(上接D18版)

（二）审查建议

经检测，对于我们来说：

1、企业按借款方核算的前五名应收款目标并不属于企业的关联企业；销售商品、交易额、股票交易时间与合同规定相符合；期终应收账款余额、账龄分析经核查准确无误；坏账计提额度比较充足，除已经进入司法程序的应收帐款以外，应收帐款不会有重要资金回笼风险性。

2、按单项工程计提坏账的应收款目标与企业不会有关联性，往年交易额、销售商品合乎合同规定，因为别人未按照约定时长向领导付货款，公司已经依据法院判决书、应收款目标生产经营情况和经营情况充足计提坏账，具备合理化。

3、与同行上市企业对比，企业应收账款坏账提前准备计提比例有效、计提金额充足。

难题5.有关偿债能力指标及营运资本。报告期末，企业负债率为69.83%，较去年同期大幅上升约20％，长期贷款5.11亿人民币，同比增长455.85%，企业短期贷款9.97亿人民币，1年之内到期长期应付款1.89亿人民币。与此同时，企业期终流动资产4.13亿人民币，全年度利息费用为222万余元。请企业补充披露：（1）长期贷款关键借款人、借款额度、贷款用途；（2）融合债务结构、流动资产及现金流量状况，剖析偿债能力指标及利率风险；（3）融合日均贷币余额表明利息费用与流动资产体量的适配性。

企业回应：

一、长期贷款关键借款人、借款额度、贷款用途

2022年12月31日，公司及分公司长期贷款账户余额为51,137.80万余元，清单如下所示：

企业：万余元

如前表所显示，企业长期贷款期末数中，采购原材料等日常生产运营借款额度总计为42,411.00万余元，固资改造工程借款额度为206.80万余元，企业并购重庆江电借款额度为8,520.00万余元。

二、融合债务结构、流动资产及现金流量状况，剖析偿债能力指标及利率风险。

（一）企业债务结构

截止到2022年12月31日，企业债务结构如下所示：

企业：万余元

2022年末，企业债务结构中，短期贷款、应付款、其他应收款、长期性借款额度比较大，总计占总负债比例为82.30%，在其中短期贷款主要从金融企业筹集资金的生产运营用周转资金；应付款通常是仍在个人信用期内应对原料款；其他应收款通常是应对大股东及关联企业账款及其自主支付账款；长期贷款包括从金融企业筹集资金的用以购买原材料的营业性贷款及其企业并购贷款，在其中通常是购买原材料的营业性贷款。

（二）企业流动资产及现金流量状况

1、流动资产状况

截止到2022年12月31日，企业流动资产情况如下：

企业：万余元

期终贷币余额中，所有权受限制金额为7,149.09万余元，在其中存款应用受到限制额度0.3万余元，贷款用途为申请办理快速ETC机器设备担保金；其他货币资金应用受到限制额度7,148.79万余元，贷款用途大多为履约担保金、银行承兑汇票担保金和个人信用担保金。

2、经营活动产生的现金流状况

2022年度，企业经营活动产生的现金流情况如下：

企业：万余元

企业2022年度经营活动现金流量为负值，主要因素如下所示：

（1）成本费用层面

企业生产成本主要是由工费、人工费用、产品成本和其它直接成本组成，在其中除产品成本外，很多项目大多为付现成本，付现成本占比最高。

企业所处输电线路铁塔加工制造业归属于资金密集型领域。生产过程中，应该根据买卖合同购置生产制造对应的建筑钢材、锌锭等重要原料。建筑钢材生产厂家的销售方案一般采用“订金+全额付款取货”的形式，一般由中下游建筑用钢个人支付30%左右订金订购，付款剩下所有资金后安排发货。企业为保证对下游企业的供货周期、锁住钢材价格起伏风险性，依照建筑钢材生产厂家的销售方案付款原料采购款，造成成本费用额度迅速上升。

（2）市场销售收付款层面

结合公司和客户签的合同，支付进展一般承诺为4个步骤，分别是订金、到钱款、投用款及质量保证金。企业产品在在出厂供货并且经过验收合格确认收入，这时订金早已扣除，应收帐款对应的总金额并未付款到钱款、投用款及质量保证金。

在其中，投用款在电力线路安装好且投用后付款，与到钱款中间从未有过确立时间间隔要求，不一样新项目安装进展也会有所不同。结合公司历史时间投用款收款记录，该时长间隔一般在6个月。质量保证金一般承诺于新项目投用后12个月付款，即确认收入后18月。企业账龄分析1年以内应收帐款包含到钱款、投用款和质量保证金，账龄分析1年以上应收帐款大多为质量保证金。商品销售收付款的时间节点显著相对滞后为获得收益而造成的付现花费的时段。与此同时，企业处在经营规模扩张型，需要很多周转资金提升销量经营规模稳步增长。

综上所述，企业经营性现金流不断小于零关键因为公司销售回款时间较长、购置付款周期比较短，且上市后企业规模极速扩张，主营业务收入提高比较快，促使本年度收入支出不一致，造成生产经营现金流量小于生产经营现钱排出。

（三）偿债能力指标及利率风险剖析

2022年度，企业因生产制造企业规模扩张，需要经营资金提高，我们公司增强了向大股东及关联关系的信用额度，应对大股东及关联关系的借款本金及利息提升63,926.25万余元；期终应付款、合同负债（预收货款）、应交税费总计较最初提高26,805.88万余元。受之上因素的影响，企业短时间偿还债务指标长期性偿还债务指标值均明显下降。偿债能力层面，应付款在个人信用期限内可重复利用，其他应收款通常是向大股东及关联关系的贷款，因而短期负债不可以按时还款的风险性比较小；企业偿债能力层面，长期贷款关键用于支付生产运营需要原料，经营活动资金周转率相对性比较快，因而长期贷款对利率风险产生的影响比较小。与此同时，公司优化融资方式、降低贷款利率，提升应收帐款及库存管理，提高使用效率，减少营运资本沉淀成本，强化措施以加强偿债能力指标并把利率风险保持在控制范围内。

三、融合日均贷币余额表明利息费用与流动资产体量的适配性。

2022年度，企业存款及其他货币资金日均账户余额与贷款利息工资明细如下所示：

企业：万余元

注：日均存款总额=各银行帐户每日储蓄日均余额总和

均值年化利率=利息费用/日均存款总额

别的为利息费用，系企业通过司法程序取回钱款，另一方付款利息。

报告期，中央人民银行发布的基准贷款利率情况如下：

信息来源：中央人民银行

如前表所显示，企业2022年度存款和其他货币资金平均年化利率分别是0.86%和0.58%，总体处在正常范围。2022年度，企业存款大多为活期储蓄，其他货币资金大多为银行汇票担保金、个人信用担保金和履约担保金，保证金存款时长一般为3个月到12月不一，一部分保证金存款与活期储蓄关系，银行可保证金存款计息转到关联活期储蓄。企业流动资产所产生的利息费用平均年化利率处在中央人民银行公示的基准贷款利率区段，市场利率有效，利息费用与流动资产经营规模具备适配性。

难题6.有关预付款项。年度报告及早期公告称，企业当年度期终预付款项为2亿人民币，同比增长470.82%，系因预付款材料款提升。请企业：（1）列报当年度前十大预付款对象名字、预付款额度及占比、账龄分析、买卖事宜、支付清算分配等状况，并告知预付款目标是不是涉及到大股东及关联企业，是不是和大股东及关联企业存有业务流程或经济往来；（2）根据企业的在手订单、业务架构变化情况、采购方式变化情况等，表明预付款项提升的原因和合理化。请年检会计表达意见。

企业回应：

一、列报当年度前十大预付款对象名字、预付款额度及占比、账龄分析、买卖事宜、支付清算分配等状况，并告知预付款目标是不是涉及到大股东及关联企业，是不是和大股东及关联企业存有业务流程或经济往来。

（一）2022年末前十大预付款对象名字、预付款额度及占比、账龄分析、买卖事宜、支付清算分配等状况

企业：万余元

企业经营活动需要原料通常是建筑钢材和锌锭，供货方通常是大中型炼钢厂或大中型钢铁贸易企业，合同约定的清算条文多见“订金+全额付款取货”的形式，以上预付款项经销商已经在过后向领导全额的接收货物；因归属于金融机构自主支付所形成的资金错配，经销商亦转到企业。

（二）预付款大股东及关联企业账款状况

截止到2022年12月31日，预付款大股东及关联企业账款情况如下：

企业：万余元

表明1：如前表所显示，预付款大股东及关联企业账款中，预收账款账户余额占当初从本企业采购额比例为37.73%，从过后交货现状分析，华北集团槽钢截止到2023年2月已经向企业供货所有订金货品，处在有效水准。

表明2：公司在2021年12月和北京德汇盛业技术咨询有限责任公司签署《综合技术服务合同》，合同总金额为1,201.05万余元。此项目按合同进展推动并未所有交货，企业按合同约定付款新项目工程进度款360.32万余元。

二、根据企业的在手订单、业务架构变化情况、采购方式变化情况等，表明预付款项提升的原因和合理化。

（一）在手订单状况

截止到2022年12月31日，企业在手订单及预收账款情况如下：

企业：万余元

（二）业务架构及采购方式状况

企业产品可运用在电力、通信、新能源技术、城市轨道等行业领域，在其中企业主打产品输电线路铁塔广泛应用于电力建设，电力企业为行业的重要下游产业。2022年度，企业在持续夯实、提高输电线路铁塔市场占有率的前提下，对于新能源技术钢架结构、城市轨道、5G通信、光伏发电等领域，建立了销售市场拓展计划，奋发向上述行业领域扩展。

企业实行市场销售订单采购与材料准备购置结合的采购方式。企业生产中购置的原料有两类：一类是立即用于制造的重要原料，包含建筑钢材、板才等，另一类是对产品特性有一定影响的辅材，包含锌锭、标准件等。企业建立了供应商选择机制和材料采购流程制度，企业一般采用比价采购方式，询价采购、明确经销商签定供货合同。针对建筑钢材等关键原料，企业一般与主要供应商每一年今年初签署购置框架合同，承诺每一年确保供应量，在这个合同约定的总数内，结合公司具体生产需求通告卖家，卖家按价格行情在承诺时间内确保一手货源供货。除依照订单信息实行购置以外，为操纵将来钢材批发市场价格波动风险，公司已实行材料准备购置，提早贮备一部分建筑钢材。企业的购买结算方式分成该款结算方式和个人信用结算方式，在其中采购钢材和锌锭等大宗商品现货一般采用该款结算方式，彼此签约后，企业需付款一定比例的订金，取货前全额的支付或保存一部分钱款于取货后清算。

（三）预付款项提升的原因和可行性分析

企业期终预收账款提升的主要原因如下所示：

1、如果公司主营业务收入规模扩张、期终在手订单提升，结合公司市场销售合同规定或预估交货日程安排原料采购，预收账款随着提升。

2、企业为了应对原料价格大幅波动对企业盈利空间产生的影响，对于通用性原料采用提前锁定采购成本补货，对于锁价原料需付款30%左右订金。综上所述，订金较同时期有所上升是合理的。

3、公司运营资金计划要求频率快、每一笔资金计划额度不一，而金融机构自主支付借款一般以每笔大额资金付款为主导，下款时长、额度与企业具体资金计划要求存有失衡而产生预收账款。2022年末，经金融机构自主支付向供货商付款原料采购款和设备购买款，订金由经销商转到我们公司。

会计建议：

（一）审查程序流程

1、掌握和验证采购和支付有关的关键所在内控制度设计的科学性和运作实效性。对期终超大金额预付款项实行细节测试，获得供货合同、银行对账单等会计原始凭证，审查业务流程信息真实性；实行函证程序，查验期末数精确性；查验预付款项所购置货品在过后的到货验收情况及一部分自主支付业务部门过后资金回笼状况；对预付款关联企业账款，依据供货合同查看了业务范畴，进行计算预收账款账户余额占2022本年度采购额比例，阐述了预付款项期末数的合理化，查看了预付款项所购置货品或者服务在过后的验收情况。

2、向高管掌握期终在手订单状况，并选择一部分手中合同书开展安全检查；向高管了解产品2022本年度业务架构、采购方式以及相关变化情况，剖析预付款项提升的原因和合理化。

（二）审查建议

经核实，对于我们来说：

1、企业预付款项通常是预付款购买原材料账款，预收账款目标过后已经向企业接收货物、服务项目或申请办理清算。预付款大股东及关联关系的账款具备真正业务背景，不会有大股东及关联企业占有企业账款的现象。

2、预付款项提升根本原因是主营业务收入规模扩张、期终在手订单提升产生的影响，原料补货预付款采购款提升产生的影响及其金融机构委托向供货商付款账款产生的影响，具备合理化。

难题7.有关生产经营净现金流量。年度报告及早期公告称，企业2016年上市后生产经营净净现金流量持续7年小于零，2022本年度生产经营总流量净收益为-1.89亿人民币。请企业融合与核心客户及供应商交易方式、授信政策、应收款预付款情况等，表明公司运营行现金流量净收益持续7年是负的缘故，并告知当前公司现金流量能不能达到正常的生产运营的需求及拟采取措施。请年检会计表达意见。

企业回应：

一、请企业融合与核心客户及供应商交易方式、授信政策、应收款预付款情况等，表明公司运营行现金流量净收益持续7年是负的缘故。

企业2016年至2022年经营活动现金流量见下表所显示：

企业：万余元

续表：

2016年至2022年，企业经营活动产生的现金流连续小于零，主要因素如下所示：

（一）行业特征

1、上下游支付现行政策

企业所处输电线路铁塔加工制造业归属于资金密集型领域。生产过程中，应该根据买卖合同购置生产制造对应的建筑钢材、锌锭等重要原料。企业的钢材供应商主要包含二种，建筑钢材制造业企业和钢铁贸易公司。建筑钢材制造业企业一般采用该款交易方式，彼此签约后，企业付款一定比例的订金，取货前全额的支付。钢铁贸易公司一般采用个人信用交易方式，经销商按照合同约定将货物运到企业并经检测确定无质量异议后，公司在接到税票一定时间段内支付。

2、中下游收付款现行政策

结合公司和客户签的合同，支付进展一般承诺为4个步骤，分别是订金、到钱款、投用款及质量保证金。企业产品在在出厂供货并且经过验收合格确认收入，这时订金早已扣除，应收帐款对应的总金额并未付款到钱款、投用款及质量保证金。在其中，投用款在电力线路安装好且投用后付款，与到钱款中间从未有过确立时间间隔要求，不一样新项目安装进展也会有所不同。结合公司历史时间投用款收款记录，该时长间隔一般在6个月上下。质量保证金一般承诺于新项目投用后12个月内付款。

以上市场销售收付款与购置付钱的特性，导致商品销售收付款时段显著相对滞后为获得收益而造成的付现开支时段，造成公司的经营主题活动现金流量为负值。

（二）企业规模极速扩张，主营业务收入稳步增长

企业：万余元

续表：

1、2016年至今，企业总产量逐年递增，主营业务收入稳步增长，在相关行业特征下，营业规模的提高，要不断填补营运资本。

2、伴随着营销额的提高，应收款和库存商品不断增加。企业应收帐款、合同资产及库存商品的规模庞大，2016年至2022年各期终总计分别是67,154.73万余元、95,687.76万余元、115,572.88万余元、147,998.63万余元、170,861.88万余元、312,200.99万余元及357,430.09万余元，占各期终流动资产总额比例分别是56.27%、78.53%、75.98%、79.09%、88.32%、84.37%及81.57%，占有了很多的营运资本。

综上所述，企业经营性现金流不断小于零关键因为公司销售回款时间较长、购置付款周期比较短，且上市后企业规模极速扩张，主营业务收入提高比较快，促使本年度收入支出不一致，造成生产经营现金流量小于生产经营现钱排出。

二、表明当前公司现金流量能不能达到正常的生产运营的需求及拟采取措施。

企业生产经营现金流量净收益为负值主要是因为商品销售收付款的时间节点显著相对滞后为获得收益而造成的付现花费的时段，合乎行业特性以及公司所处发展战略发展过程，具备合理化。

对于生产经营现金流量净收益为负的状况，企业采用如下所示对策从容应对：

1、提升应付账款管理，按合同约定尽早提供相关付款申请单据，积极主动和客户沟通，减少应收帐款的结算周期。

2、对供应商付款周期时间开展细分化，科学安排原材料采购方案及支付进展。

3、强化对库存商品的监管，创建科学合理的库存量拥有量，提升库存商品资金占用费。

4、企业流动资金需求信用额度充裕，依据生产运营要求，适度开启银行授信。

5、灵活运用大股东资产优点，大股东已经为企业提供20亿人民币财务资助信用额度，可更好地满足企业生产经营资金要求。

通过上述对策，伴随着企业规模增长速度的放缓，企业现金流量情况会逐渐有所改善，企业现金流量能够满足正常的生产运营的需求。

会计建议：

（一）审查程序流程

1、也了解了公司出售与收付款、采购和付钱的内控制度与运营模式；融合合同文本了解到了市场销售收付款政策和购置支付现行政策；核查了企业2016年到2022年运营现金流量数据信息，数据分析企业近年来财务数据。

2、向高管工作人员展开了采访，掌握现金流量达到正常的生产运营的情况和拟采取措施。

（二）审查建议

经核实，对于我们来说：

1、企业经营性现金流不断小于零关键因为公司销售回款时间较长、购置付款周期比较短，且上市后企业规模极速扩张，主营业务收入提高比较快，促使本年度收入支出不一致，造成生产经营现金流量小于生产经营现钱排出。

2、企业拟通过生产运营造成的资金及其银行贷款、大股东提供资金支持等途径达到正常的生产经营资金要求，公司已经采用改进经营活动现金流量的举措。

特此公告。

青岛市汇金通电气设备有限责任公司股东会

2023年6月13日

●上报文档

（一）中天运会计事务所（特殊普通合伙）关于青岛汇金通电气设备有限责任公司2022年年报的信息披露监管工作函的专门建议

（二）万隆（上海市）资产报告评估有限责任公司有关上海交易所下达的《关于青岛汇金通电力设备股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》的回应

（三）《关于青岛汇金通电力设备股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》（上证指数申请函[2023]0533号）