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安徽省芯动联科微系统有限责任公司首次公开发行股票 并且在新三板转板经营风险尤其公示（下转C14版）
保荐代表人（主承销商）：中信建投证券有限责任公司
安徽省芯动联科微系统有限责任公司（下称“芯动联科”、“外国投资者”或“企业”）首次公开发行股票人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）申请早已上海交易所（下称“上海交易所”）发售审批联合会表决通过，并且已经中国证监会（下称“证监会”）允许申请注册（证监批准〔2023〕1012号）。
经外国投资者与本次发行的保荐代表人（主承销商）中信建投证券有限责任公司（下称“中信建投证券”、“保荐代表人（主承销商）”或“主承销商”）共同商定本次发行股权总数5,521.00亿港元，均为公开发行新股。本次发行将在2023年6月19日（T日）各自根据上海交易所交易软件与互联网交易网站（IPO网下询价认购）（下称“互联网技术交易网站”）执行。外国投资者和主承销商尤其报请投资者关注以下几点：
1、本次发行选用向参加战略配售的投资人定项配股（下称“战略配售”）、线下向满足条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）、在网上向拥有上海市场非限售A股股权与非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式。
本次发行的战略配售、初步询价及在网上、网下发行由主承销商具体负责。战略配售在主承销商部位进行；初步询价及网下发行根据上海交易所互联网技术交易网站（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）执行；网上发行根据上海交易所交易软件开展。
2、外国投资者和主承销商将采取线下初步询价明确发行价，线下不进行总计招投标。
3、初步询价完成后，外国投资者和主承销商依据《安徽芯动联科微系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（下称“《发行安排及初步询价公告》”）所规定的去除标准，在去除不符合规定投资人报价的初步询价结论后，协商一致，将拟认购价钱高过30.89元/股（没有30.89元/股）的配售对象所有去除；拟认购价格是30.89元/股的配售对象中，拟股票数量小于1,090亿港元（没有1,090亿港元）的配售对象所有去除。之上全过程总共去除154个配售对象，相匹配去除的拟认购总产量为121,460亿港元，约为此次初步询价去除失效价格后拟认购总产量12,119,730亿港元的1.0022%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。
4、外国投资者和主承销商依据初步询价结论，综合评定企业有效升值空间、可比公司二级市场估值水平、行业类别二级市场估值水平等多个方面，综合考虑网下投资者合理认购倍率、市场状况、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是26.74元/股，网下发行不进行累计投标询价。
投资人请照此价格是2023年6月19日（T日）进行线上和网下申购，认购时不用缴纳认购资产。在其中，网下申购时间是在9:30-15:00，网上摇号时间是在9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价钱26.74元/股相对应的股票市盈率为：
（1）79.07倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；
（2）86.16倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；
（3）91.73倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；
（4）99.96倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。
6、本次发行价格是26.74元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。
（1）本次发行的价格不高于去除最大价格一部分后网下投资者剩下报价的中位值和加权平均值，及其公布募资方法成立的证券基金（下称“证券基金”）、全国社会保障基金（下称“社会保险基金”）、基本养老保险基金（下称“养老保险金”）、企业年金基金和职业年金基金（下称“年金基金”）、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资（下称“险资”）及其达标境外机构资产剩下报价的中位值和加权平均值四个数里的孰低值（下称“四数孰低值”）28.7175元/股。
报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细同一天发表在上交所网站（www.sse.com.cn）的《安徽芯动联科微系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（下称“《发行公告》”）。
（2）依据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，集团公司所在领域为“电子计算机、通信和别的电子产品加工制造业（C39）”，截止到2023年6月14日（T-3日），中证指数有限公司公布的该领域近期一个月均匀静态市盈率为34.26倍。
截止到2023年6月14日（T-3日），主营与外国投资者相似的相比上市企业股票市盈率水准详情如下：
信息来源：Wind新闻资讯，数据信息截止到2023年6月14日（T-3日）。
注1：2022年扣非前/后EPS计算口径：2022年扣非前/后归属于母公司纯利润/T-3日（2023年6月14日）总市值；
注2：之上数学计算若有末尾数差别，为四舍五入导致；
注3：敏芯股权2022年未赢利，故测算股票市盈率平均值时给予去除。
本次发行价钱26.74元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为99.96倍，高过中证指数有限公司公布的外国投资者所在领域近期一个月均匀静态市盈率，高过同业竞争可比公司2022年扣非后静态市盈率平均，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和主承销商报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出项目投资。
（3）本次发行价钱确认后，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到280家，管理的配售对象数量为7,530个，合理拟股票数量总数为10,447,180亿港元，为回拔前线下原始发行规模的2,782.72倍。
（4）《安徽芯动联科微系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》中公布的募资要求总金额100,000.00万余元，本次发行价钱26.74元/股相匹配融资额为147,631.54万余元，高过上述情况募资要求额度。
（5）本次发行标价遵照社会化定价原则，在初步询价环节由网下投资者根据真正申购意向价格，外国投资者与主承销商依据初步询价结论，综合评定企业有效升值空间、可比公司二级市场估值水平、行业类别二级市场估值水平等多个方面，综合考虑网下投资者合理认购倍率、市场状况、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价；比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。
（6）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，掌握股票发行后可能出现股票价格跌破净资产风险，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和主承销商均难以保证股票发行后股票价格不容易跌破净资产。
7、外国投资者此次募投项目预估应用募资为100,000.00万余元。若本次发行取得成功，按本次发行价钱26.74元/股和5,521.00亿港元的新股上市总数测算，预估外国投资者募资总额为147,631.54万余元，扣减约12,395.59万余元（没有企业增值税）的发行费后，预估募资净收益135,235.95万余元（若有末尾数差别，为四舍五入而致）。
本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅上升对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。
8、此次网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在上交所科创板发售的时候起就可以商品流通。
网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售的时候起6月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在上交所上市买卖的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6月，限售期自此次发行新股在上交所上市买卖的时候起算起。网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，不用向其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本次发行的线下限售期分配。
战略配售层面，保荐代表人有关分公司获配个股的限售期为24月，中信建投基金-双赢20号职工参加战略配售集合资产管理计划和中信建投基金-双赢22号职工参加战略配售集合资产管理计划获配个股的限售期为12三个月，限售期自此次公开发行个股在上交所上市的时候起算起。
9、网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其完成股票申购。
10、本次发行认购，任一配售对象只能选网下发行或是网上发行一种方式开展认购。凡参加初步询价的配售对象，不论是否合理价格，均不能参加网上发行。股民参加在网上公开发行股票的认购，必须使用一个股票账户。同一股民应用好几个股票账户参加同一只申购新股的，及其投资人应用同一股票账户数次参加同一只申购新股的，以这个投资人的第一笔认购为全面认购，其他认购均是失效认购。
（下转C14版）
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