重要提醒

浙江省国祥有限责任公司(下称“浙江省国祥”、“外国投资者”或“企业”)依据中国证监会(下称“证监会”或“中国证监会”)出台的《证券发行与承销管理办法》(中国证监会令〔第208号〕)(下称“《管理办法》”)、《首次公开发行股票注册管理办法》(中国证监会令〔第205号〕),上海交易所(下称“上海交易所”)出台的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》(上证指数发〔2023〕33号)(下称“《首发承销细则》”)、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则(2023年修订)》(上证指数发〔2023〕35号)(下称“《网上发行实施细则》”)、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则(2023年修订)》(上证指数发〔2023〕36号)(下称“《网下发行实施细则》”),中国证券业协会(下称“中国证券业协会”)出台的《首次公开发行证券承销业务规则》(中证协发〔2023〕18号)(下称“《承销业务规则》”)、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》(中证协发〔2023〕19号)(下称“《网下投资者管理规则》”)及其《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》(中证协发〔2023〕19号)等有关法律法规,及其上海交易所相关股票发行上市制度和全新操作指南等相关规定首次公开发行股票并在创业板上市。

东方证券承销保荐有限责任公司(下称“中国东方投资银行”或“保荐代表人(主承销商)”)出任本次发行的保荐代表人(主承销商)。

本次发行选用向参加战略配售的投资人定项配股(下称“战略配售”)、线下向满足条件的网下投资者询价采购配股(下称“网下发行”)与在网上向拥有上海市场非限售A股股份和非限购存托市值的社会发展公众投资者标价发售(下称“网上发行”)相结合的方式。本次发行的战略配售、初步询价及在网上、网下发行由保荐代表人(主承销商)负责组织实施。本次发行的战略配售在保荐代表人(主承销商)部位进行,初步询价和网下申购都通过上海交易所互联网技术交易网站(IPO网下询价认购)(下称“互联网技术交易网站”)开展,网上发行根据上海交易所交易软件开展,请投资者仔细阅读本公告。有关初步询价和网下发行数字化的详细内容,请查阅上交所网站(www.sse.com.cn)发布的《网下发行实施细则》等有关规定。

投资者可以通过下列网站地址(http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、http://www.sse.com.cn/ipo/home/)查看公示全篇。

发行人和保荐代表人(主承销商)郑重提示广大投资者注意投资风险,科学理财,仔细阅读本公告以及在2023年9月28日(T-1日)刊登在《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》、经济发展参考网和中国期货市场新闻里的《浙江国祥股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告》(下称“《投资风险特别公告》”)。

本公告只对新股发行事项扼要说明,不构成投资建议。投资人欲了解本次发行的具体情况,请仔细阅读2023年9月21日(T-6日)刊登在上交所网站(www.sse.com.cn)的《浙江国祥股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》(下称“《招股意向书》”)。发行人和保荐代表人(主承销商)在这里报请投资人特别关心《招股意向书》中“重大事情提醒”和“潜在风险”章节目录,深入了解发行人的各类潜在风险,自行判断其经营情况及升值空间,并谨慎作出决策。外国投资者受政冶、经济发展、行业和经营管理水平产生的影响,经营情况很有可能发生改变,从而可能造成的投资风险由投资人自己承担。

此次发行新股的上市事项将另行公告。

一、初步询价结果及标价

浙江省国祥首次公开发行股票人民币普通股(A股)并且在创业板上市(下称“本次发行”)申请早已上交所上市审核委员会表决通过,并已获得证监会愿意申请注册(证监批准〔2023〕1644号)。发行人的股票简称为“浙江省国祥”,扩位称之为“浙江省国祥”,股票号为“603361”,该编码与此同时用以本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上摇号代码为“732361”。依照《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),企业所处行业为“专用设备制造业(C35)”

本次发行选用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式。

(一)初步询价状况

1、整体申请状况

本次发行的初步询价期间为2023年9月26日(T-3日)09:30-15:00。截止2023年9月26日(T-3日)15:00,保荐代表人(主承销商)根据上海交易所业务流程管理系统平台(发售包销业务流程)(下称“业务流程管理系统平台”)共收到800家网下投资者管理工作的8,732个配售对象的初步询价报价信息内容,价格区间为7.80元/股-103.50元/股,拟股票数量总数为5,185,100.00亿港元。配售对象的实际价格状况请见本公告“附注:投资人价格信息统计表”。

2、投资人审查状况

依据2023年9月21日(T-6日)刊登的《浙江国祥股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价公告》(下称“《发行安排及初步询价公告》”)发布的参加初步询价的网下投资者标准,经保荐代表人(主承销商)审查,有6家网下投资者管理工作的9个配售对象未按规定提交信息材料和提供资料但不通过保荐代表人(主承销商)资格审查;15家网下投资者管理工作的28个配售对象归属于严禁配股范畴;9家网下投资者管理工作的9个配售对象未按规定递交合理定价原则;有4家网下投资者管理工作的4个配售对象未遵循行业管理规定,超出相对应总资产认购。以上34家网下投资者管理工作的总共50个配售对象的价格已被列为失效价格给予去除,相匹配拟股票数量总数为25,950.00亿港元。实际请见“附注:投资人价格信息统计表”里被标注为“失效价格1”、“失效价格2”、“失效价格3”、“失效价格4”的那一部分。

去除之上失效价格后,其他782家网下投资者管理工作的8,682个配售对象所有合乎《发行安排及初步询价公告》所规定的网下投资者的前提条件,价格区间为7.80元/股-103.50元/股,拟股票数量总数为5,159,150.00亿港元。

(二)去除最大价格状况

1、去除状况

发行人和保荐代表人(主承销商)根据去除以上失效价格之后的询价采购结论,依照拟认购价钱从高到低进行筛选并算出每一个价格方面对应的总计拟认购总产量后,同一拟认购价格方面按配售对象的拟股票数量从小到大、同一拟认购价钱同一拟股票数量的按申报日期由后至先(认购时间按上海交易所互联网技术交易网站纪录为标准)、同一拟认购价钱同一拟股票数量同一认购这个时间按业务流程管理系统平台自动生成的配售对象次序从后面到前顺序排列,去除拟认购总产量中价格最大部分认购,去除的拟申购量不少于满足条件的全部网下投资者拟认购总数的1%。当拟去除的最高级拟认购价钱一部分里的最低价格与确立的发行价相同的情况下,对于该价格上的申请可不会再去除。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

经发行人和保荐代表人(主承销商)协商一致,将拟认购价格高于81.94元/股(没有81.94元/股)的配售对象所有去除;拟认购价格是81.94元/股配售对象中,拟股票数量低于380亿港元的配售对象所有去除。之上全过程总共去除135个配售对象,相匹配去除的拟认购总量为51,750.00亿港元,约为此次初步询价去除失效价格后申请总产量5,159,150.00亿港元1.0031%。

去除一部分不得参加线下及网上摇号。实际去除状况请见“附注:投资人价格信息统计表”里被标注为“高价位去除”的那一部分。

2、去除之后的总体价格状况

去除失效报价和最大价格后,参加初步询价的投资人为733家,配售对象为8,547个,所有合乎《发行安排及初步询价公告》所规定的网下投资者参与其中标准。本次发行去除失效报价和最大价格后剩下价格拟认购总量为5,107,400.00亿港元,线下总体认购倍率为战略配售回拔前线下原始融资规模的2,700.46倍。

去除失效报价和最大价格后,网下投资者详尽价格状况,主要包括投资人名字、配售对象信息内容、拟认购价钱及对应的拟股票数量等相关资料请见“附注:投资人价格信息统计表”。

去除失效报价和最大价格后网下投资者剩下价格信息内容如下所示:

(三)发行价的确定

在去除失效价格及其最大价格一部分后,发行人和保荐代表人(主承销商)依据初步询价结论,综合评定企业有效升值空间、可比公司二级市场估值水平、行业类别二级市场估值水平等多个方面,综合考虑网下投资者合理认购倍率、市场状况、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价格是68.07元/股。此次确立的发行价不超过四数孰低值73.6003元/股。有关情况详细2023年9月28日(T-1日)刊登的《投资风险特别公告》。

此发行价相对应的市盈率为:

1、27.42倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

2、38.47倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

3、36.56倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算);

4、51.29倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算)。

2020年至2022年,公司营业收入分别是10.18亿人民币、13.40亿人民币、18.67亿人民币,扣非后归属于总公司股东的净利润分别是1.00亿人民币、1.01亿人民币、1.86亿人民币,经营活动产生的净现金流量分别是2.26亿人民币、1.16亿人民币、2.59亿人民币。达到在招股书中确立所选择的财务指标分析上市标准,即《上海证券交易所股票上市规则(2023年8月修订)》第3.1.2条的第一项上市标准:

“近期3年净利润均大于零,且近来3年净利润总计不少于1.5亿人民币,最近一年纯利润不少于6,000万余元,近来3年经营活动产生的净现金流量总计不少于1亿人民币或是主营业务收入总计不少于10亿美元”。

(四)合理价格投资人的明确

依据《发行安排及初步询价公告》所规定的合理价格确认方法,拟认购价钱不少于发行价68.07元/股、合乎发行人和保荐代表人(主承销商)事前明确并公示的前提条件、且没有被高价位去除的配售对象为本次发行的合理价格配售对象。

此次初步询价中,172家投资人管理工作的739个配售对象拟认购要低于本次发行价钱68.07元/股,相对应的拟股票数量总数为471,080.00亿港元,详细附注中备注名称为“廉价去除”一部分。

由此,此次网下发行递交合理定价的网下投资者数量达到562家,管理工作的配售对象数量为7,808个,相对应的合理拟股票数量总数为4,636,320.00亿港元,相对应的合理认购倍率为战略配售回拔前线下原始融资规模的2,451.39倍。合理价格配售对象名册、拟认购价格和拟股票数量请参阅本公告“附注:投资者价格信息统计表”。合理价格配售对象能够且必须依照本次发行价钱参加网下申购。

保荐代表人(主承销商)将于配股时对合理价格投资人与管理的配售对象存不存在严令禁止情况进行进一步审查,投资者应按保荐代表人(主承销商)的需求进行一定的相互配合(包含但是不限于给予企业章程等工商登记资料、投资人总资产汇报等相关材料、分配控股股东采访、如实提供有关普通合伙人社会关系名册、相互配合其他关联性调查等),如拒绝配合或者其提交的材料不能清除它们的存在以上严令禁止情况的,保荐代表人(主承销商)将回绝向开展配股。

(五)与行业市盈率和相比上市公司估值水准较为

依据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),企业所处行业为“专用设备制造业(C35)”。截止到2023年9月26日(T-3日),中证指数有限公司公布的“专用设备制造业(C35)”最近一个月静态数据平均市盈率为27.81倍。

主营与外国投资者相似的相比上市企业股票市盈率水准详细如下:

信息来源:Wind新闻资讯,数据信息截止到2023年9月26日(T-3日)。

注1:2022年扣非前/后EPS计算口径:2022年扣非前/后归属于母公司纯利润/T-3日(2023年9月26日)总市值。

注2:各种数据测算若存在末尾数差别,为四舍五入导致。

注3:测算2022年扣非前、扣非后静态市盈率算数平均值时,去除极端值佳力图、依米康。

本次发行价钱68.07元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的摊薄后市盈率为51.29倍,高过同业竞争可比公司静态市盈率平均,高过中证指数有限公司公布的外国投资者所处行业最近一个月均值静态市盈率,出现将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。发行人和保荐代表人(主承销商)报请投资者关注经营风险,谨慎判断发售标价的合理性,客观作出项目投资。

二、本次发行的基本概况

(一)股票种类

本次发行的个股为地区上交所主板发售人民币普通股(A股),每股面值1.00元。

(二)发行量和发行构造

此次首次公开发行股票3,502.34亿港元,占发行后公司总股本的比例约为25.00%,均为公开发行新股,股东没有进行公开发售股权。此次发行后总市值为14,009.34亿港元。

本次发行原始战略配售发行量为350.2340亿港元,约为发售总数量的10.00%,参加战略配售的投资人约定的认购资金已经在规定的时间内所有汇进保荐代表人(主承销商)指定银行帐户。本次发行最后战略配售数量达到122.0361亿港元,约为发售总数的3.48%,原始战略配售股票数与最后战略配售股票数的差值228.1979亿港元将回拔至网下发行。

(下转A10版)