资讯频道
江西省百通能源有限责任公司首次公开发行经营风险尤其公示
江西省百通能源有限责任公司(下称“外国投资者”或“企业”)首次公开发行股票不得超过4,609亿港元人民币普通股(A股)(下称“本次发行”)申请已获得中国证监会(下称“证监会”)证监批准〔2022〕2640号文审批。
经发行人与承销商(主承销商)天风证券股份有限公司(下称“承销商(主承销商)”)共同商定,本次发行数量达到4,609亿港元。本次发行将在2023年10月25日(T日)分别通过深圳交易所(下称“深圳交易所”)交易软件和网下发行平台网站执行。
发行人和承销商(主承销商)尤其报请投资者关注以下几点:
1、敬请投资者密切关注本次发行步骤、在网上网下申购及交款、弃购股权管理等层面,详情如下:
(1)发行人和承销商(主承销商)依据初步询价结论,充分考虑外国投资者股票基本面、所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价格是4.56元/股,网下发行不进行累计投标询价。
投资人要以4.56元/股在2023年10月25日(T日)进行线上和网下申购,认购时无需缴纳认购资产。此次网下发行认购日和网上摇号日同是2023年10月25日(T日),在其中,网下申购时间是在9:30-15:00,网上摇号时间是在9:15-11:30,13:00-15:00。
(2)初步询价完成后,发行人和承销商(主承销商)依据去除失效价格之后的询价采购结论,对每一个配售对象的价格依照认购价钱从高到低、同一认购价格方面按配售对象的拟股票数量从小到大、同一认购价钱同一拟股票数量的按申报日期(以深圳交易所网下发行平台网站标注的申报日期及申请序号为标准)由后至前顺序排列,去除拟认购总产量中价格最大一部分的总数,去除的拟申购量不少于网下投资者拟认购总数的10%。当最大申报价格与确立的发行价相同的情况下,对于该价格上的申请可不会再去除,去除占比可少于10%。去除一部分不得参加网下申购。
(3)网站投资人理应独立表述认购意愿,不能交由证劵公司代其开展股票申购。
(4)网下投资者应依据《江西百通能源股份有限公司首次公开发行股票网下发行初步配售结果公告》,于2023年10月27日(T+2日)16:00前,按最终决定的发行价与基本配股总数,立即足额缴纳新股申购资产。
在网上投资人认购中新股后,应当依据《江西百通能源股份有限公司首次公开发行股票网上中签结果公告》执行资产交割责任,保证其资金帐户在2023年10月27日(T+2日)日终有足额的新股申购资产,投资人账款划付需遵守投资人所属券商的有关规定。
网下投资者如同一配售对象同一天获配多只新股,尽量对每只新股各自全额交款,并按照规范填好备注名称。如配售对象单只新股资金短缺,可能导致该配售对象当天所有获配新股上市失效,从而产生的后果由投资人自己承担。
线下和线上投资人放弃认购一部分的股权由承销商(主承销商)承销。
(5)在出现线下和线上投资人交款认购的股权总数总计不够此次发行数量70%时,外国投资者及承销商(主承销商)将中断此次新股上市,并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。
(6)合理价格网下投资者未参与认购以及获得基本配股的网下投资者未能及时足额缴纳申购款的,将被视为毁约并要承担赔偿责任,承销商(主承销商)将违约情况报中国证券业协会办理备案。线上投资人持续12个月总计发生3次中签但并未全额交款的情形时,自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月(按180个自然日计算,含隔日)内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。
2、证监会和其它政府机构对本次发行所作的一切确定或意见,都不表明其对发行人个股的投资价值或投资人的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险,谨慎判断发售标价的合理性,客观作出决策。
3、拟参加本次发行认购的投资人,须仔细阅读2023年10月17日(T-6日)公布于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《江西百通能源股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》(下称“《招股意向书》”)全篇,尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录,须深入了解发行人的各类潜在风险,慎重判定经营情况及升值空间,并谨慎作出决策。外国投资者受政冶、经济发展、市场环境变化的影响,经营情况很有可能发生改变,从而可能造成的投资风险应当由投资人自己承担。
4、本次发行的个股无商品流通限定及锁定期分配,自本次发行的个股在深交所上市买卖的时候起逐渐商品流通。请投资者务必注意因为上市首日个股供应量提升造成的投资风险。
5、本次发行的发行价为4.56元/股,请投资者依据下列情况分析本次发行标价的合理性。
此价钱相对应的市盈率为:
(1)20.99倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所审计扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算);
(2)18.90倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所审计扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算)。
依据中国上市公司协会公布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引(2023年)》,外国投资者行业类别为“D44电力工程、供热生产和供应业”。截止2023年10月20日(T-3日),中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值静态市盈率为21.55倍。
主营与外国投资者相比上市公司股票市盈率水准如下:
信息来源:WIND,数据信息截止到2023年10月20日(T-3日)
本次发行价格是4.56元/股,相匹配2022年扣非前后左右孰低的归属于母公司股东的净利润摊低后市盈率为20.99倍,小于中证指数有限公司公布的领域最近一个月静态数据平均市盈率,小于相比上市企业2022年扣非后归属于母公司股东均值静态市盈率,但仍存在将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。发行人和承销商(主承销商)报请投资者关注经营风险,谨慎判断发售标价的合理性,客观作出决策。
6、报请投资者关注发行价与网下投资者价格之间存在的差别,网下投资者价格状况详细2023年10月24日(T-1日)刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和《经济参考报》及其巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《江西百通能源股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。
7、本次发行标价遵照社会化定价政策,在初步询价环节由网下投资者根据真正申购意向价格,发行人与承销商(主承销商)依据初步询价结论,充分考虑外国投资者股票基本面、所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价钱。一切投资人如参加认购,均视为其已接受该发行价;比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑,提议不参加本次发行。
8、股民理应充足关心标价社会化蕴涵的风险因素,掌握股票发行时可能跌破净资产,着力提升危机意识,加强价值投资理念,避免盲目蹭热点。监管部门、发行人和承销商(主承销商)均无法确保股票发行后不会跌破净资产。
9、外国投资者此次募投项目的方案资金需求为17,659.71万余元。按本次发行价钱4.56元/股、增发新股4,609亿港元测算,预估募集资金总额为21,017.04万余元,扣减预计的发行费(没有企业增值税)3,357.33万元后,预估募集资金净额为17,659.71万余元。外国投资者存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产经营方式、经营管理和风险控制能力、经营情况、获利能力及股东整体利益产生重要影响风险。
10、本次发行认购,任一投资人只能选线下或者网上一种方式开展认购,全部参加此次网下询价、认购、配股的投资人都不得再进行网上摇号。单独投资人必须使用一个合格账户进行认购,任何与这一规定相悖的认购均是失效认购。
11、本次发行完成后,须经深圳交易所审批后,方可在深圳交易所公布挂牌出售。假如未能获得准许,本次发行股权将不能发售,外国投资者会依据股价并加算银行同期存款利率退还给参加认购的投资人。
12、外国投资者本次发行的全部股权均是可流通股本,本次发行前股权有限售期,相关限购服务承诺及限售期分配详细《招股意向书》。以上股权限购分配系有关公司股东根据外国投资者整治必须及经营管理的可靠性,依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。
13、请投资者尽量关心经营风险,在出现以下情形时,外国投资者及承销商(主承销商)将商议采用中断发售对策:
(1)网下申购后,合理定价的配售对象具体认购总产量不够线下原始发行量;
(2)若网上摇号不够,认购不足部分向网下回拔后,网下投资者无法全额认购的;
(3)线下和线上投资人交款认购的股权总数总计不够此次发行数量70%;
(4)发行人在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行;
(5)证监会对发售包销过程实施事中事后监管,发觉涉嫌违法违规或是存在异常情况,勒令发行人和主承销中止或中断发售,对相关事宜进行调查处理。
如出现之上情况,发行人和承销商(主承销商)将在第一时间向中国证监会汇报并公示,待做好相应的提前准备工作之后并且在审批文件有效期内,经向中国证监会办理备案,可重启发售。
14、依据《关于发布<深圳证券交易所交易规则(2023年修订)>的通知》,百通能源上市以来可用《深圳证券交易所交易规则(2023年修订)》,上市后的前5个交易日内不设置涨跌停,之后涨跌停为10%。企业股票发行前期存有成交价大幅度波动的风险。
15、外国投资者、承销商(主承销商)再三报请投资人留意:投资者应坚持不懈价值投资理念参加本次发行认购,我希望认同外国投资者的投资价值同时也希望共享发行人的发展成效的投资者参与认购。
16、本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险,建议投资者充足全面了解证券市场的特征和包含的各类风险性,客观分析本身风险承受度,并根据自己的经济实力和理财经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。
外国投资者:江西省百通能源有限责任公司
承销商(主承销商):天风证券股份有限公司
2023年10月24日
本文仅供读者参考，任何人不得将本文用于非法用途，由此产生的法律后果由使用者自负。如因文章侵权、图片版权和其它问题请邮件联系，我们会及时处理：tousu_ts@sina.com。
打开微信，点击底部的“发现”
使用“"扫—扫"即可将网页分享至好友
举报邮箱: Jubao@dzmg.cn 投稿邮箱：Tougao@dzmg.cn
未经授权禁止建立镜像，违者将依去追究法律责任
大众商报(大众商业报告)并非新闻媒体，不提供任何新闻采编等相关服务
Copyright ©2012-2023 dzmg.cn.All Rights Reserved
湘ICP备2023001087号-2