是最近煤碳价格行情虽较高些出现明显下挫，但企业隶属高品质煤碳商品仍有很高的盈利空间。当前公司高硫主焦原煤市场价格在1,700元/吨左右，精煤产品成本约400元/吨，煤碳业务流程依然保持较好利润水准。二是2022年后半年，企业通过分公司山西省康伟投资有限公司回收山西省古交市2座各60万吨级/年高品质煤碳生产制造煤矿业（银宇和福巨源煤矿业），已经在在今年的全方位复工提效，企业煤碳业务流程生产量同期相比存在一定提升，并且通过精益化管理、管理提升等举措合理抵消了煤炭市场价格起伏对盈利的危害。

（2）电力工程业务流程已经实现扭亏增盈

一是长协煤签订全面覆盖。上年10月至今，依照国家发改委等相关部门有关要求，企业把长协煤争得工作中作为重要，全力以赴连接煤源，共签署2023年长协煤总产量1,728万吨级，完成了长协签署全面覆盖。二是长协煤兑现率不断提升。在今年的，企业把长协煤兑付做为降低成本工作的重点，加强与关键煤望尘莫及然料经销商深度交流，4月至今各火电站长协煤履行合同兑现率超出80%。三是电力工程业务流程经营效率持续改进。根据长协煤兑现率不断提升，加上动力煤价格价格行情逐步回归分析正常范围，企业电力工程业务流程经营效率持续改进。现阶段，企业电力工程业务流程已经实现扭亏增盈，且全年度赢利在望，进而进一步提升企业整体经营效益。

2.储能项目按照计划全力推动

企业以深入贯彻落实中共中央、国务院关于国家能源安全战略规划“碳减排、碳排放交易”部署要求为指导，秉持着“以煤化为根本、以储能技术为翼”发展战略规划，在深入分析目前煤化传统制造业发展潜力管理提升，确保基盘持续增长的前提下，举起储能技术旗帜、紧抓储能技术跑道、对焦全钒液流电池，全方位打造出资源优化配置、纯化冶炼厂、储能技术新型材料、装备制造业及项目信息系统集成等储能技术产业链，争取2025年储能产业产生经营规模，2027～2030年完成全钒液流电池市场份额30%之上总体目标，变成储能行业产业链发展趋势领头优秀企业，产生“化石能源+新式储能技术”一体两翼发展趋势的新格局。

现阶段，集团公司隶属各储能项目依照预订方案已经深入推进基本建设。在敦煌市政府及张家港政府引导与大力支持，将在6月底举办储能项目两个生产流水线开建典礼。在其中：隶属汇宏煤业一期3,000吨/年高纯度五氧化二钒选冶生产流水线已经取得用地许可证等重要前期手续，设备和标准化厂房等招投标工作有序进行；储能技术装备公司一期300MW/年新一代大空间全钒液流电池以及相关商品生产线建设已进行设计、施工和招投标工作，自主研发第一台32KW钒电池电堆已经在2023年3月生产制造进行并检测取得成功，1MW实验生产线将于近期完工投入使用；此外，产学研用课堂教学产业基地及储能技术研究所方案6月底前同步进行挂牌上市工作中。预估各储能项目将在2024年相继建成投产奏效。

3.海则滩煤矿业正在加快基本建设

企业隶属陕西省亿华海则滩煤矿业新项目，于2022年11月获得陕西省省自然资源厅下达的采矿许可证，2022年12月获得靖边县县发改局项目开工建设审批，同年同月举办新项目入场典礼，井室冻洁工程项目正式开工。现阶段海则滩煤矿业正在加快机构工程施工，在其中：副竖井、中间送风竖井2个井室冻洁孔已工程施工结束并启动冻洁，预估7月底宣布基坑开挖；主竖井、张圪崂送风竖井2个井室冻洁打孔工程项目已工程施工结束并于近日启动冻洁，8月上中旬宣布基坑开挖，别的配套设施均按照计划有序推进中。项目实施计划2026年三季度具有出煤标准，2027年完成投产。

海则滩煤矿业项目核准工程规模为600万吨级/年（现阶段陕西有关部门将对海则滩煤矿业所属的榆横矿山城南区整体规划开展规划修编，海则滩煤矿产能经营规模未来有望进一步提升至1,000万吨级/年），煤的种类大多为高品质化工厂用煤及动力煤价格，储量11.45亿多吨、均值热值6,500卡路里之上，具备储量大、煤的种类煤质量上乘、建矿条件优越、预期效益优、采掘使用寿命长等众多优点。生产的煤碳可直接由浩吉铁路运到国内各地，煤碳运输价格低廉。工程项目投入运营后，按600万吨级/年计算可实现营收约50亿、纯利润约20亿、营业性净现金流约25亿人民币。既为“重塑一个如江”打下了坚实基础，并且真正做到了煤电一体化总体目标，企业竞争优势将大幅提升。

（二）沟通交流互动问答具体内容

1.企业为什么要选择全钒液流电池储能技术？

回应：企业挑选全钒液流电池储能路经主要是基于下列缘故：一是钒电池在长时储能技术行业竞争优势突显，相比于其他电化学储能充电电池，全钒液流电池储能具备功率大的、本征安全性、绿色环保适用经常高电压充电放电、使用期长等优点，并且具有项目建设周期短、开店选址灵便等优点，适合用于规模性长时间储能技术。二是中国钒矿储量丰富多彩，全钒液流电池资源与技术性彻底安全自主可控，可以满足国家能源安全和持续发展要求。三是全钒液流电池适合于可再生能源并网生产发电、电网储能及相关服务、大中型智能微电网等行业，与国家能源安全拥有密切关系，是推动搭建新型电力系统的主要技术以及基本武器装备。伴随着科技进步，全钒液流电池的经济效益优点也将慢慢加强，未来有望变成规模性长时间储能技术的最佳选择技术方案之一。四是全钒液流电池有关技术已经基本完善，现阶段产业链仍然处于商业化的营销推广前期，具有小资金投入、大收益、效果好的发展机遇。综上所述，为深入贯彻落实国家能源安全战略规划“双碳战略”部署要求，根据企业在煤碳、能源行业很多年丰富多彩实战经验，为进一步发挥企业区位优势和行业协同作用，打造核心竞争力或长期营运能力，企业建立以全钒液流电池为主体的储能技术转型升级方位，并坚定不移的加速转型升级脚步。

2.企业有关钒电池的规划中，哪一步在今年的能够实现建成投产？其他阶段大概开发周期及投产时间怎样？

回应：企业隶属储能技术装备公司1MW电堆试验生产线6月底可以实现建成投产；汇宏煤业一期3000吨/年高纯度五氧化二钒选冶生产流水线预计于6月底开建，开发周期约14月，预估2024年后半年建成投产；德泰储能技术装备公司一期300MW/年大空间全钒液流电池以及相关商品生产流水线将在6月底开建，开发周期约12月，同歩进行储能技术控制模块安装及信息系统集成，从而形成一期年产量300MW钒电池生产量，预估2024年后半年建成投产。

3.储能项目预估什么时候奉献销售业绩？一期项目所有达产后将占有是多少市场占有率？赢利未来展望？将来市场容量怎样？

回应：企业储能项目预估2024年下半年开始相继建成投产奏效，一期3000吨/年高纯度五氧化二钒选冶生产流水线达产后将占有目前我国精煤提钒20%上下市场占有率，一期300MW/年全钒液流电池生产线（含信息系统集成）达产后，将占有目前我国10%上下市场占有率。投资效益层面，以上新项目全方位达产后，凭着企业产业链优点，总体回报率将高过同行业平均值，年销售额预估可以达到12亿元以上，年利润预估可以达到1.2亿元以上。

根据国家行业预测，预估2025年新式储能技术装机容量将突破60GW，新式储能技术攒机中钒电池占有率有望突破10%，总计装机容量有望突破3.4GW上下。

4.企业隶属汇宏煤业什么时候能建成投产？

回应：汇宏煤业隶属服务平台山钒矿网络资源均值品味1.06%，网络资源赋存条件和开发利用标准不错。一期按年产量3,000吨高纯度五氧化二钒设计方案基本建设，融合铁矿石渗碳加工工艺基本建设生物质锅炉发电项目，以实现余电手机上网，预估2024年后半年建成投产。

5.公司现阶段在锂电池电解液制取层面有什么进度？

回应：企业计划选用储能技术研究所专利权，在五氧化二钒生产线中预埋短流程制取锂电池电解液插口，通过技术手段和工艺优化减少锂电池电解液产品成本，具备较强的核心竞争力。

6.沙州二期储能调频新项目现阶段项目建设进度？

回应：现阶段，沙州电力工程二期储能调频新项目已经融合外部环境环境破坏、别的已投用新项目实战经验及其钒电池发展状况等各项要素，开展计划方案进一步优化，同时结合后面市场状况适度进行基本建设。

7.企业钒电池技术性来源是哪里？

回应：企业钒电池技术来源主要包含三部分：一是转让有着全球领先液流电池科技的长沙理工大学钒电池有关技术专利；二是德泰储能技术开设储能技术研究所，聘用业内人士从业研究与开发；三是通过各种方式职位招聘和内部的人才的培养，产生本身技术水平。

8.4月至今焦煤价格下挫许多，企业煤碳市场价二季度转变节奏感怎样？现在是什么级别？对企业生产运营和业绩产生的影响？预估三季度市场价格及全年度平均价怎样？

回应：二季度焦煤价格受宏观经济大跳水和中下游建筑钢材、焦炭市场不景气运作危害，焦煤价格虽较早期高些明显下降，但它的价格同期相比近十年仍高位运行，企业煤碳选冶业务流程利润率依然存在60%之上。进到6月至今焦煤价格逐渐稳中有进，累加最近中下游销售市场转暖，焦煤价格也逐渐回暖。现阶段，企业高硫主焦1,700元/吨左右，高硫主焦和肥煤1,500元/吨左右，煤碳业务流程依然存在比较大盈利空间。

综合性企业煤碳生产量提升、原煤提高与电力板块煤炭采购成本下降等多种因素，企业生产运营长期保持稳步发展，总体销售业绩稳步增长。随着我国拉动经济国家扶持政策持续颁布，预估三季度焦煤价格稳步增长，总体发展趋势稳步发展，全年度平均价预估将维持在1,800元/吨左右。

9.企业怎么判断后面焦煤价格发展趋势？

回应：随着我国拉动经济现行政策持续颁布，宏观经济政策修复稳步发展，中下游钢材批发市场有希望提升，促进煤碳行业整体运作都将逐渐稳步发展。与此同时，因煤碳资源稀缺性且现行政策方面新批生产能力偏少，累加碳排放交易环境、关闭煤矿和调整产业结构等因素的影响，煤碳后面新增产能比较有限。将来，近年来随着经济回暖趋势进一步增强，基础设施投资仍将是国家经济政策的重要发力点，长远来看煤碳销售市场预估供求整体处在紧平衡，焦煤价格预估都将维持良好水准。

10.企业煤碳的定价体系？是不是签署长协，占比是多少？

回应：企业煤炭销售兼具销售市场与长协二种定价模式。原煤市场销售依照本年度营销方案，原煤终端设备长协议价炼钢厂、焦化市场销售占比占50%，地销定价占50%；精煤营销是定价，主要销售到煤矿业附近选煤厂及贸易公司；副产物中煤市场销售以长协方法根据国家电煤稳价规定所有稳价；副产物粉煤营销是定价，所有销售到煤矿业附近贸易公司。

11.企业煤碳市场销售流入？顾客关键有什么？

回应：企业煤碳市场销售流入大多为炼钢厂、焦化和贸易公司。在其中：炼钢厂主要包括本钢、马钢集团、中天钢铁、山东钢铁等，焦化主要包括兖州焦化厂、永鑫焦化厂、潞宝焦化厂、晋茂焦化厂等。

12.2023年煤炭产量整体规划是否存在调节（年度报告总体目标1200万吨级）？2023年上半年度产供销增加量银宇煤矿业、福巨源煤矿业奉献是多少，全年度能不能做到120万吨级？

回应：2023年度，企业煤碳销售量方案1,200万吨级，在确保完成年度工作计划基本上把争得完成更高提高。2023年一季度，企业隶属银宇煤矿业和福巨源煤矿早已全面复工复产，上半年度以上二座煤矿业煤炭产量约40万吨级，根据合理布局延续及生产架构调整，预估全年度可以实现原煤产量约120万吨级。

13.一季度洗精煤产、销售量同比下降显著，具体是怎么回事？二季度生产量是否存在修复？

回应：2023年一季度，企业原煤产量显著增加，洗精煤销售量降低大多为根据市场情况和效益优先标准，企业一部分独特种类精煤自产自用比洗精煤市场销售经济效益更优质，因此及时纠正了销售结构，适度增强了精煤销量。2023年二季度，企业根据市场及效益优先标准，适度增强了洗精煤生产量，与此同时也完成了主力军选煤厂技术改造工作中，提升清洗高效率，洗精煤生产量将逐步提高。

14.详细介绍出海则滩煤矿业投资情况、开发周期、生产能力情况和投产时间？是否存在核增方案？

回应：企业隶属海则滩煤矿业工程总投资为85.32亿人民币，审批工程规模为600万吨级/年。陕西省发改委已授权委托有关部门对《陕北侏罗纪煤田榆横矿区南区总体规划（修编）》和《陕西省榆横矿区南区总体规划（修编）环境影响报告书》开展规划修编，海则滩煤矿业是能源局做为优秀生产能力审批的产能置换计划方案，合乎《陕北侏罗纪煤田榆横矿区南区总体规划（修编）》再度规划修编提高生产能力法定条件，后面生产能力有希望提升到1,000万吨级/年。

现阶段，海则滩煤矿业正在加快机构工程施工，在其中：副竖井、中间送风竖井2个井室冻洁孔已工程施工结束并启动冻洁，预估7月底宣布基坑开挖；主竖井、张圪崂送风竖井2个井室冻洁打孔工程项目已工程施工结束并于近日启动冻洁，8月上中旬宣布基坑开挖，别的配套设施均按照计划有序推进中。项目实施计划2026年三季度具有出煤标准，2027年完成投产。

15.当前公司在煤炭资源种均是煤碳，海则滩项目投产后，能否为已有发电厂提供，最终形成协同作用？

回应：公司具有煤碳与电力工程2个主营版块，从而形成煤化版块互补的整体运营布局，有效解决煤碳与电力板块在生产运营里的规律性难题，对煤化价钱的规律性起伏也起到了调控功效。现阶段，公司正在积极推动有着11.45亿多吨高品质化工厂用煤及动力煤价格资源海则滩煤矿业基本建设，此项目为祖国北煤南运经济带浩吉铁路的主要煤原象和陕北高原能源化工的主要原料供应点，在充分建成投产和充足释放产能后企业煤碳总产能规模将达到2,000万吨级/年，其投产后生产的6,500卡路里之上高热值高品质动力煤价格可直接由浩吉铁路运到企业隶属河南省和江苏地区发电厂，达到企业隶属发电厂绝大多数用煤要求，大幅度降低发电成本，进一步提高企业经济收益与整体抗风险，完成煤电一体化发展趋势。

16.企业煤碳业务流程远期规划怎样，除海则滩煤矿业外是否还有各种资源获得方案？

回应：企业目前拥有高品质煤碳产能规模1,110万吨级/年，并将在全力推动海则滩煤矿业建设与目前在产煤碳煤矿产能核增工作中。现阶段陕西有关部门将对海则滩煤矿业所属的榆横矿山城南区整体规划开展规划修编，将来海则滩煤矿产能经营规模有希望进一步提升，在海则滩煤矿业全方位建成投产和充足释放产能后，企业煤碳总产能规模将达到2,000万吨级/年。与此同时，结合公司市场和自身的情况，适度促进高品质煤炭能源获得工作中。

17.企业上半年度煤碳生产成本能力和全年度成本费未来展望？企业煤矿业能采工作年限还有多久？

回应：企业深入开展精益化管理工作中，通过提高生产量、修旧利废、降低成本等相应措施，预估上半年度及全年度企业煤碳生产成本较上年同期有所下降。

公司具有煤炭能源量累计38.57亿多吨，在其中：高品质煤碳资源储存量总共9.33亿多吨，隶属在产煤矿业可采储量比较大，工作年限皆在10年及以上。

18.企业电力工程业务流程上年亏本是因为什么？在今年的是否存在改进？

回应：2022年，电力板块亏本的主要原因是动力煤价格高位运行，电力工程燃料消耗猛增而致。2023年1-5月，电力板块动力煤价格购置标煤单价同比减少169元/吨，减幅12.3%，动力煤价格价格行情逐步回归分析正常范围。根据增加长协煤兑付，企业电力工程业务流程5月已经实现扭亏为盈，且全年度扭亏为盈在望，将进一步提升企业整体经营效益。

19.当前公司电场长协、市场煤、进口煤的购买占比，二季度精煤成本费较一季度降低多少钱？上半年度长协煤签署和执行情况怎么样？

回应：2023年1-5月，企业电力板块长协煤、市场煤及进口煤购置占有率分别是69%、16%、15%。2023年4-5月动力煤价格购置标煤单价较一季度降低98元/吨，减幅7.8%。依据发改委有关要求，企业通过与电煤供货公司密切沟通和争得，签署2023年长协合同书量1,728万吨级，完成长协签署量全面覆盖。2023年上半年度长协履约率平稳提升，1-5月长协煤在整体购置煤量的比重约69%，预估可提升到80%之上。

20.从行业看火力发电发电能力增长速度显著，是否存在建设中的项目？企业二季度甚至全发电量是不是有所提升？

回应：现阶段，企业电力工程业务流程除参股企业国信沙州电力工程三期2×100亿千瓦燃煤机组新项目（持仓15%）于2022年12月开建外，暂时没有别的建设中的项目。

企业制定合理的并动态管理有关生产发电对策，因动力煤价格价格行情逐步回归分析正常范围，企业电力工程业务流程于5月已经实现扭亏为盈，当前公司隶属发电厂正积极抢发电能力，预估全方位发电能力将进一步提升，电力工程业务流程经营效率将持续改进。

21.电费在今年的同比变动状况？后半年是啥发展趋势？煤炭价格下跌，电费是否有可能松脱？

回应：2023年1-6月，企业上网电价同期相比相差不大。现阶段我国暂时没有再度调节电费有关政策，后半年预估电费同期相比依然会差不多。煤炭价格下跌，相匹配清算电费基本上配对，预计短期内电费不容易存在一定转变。

22.企业发电厂煤耗水准？与同业竞争发电厂对比怎样？

回应：企业隶属电力工程发电机组单机容量大、性能参数高，隶属燃煤机组生产发电煤耗低，都实现了了低氮燃烧器，属能源行业的绿色能源；2022年，即便在原煤降低、深度调峰提升等不利条件推动下，仍进行供电煤耗295克/kwh，较全国各地6,000KW或以上发电厂供电煤耗301.5克/kwh低6.5克/kwh，全年度可节省标准煤约20万吨级，在推进节能降耗的前提下，进一步降低了发电成本，有较强的销售市场核心竞争力。

23.华瀛石油化工的运营状况？企业石油化工版块发展规划及赢利未来展望？

回应：华瀛石化项目有着成品油总仓储能力115万立方，为保税区仓库和贸易监管仓“两仓合一”试点区，与其配套设施有30万多吨公共型油码头1座、2万多吨港口3座，具有2,150万吨级/年港口吞吐量、1,000万吨级/年成品油动态性仓储能力和1,000万吨级/年成品油调合生产能力。新项目于2022年8月获得石油、柴油机经营许可证，宣布投入使用。2023年3月，在获得轻质燃料油、燃料油、重柴油机、石油、柴油机货种经营许可证前提下，进一步获得了车用汽油、石脑油、混合芳烃、燃料油、稀释沥青等13个货种经营许可证。现阶段，华瀛石油化工具有18个货种仓储物流营业资质，是国内仓储物流运营货种较多的企业之一，主营装卸、仓储物流、转站、调合及石化产品贸易业务，现生产运作正常的。

融合近些年电力能源行业发展趋势，尤其是新能源发展趋势，当前公司关键对焦煤碳、电力工程主营业务和储能技术转型发展项目发展与落地式，针对石油化工版块将来2~3年期间处在市场开拓跟客户培养环节，保证其平稳经营。

24.集团公司贮备的页岩气新项目，下一步规划是什么，现阶段进展怎样？

回应：企业隶属页岩气新项目勘查与利用工作中已经依照页岩气开发有关技术标准稳步推进。在2022年如江1井五峰-龙马溪组层段压裂试气得到平稳气旋的勘查成效前提下，实现了凤冈一区块链三维地震有益区甄选、三维地震勘察设计与三个区块链资源评价有关工作。2023年3月至5月，实现了三维地震勘察郊外数据收集工程项目，目前正在进行房间内数据统计分析、表述工作中，预估9月底进行。在做完有关勘查工作之后将围绕新项目实际具体情况判断后面规划方案。

25.企业负债率比较高、会计成本较高，是不是考虑到进一步降杠杆？

回应：企业主营业务归属于能源类重资产行业，现阶段负债率小于行业平均水平，处在有效水准，利息保障倍数比较高。企业2020年末进行资产重组后，按重整计划每一年正常的付息，有息债务经营规模会逐步降低，截至2023年5月末，企业有息债务经营规模从重组前709.60亿人民币下降到416.88亿人民币，资产负债结构将会得到进一步优化，销售费用都将不断下降。

26.企业2022年度应收款项融资降低、应交账款提升及2023年一季度营业费用下降的缘故？

回应：企业2022年报里的应收款项融资期终较最初降低主要系2022年度单据付货款同比增长而致；应付款大幅上升主要系2022年度应对煤款同比增长而致。企业2023年一季度营业费用同比减少主要系装卸费、代理服务费相关费用同比减少而致。

特此公告。

永泰能源集团股份有限公司股东会

二○二三年六月二十一日