资讯频道
上海威士顿信息技术有限公司首次公开发行股票，并在创业板上市投资风险
上海威士顿信息技术有限公司(以下简称威士顿)、深圳证券交易所(以下简称“深圳证券交易所”)创业板上市委员会审议通过了“发行人”或“公司”)首次公开发行人民币普通股(a股)并在创业板上市(以下简称“本次发行”)申请。中国证监会(以下简称“中国证监会”)已同意注册(证监会许可证)〔2023〕730号）。
经发行人与发起人（主承销商）兴业证券有限公司（以下简称“兴业证券”或“发起人（主承销商）”）协商确定，本次发行的股份数量为200000股，占本次发行后公司股份总数的25.00%，全部为公开发行新股，发行人股东不公开发行股份。本次发行的股票计划在深圳证券交易所创业板上市。
本次发行适用于中国证监会2023年2月17日发布的《证券发行与承销管理办法》(中国证监会令)〔第208号〕）(以下简称“管理办法”)、《首次公开发行股票登记管理办法》(中国证监会令)〔第205号〕），深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行承销业务实施细则》(深圳证券交易所)〔2023〕100号(以下简称“业务实施细则”)、《深圳市场首次公开发行股票线下发行实施细则》(2023年修订)〔2023〕110号），《中国证券业协会首次公开发行证券承销业务规则》(中国证券业协会发行证券承销业务规则)〔2023〕18号）、《首次公开发行证券线下投资者管理规则》(中国证券协会发行〔2023〕19号)，请关注相关规定的变化。
发行价格为32.29元/股，2022年扣除前后属于母公司股东的净利润为49.59倍，低于2023年6月6日发布的行业平均静态市盈率为70.72倍，低于2022年扣除前后属于母公司股东的平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者造成损失的风险。发行人和发起人（主承销商）要求投资者关注投资风险，仔细研究和判断发行定价的合理性，并做出合理的投资决策。
发行人、发起人（主承销商）特别要求投资者注意以下内容：
1、本次发行最终通过线下询价配售(以下简称“线下发行”)和线上定价发行(以下简称“线下发行”)与持有深圳市场非限售a股和非限售存托凭证市值的公众投资者(以下简称“线上发行”)相结合。
本次线下发行通过深圳证券交易所线下发行电子平台进行；本次线上发行通过深圳证券交易所交易系统按市值认购定价进行。
2、初步查询结束后，发行人和发起人（主承销商）根据上海威士顿信息技术有限公司首次公开发行股票，在创业板上市初步查询和推广公告（以下简称“初步查询和推广公告”），消除初步查询结果后不符合投资者报价的要求，协商一致消除拟认购价格高于36.66元/股(不含36.66元/股)的所有配售对象；消除拟认购价格为36.66元/股、拟认购金额小于730万股的所有配售对象；拟认购价格为36.66元/股，拟认购金额等于730万股，系统提交时间为2023年6月6日14:53:08:在966的配售对象中，根据深圳证券交易所线下发行电子平台自动生成的配售对象顺序，从后到前剔除47个配售对象。在上述过程中，共有76个配售对象被淘汰，拟认购总额为51750万股，约占本次初步询价淘汰无效报价后拟认购总额的5107650万股的1.0132%。在上述过程中，共淘汰了76个配售对象，淘汰的拟认购总额为51750万股，约占本次初步询价淘汰无效报价后拟认购总额的5107650万股的1.0132%。淘汰部分不得参与线下和线上认购。
3、根据初步查询结果，发行人和保荐人（主承销商）综合考虑剩余报价和拟认购数量、有效认购倍数、发行人所在行业、发行人基本面、市场状况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求和承销风险，协商确定发行价格为32.29元/股，线下发行不再进行累计投标查询。
投资者请在2023年6月9日(T日)以此价格在线和线下认购，认购时无需支付认购资金。线下发行认购日和线上认购日同为2023年6月9日(T日)，其中线下认购时间为9。:30-15:网上认购时间为900:15-11:30，13:00-15:00。
4、发行人与保荐人(主承销商)协商确定的发行价格为32.29元/股，不超过排除最高报价后线下投资者报价的中位数和加权平均数，证券投资基金(以下简称“公开募集基金”)是通过公开募集排除最高报价后设立的。、全国社保基金(以下简称“社保基金”)、基本养老保险基金(以下简称“养老”)、企业年金基金和职业年金基金(以下简称年金基金)、符合《保险资金使用管理办法》规定的保险资金(以下简称“保险资金”)和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均值较低，因此，发起人（主承销商）相关子公司不需要参与本次发行的战略配售。
本次发行不安排发行人高级管理人员和核心员工参与战略配售设立的专项资产管理计划和其他外部投资者的战略配售。根据发行价格，发起人相关子公司不参与战略配售。最后，本次发行不针对参与战略配售的投资者。初始战略配售数量与最终战略配售数量之间的差额为1.1万股。
5、2022年相应发行人的市盈率为32.29元/股：
(1)37.19倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)；
(2)34.65倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)；
(3)49.59倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)；
(4)46.19倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。
6、本次发行价格为32.29元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
(1)根据《国民经济产业分类与代码》（GB_T4754-2017) 截至2023年6月6日，软件与信息技术服务业。（T-3日)中证指数有限公司发布的“I65” 最近一个月，软件和信息技术服务业的平均静态市盈率为70.72倍，请参考投资者的决策。
截至2023年6月6日（T-3日)与上市公司相比，市盈率水平如下:
■
数据来源：Wind，上市公司年报
注：①如果尾数有差异，市盈率计算是四舍五入造成的；
②2022年扣除非经常性损益前后的EPS=2022年扣除非经常性损益后的母净利润/T-3日总股本；
③截至2023年6月6日，*ST泽达未披露2022年年度报告，静态市盈率平均计算排除负值和异常值(即排除卫宁健康、思特奇、*ST泽达、山地纬度、易联众、安硕信息)。
与业内其他公司相比，威士顿在以下方面具有一定的优势：
①客户优势
经过多年的积累，公司对客户所在行业的特点有了深入的了解，可以为客户提供与核心生产经营业务相关的信息产品和服务。通过提供高质量的服务，公司逐渐得到更多客户的认可，客户规模不断扩大。公司的主要客户来自工业和金融行业的大型中央企业和国有企业，包括上海烟草集团、湖北中国烟草、江苏中国烟草、广东烟草、江苏烟草、交通银行、上海浦东发展银行、汇天府基金、太平洋保险等。客户资源具有质量高、可信度高、稳定性强的特点。公司凭借扎实的专业技术和对行业的深入研究，可以为下游客户提供个性化的解决方案和相关服务。在与客户长期合作的过程中，公司注重服务的不断改进，客户满意度高，粘性高。客户的后续升级和维护需求将为公司带来持续稳定的收入。
②技术和产品优势
在多年的发展过程中，公司始终坚持自主创新，在稳定运行的过程中，不断跟踪和投资前沿信息技术。一方面，经过多年的研发积累，公司形成了IWisdom敏捷开发应用平台、智能制造和金融领域的核心技术，成为信息业务和服务的核心支持；另一方面，公司通过行业中长期积累的项目实施经验获得了多项相关业务资格，如：CMMI5级评估认证、ISO2000IT服务管理体系认证等资质。其中，CMMI是软件能力成熟模型，是世界上最先进、最科学的软件工程管理模型和方法，是衡量软件企业能力成熟度和项目管理水平的权威标准。其中，CMMI是软件能力成熟模型，是世界上最先进、最科学的软件工程管理模型和方法，是衡量软件企业能力成熟度和项目管理水平的权威标准。CMMI5级是最高级别的认证，也是世界上最权威、最高级别的软件能力成熟评价之一。该资格标志着公司在软件开发、产品研发、产品集成、项目管理、过程管理、定量管理、质量管理、过程改进优化等方面的能力达到了较高的水平，得到了国际权威机构的认可。
③经验优势和控制优势
公司作为一家专业的软件产品和服务提供商，经过多年的发展，在细分领域积累了一系列成功的案例，培养了专业的开发实施团队，在细分行业具有一定的品牌影响力。公司在制造运营管理、企业资源管理、企业IT综合管理、数据管理等产品领域具有丰富的行业经验，帮助行业客户进行数字化转型和智能升级。
在项目实施过程中，公司具有突出的控制优势：I.在项目评估初期，公司采用一系列可行性分析和风险评估手段，确保项目实施的技术可行性、识别和管理风险；II.在项目实施阶段，公司以iWisdom敏捷开发平台为统一平台，控制开发过程和开发质量。同时，公司划分项目实施的关键节点，确定各阶段的工作产品，按照规定的内容、程序和方法实施项目，保证质量，按时交付，有效控制实施成本。
④人才优势
人才是公司在软件和信息技术服务行业的重要核心竞争力。公司始终高度重视和科学规划人才队伍建设，培养了大量具有丰富专业知识和管理经验的高素质复合型人才，形成了稳定、专业、行业经验丰富的管理团队。公司拥有复旦大学、上海交通大学、同济大学、日本明治大学等9名核心技术人员，具有丰富的学术理论基础，对行业前沿技术有深刻的理解和掌握，具有丰富的发展和实施经验。
（下转14版）
本文仅供读者参考，任何人不得将本文用于非法用途，由此产生的法律后果由使用者自负。
如因文章侵权、图片版权和其它问题请邮件联系，我们会及时处理：tousu_ts@sina.com。
打开微信，点击底部的“发现”
使用“"扫—扫"即可将网页分享至好友
举报邮箱: Jubao@dzmg.cn 投稿邮箱：Tougao@dzmg.cn
未经授权禁止建立镜像，违者将依去追究法律责任
大众商报(大众商业报告)并非新闻媒体，不提供任何新闻采编等相关服务
Copyright ©2012-2023 dzmg.cn.All Rights Reserved
湘ICP备2023001087号-2