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浙江省美硕电气设备科技发展有限公司 首次公开发行股票并且在科创板上市经营风险尤其公示（下转C2版）
保荐代表人（主承销商）：财通证券有限责任公司
浙江省美硕电气设备科技发展有限公司（下称“美硕高新科技”、“外国投资者”或“企业”）首次公开发行股票1,800万人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）申请早已深圳交易所科创板上市委员会委员表决通过，并且已经中国证监会（下称“证监会”）允许申请注册（证监批准[2023]623号）。
经外国投资者和本次发行的保荐代表人（主承销商）财通证券有限责任公司（下称“财通证券”、“保荐代表人”、“主承销商”或“保荐代表人（主承销商）”）共同商定，本次发行股权数量达到1,800亿港元，均为公开发行新股，外国投资者公司股东没有进行老股转让。本次发行的个股计划在深圳交易所（下称“深圳交易所”）科创板上市。
本次发行适用2023年2月17日证监会出台的《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令【第208号】）（下称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（中国证监会令【第205号】），深圳交易所公布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深圳上〔2023〕100号）（下称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》（深圳上〔2023〕110号），中国证券业协会（下称“中国证券业协会”）公布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕19号），请投资者关注有关规定的改变。
本次发行价钱37.40元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的归属于母公司股东纯利润摊低后股票市盈率为47.61倍，高过中证指数有限公司公布的“C38电工器材和设备加工制造业”近期一个月均匀静态市盈率21.24倍，超过力度为124.15%；高过同业竞争可比公司2022年扣非后归属于母公司公司股东纯利润平均静态市盈率38.67倍，超过力度为23.12%；出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。
外国投资者和保荐代表人（主承销商）尤其报请投资者关注以下几点：
1、初步询价完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据《浙江美硕电气科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（下称“《初步询价及推介公告》”）所规定的去除标准，在去除不符合条件的网下投资者价格后，协商一致将认购价钱高过43.71元/股（没有43.71元/股）的配售对象所有去除；认购价格是43.71元/股，且拟股票数量低于500亿港元（没有500亿港元）的配售对象所有去除；认购价格是43.71元/股，拟股票数量相当于500亿港元，且申报日期同是2023年6月9日14:55:41:450的配售对象中，依照深圳交易所网下发行平台网站一键生成的配售对象次序从后面到前去除20个配售对象。之上全过程共去除81个配售对象，相匹配去除的拟认购总产量为35,130亿港元，占此次初步询价满足条件的全部网下投资者拟认购总产量3,494,770亿港元的1.0052%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。
2、外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是37.40元/股，网下发行不进行累计投标询价。
投资人请照此价格是2023年6月15日（T日）进行线上和网下申购，认购时不用缴纳认购资产。此次网下发行认购日和网上摇号日同为2023年6月15日（T日），在其中，网下申购时间是在9:30-15:00，网上摇号时间是在9:15-11:30，13:00-15:00。
3、外国投资者与保荐代表人（主承销商）共同商定的发行价为37.40元/股，不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后由公布募资方法成立的证券基金（下称“证券基金”）、全国社会保障基金（下称“社会保险基金”）、基本养老保险基金（下称“养老保险金”）、企业年金基金和职业年金基金（下称“年金基金”）、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资（下称“险资”）和达标境外机构资产价格中位值和加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司财通创新投资有限责任公司不用参加本次发行的战略配售。
本次发行不分配向发行人的高管人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划及其它外界投资人的战略配售。最后，本次发行不往参加战略配售的投资人定项配股。
本次发行原始战略配售数量达到90.00亿港元，占本次发行数量5.00%。原始战略配售与最后战略配售数量差值90.00亿港元回拔至网下发行。
4、本次发行最后选用向线下向满足条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）和线上向拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式。
此次网下发行根据深圳交易所网下发行平台网站（https://eipo.szse.cn）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（下称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台；此次网上发行根据深圳交易所交易软件，选用按股票市值认购标价交易方式开展。
5、本次发行价格是37.40元/股,此价钱相对应的股票市盈率为：
（1）35.70倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；
（2）30.74倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；
（3）47.61倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；
（4）40.99倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。
6、本次发行价格是37.40元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。
（1）依据行业类别有关规定，外国投资者行业类别为“C38电工器材和设备加工制造业”。截止2023年6月9日（T-4日），中证指数有限公司公布的“C38电工器材和设备加工制造业”近期一个月均匀静态市盈率为21.24倍，请投资人管理决策时参照。
（2）截止2023年6月9日（T-4日），相比上市企业股票市盈率情况如下：
信息来源：Wind，数据信息截止到2023年6月9日（T-4日）。
注1：市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；
注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后归母净利/T-4日总市值；
本次发行价钱37.40元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的归属于母公司股东纯利润摊低后股票市盈率为47.61倍，高过中证指数有限公司公布的“C38电工器材和设备加工制造业”近期一个月均匀静态市盈率21.24倍，超过力度为124.15%；高过同业竞争可比公司2022年扣非后归属于母公司公司股东纯利润平均静态市盈率38.67倍，超过力度为23.12%；出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。
相比同业竞争关键竞争者，企业在以下几个方面具有一定优点：
1）企业借助中下游美的公司、奥克斯空调等龙头企业，获得销售市场主导地位
（下转C2版）
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