本公司董事会及整体执行董事确保本公告内容不存在什么虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对信息的真实性、准确性完好性依规负法律责任。

核心内容提醒：

● 2022年公司销售业绩主要系经济下滑、大气污染治理财政性资金降低、领域市场竞争激烈、市场对于一部分用户需求增速回落，集成化类订单信息降低，企业订单信息构造转变及其项目实施工程验收推迟等而致，公司新签署单及在手订单额度比较多，在国家经济形势逐渐好转，市场的需求慢慢提高、新品市场开拓成功前提下，预估企业2023年主营业务收入进一步下降的风险性比较小。

但是由于国家环保政策具备可变性，假若将来环境监测领域存在重大不好转变，或公司因为销售市场市场竞争激烈、市场竞争力降低、新消费者市场认证及运营速率大跳水等，企业的有关主营业务收入仍将可能持续走低。

● 因公司的质谱仪器产品优势造成单一顾客的购置一般具备额度高、非延续性或不确定性的特征，导致企业核心客户及销售额有一定的变化，这种情形合乎行业惯例；同时公司2021年前五大用户在2022年和企业依然保持合作伙伴关系；除此之外，公司持续拓展新客户并获得比较多订单信息。因而，企业大顾客流失风险比较小。

可是，因为公司现阶段业务流程主要体现在环保监测行业，受财政资金影响很大，伴随着行业竞争慢慢加重，若大气环境监测领域内的检测要求产生不好转变，或者公司无法满足市场的需求立即产品研发更新商品以实现产业发展，往往会对企业订单信息获得造成不利影响。

● 截止到2022年末企业在手订单充足；同时公司在质谱仪器行业深耕多年，商品在众多仪器设备中具有相对较高的先进性。公司持续在环保监测、诊疗、试验室等领域开展市场拓展，新客户拓展停滞不前风险比较小。

可是，因为目前我国质谱仪器市场主要被国际性行业龙头企业占据，市场竞争比较白热化，如企业有关科技成果难以适应新市场需求、产业发展推动遇阻，或是竞争者发布更先进、更有竞争力的技术和产品，将对企业客户拓展产生不利影响。

● 企业具体借款额度不得超过银行授信和保障信用额度，且企业融资方式顺畅，不会有重大短期内偿债风险。

广州市禾信仪器有限责任公司（下称“企业”或“禾信仪器”）于2023年5月24日接到上海交易所《关于广州禾信仪器股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管问询函》（上证指数科技创新申请函[2023]0165号，下称“问询函”）。公司收到问询函后十分重视，并及时机构相关负责人和有关中介服务对问询函过程中需要表明的事宜逐一展开了用心地审查贯彻落实，现将相关事项回应如下所示：

一、有关经营效益

难题1 有关销售业绩

2022年，企业实现营收28,025.68万余元，同比减少39.63%，公司实现归母净利-6,332.83万余元，同比减少180.60%，完成扣非后归母净利-9,218.10万余元，同比减少316.17%，由盈转亏。企业计入的政府补贴为3,355.94万余元。请企业：(1)融合报告期订单信息签定及实行、新产品的交付验收全过程、同业竞争可比公司状况，区别商品与业务，深入分析企业销售业绩的原因和合理化，存不存在进一步下降的风险性；(2)填补列报以上政府补贴具体内容及额度，表明企业对政府补贴是不是具有重要的依靠。

【回应】

（一）融合报告期订单信息签定及实行、新产品的交付验收全过程、同业竞争可比公司状况，区别商品与业务，深入分析企业销售业绩的原因和合理化，存不存在进一步下降的风险性。

企业回应：

报告期，企业业务主要集中在环保监测行业，主营业务收入受政策导向及资金投入影响很大。2022本年度业绩出现下滑，主要系：①公司主要仪器设备销售量受经济下滑、领域市场竞争激烈、市场对于一部分用户需求增速回落等因素的影响明显下降；②2021年大气污染治理财政性资金开支降低以后，集成化类项目以及大工程有所下降；③2022年四季度订单信息占比最高、服务性订单信息占比比较高，订单信息构造变化造成收入准则额度降低；2022年受中国交通不方便等因素的影响，仪器设备工程验收周期时间有所上升。

2023年至今随着社会经济局势逐渐好转，企业项目实施验收程序顺利进行；国家坚持推动高档仪器设备的产业化，为质谱仪器市场发展给予现行政策、市场支持；公司持续坚持自主创新，发布多种多样新品，全力扩展疾病诊断、食品安全检测、环境监测、高校科研、公安机关司法部门等主要用途。除此之外，我国不断推动节能低碳高质量发展的，完善当代环境治理体系，十四五期间对于空气PM2.5及活性氧协作监管、节能低碳产业园区、空气污染物和履行合同成效评估检测、新污染物监管、预警监测等多个方位明确提出明确工作要求，环保监测及检验市场的需求宽阔，为企业发展营造了良好的市场情况。因而，企业在市场环境平稳、业务流程有序进行、销售市场逐渐拓展、产品架构不断完善的情形下，收益进一步下降的风险性比较小，深入分析如下所示：

1、报告期订单信息签定及实施情况

（1）2022年订单信息签定状况

企业2022本年度新签署单含税金额及转变情况如下：

企业：万余元

2022年，企业本年度出单总金额51,391.03万余元，同比上涨18.05%，出单额度不断增加，在其中仪器设备订单信息含税金额较2021年小幅度下降，同比下降9.16%，而服务项目订单信息含税金额较2021年完成大幅上升，同比增加123.54%。

（2）2022年订单信息实施情况

企业本期主营业务收入主要是由最初在手订单、最初订单转化率、本年度新签署单和新签订单转化率危害。假定本年度主营业务收入为A，最初在手订单为B，最初手中订单转化率为C，本年度新签署单为D，本年度新签订单转化率为E，亦有A=B×C+D×E创立。结合公司2021年和2022年在手订单、新签署单、主营业务收入等相关信息，融合以上公式计算可获得企业2021-2022年主营业务收入与订单信息关联如下所示：

企业：万余元

以2021年状况为依据，选用要素替代法数据统计分析2022年最初在手订单、最初订单转化率、本年度新签署单和新签订单转化率对主营业务收入变化的危害，主要危害如下所示：

企业：万余元

注：以上要素取代次序历时初在手订单、最初订单转化率、本年度新签署单和新签订单转化率。

如以上上述，企业2022年营收较2021年降低18,398.04万余元，会受到最初在手订单、本年度新签订单转化率产生的影响：在其中最初在手订单降低造成2022年主营业务收入降低6,590.37万余元，2022今年初企业在手订单偏少，会受到经济下滑危害，国家对环保类资金投入分阶段调节，企业订单信息获得难度系数提升；新签订单转化率减少造成2022年主营业务收入降低17,034.86万余元，主要系2022年四季度新签署单23,694.77万余元，占全年度新签署单比例为46.11%，融合公司项目执行周期状况，2022年四季度新签署单在本年度确认收入比例比较低；除此之外，受社会经济环境危害，公司项目执行周期有所上升，以上要素综合性造成2022年新签订单转化率较2021年有所下降。

此外，2020年至今政府部门明确提出管理提升，降低非刚性支出，对环保机械购置开展分阶段调节，对企业订单信息获得造成不利影响。企业2020-2022年新签署单分一季度情况如下：

企业：万余元

据以上所显示，2021年三季度企业新签付款金额较2020年同时期显著降低，造成2021年底在手订单降低，对2022前半年收益造成一定影响；2022年二季度公司新签署单大幅度降低，促使可在当初确认收入金额有所下降，而造成企业2022年国内销售业绩出现明显下降。

2、新产品的交付验收全过程状况

2022年曾我国一部分地区物流受阻，工作人员外出不方便促使部分项目的竣工验收时长有一定的延迟时间。2022年分析仪订单信息均值执行周期6月之内的主营业务收入占较为2021年有所下降，新项目执行周期在6个月以上主营业务收入占比有所增加。企业在2021年及其2022年关键合同签署至收入准则周期时间遍布情况如下：

企业：万余元

注1：统计样本为公司发展2021年度与2022本年度确认收入金额为50万元以上全部仪器销售类合同书，样版总产量分别是95笔、87笔；

注2：收入准则周期为出单到工程验收确认收入期内。

2022年分析仪6个月以上订单信息占有率由18.23%增涨到38.21%，在其中收入准则周期时间在9-12月的比重增涨19.15%，新项目执行周期显著变长。公司主要仪器类合同书收入准则周期时间有一定的变长主要系2022年我国一部分地区物流受阻和管理外出不方便对设备调试周期时间、举办工程验收评估会的时间也有很大的影响，公司已经发出商品不能及时进行工程验收，促使收入准则有一定的延迟时间，导致企业2022年主营业务收入出现下滑。

3、同业竞争可比公司状况

公司主要业务为质谱仪器产品研发、生产制造、销售等技术咨询，主要产品包括质谱仪器以及相关技术咨询并广泛应用于大气监测环境保护行业。依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），集团公司所在领域为仪表设备加工制造业（C40）。中国主要从事质谱仪器以及相关技术咨询上市公司偏少，为了方便较为表明，结合公司产品特征及主要用途特性后选择聚光科技、天瑞仪器、皖仪科技、雪迪龙、先河环保、力合科技等六家仪器设备及空气监测仪上市企业进行对比，详细如下：

企业：万余元

2022年，企业同业竞争相比上市企业主营业务收入总体较2021年明显下降，均值同比下降7.92%，与企业收入变化趋势相对一致。在其中，聚光科技、天瑞仪器、力合科技、先河环保亦遭受宏观形势、财政收支、货运物流受阻等有关不利条件危害，主营业务收入同比下降；皖仪科技和雪迪龙主营业务收入同比增加，变化趋势与企业有所差异，详情如下：

（1）皖仪科技主营业务收入同比增加20.08%，变化趋势与企业有所差异，主要系工业生产测漏仪器业务流程成为企业一个新的销售业绩突破点。报告期，皖仪科技亦从业环保在线监测仪器设备，但是随着其在新能源和半导体材料行业不断拓展，有关测漏仪器销售量及工资增长速度比较快，测漏仪器业务流程逐步形成企业第一大固定收入。2022年皖仪科技环保在线监测仪器设备收益较2021年度有所下降，但测漏仪器收益较同期相比大幅上升52.28%，促使2022年全年收入较2021年有所增加。

（2）雪迪龙主营业务收入同比增加8.97%，变化趋势与企业有所差异，主要系受“双碳战略”目标驱动烟气监测及碳排放量检测要求有所增加。报告期，雪迪龙主要是针对烟气监测、空气空气污染物检测等环保监测业务流程，目标客户包含火力发电、钢材、混凝土、石化化工等方面的大型企业及地区政府机构。而公司产品与服务专注于大气环境监测角度的PM2.5、VOCs和O3检测行业，下游企业关键为政府环保局。“双碳战略”目的明确提出后，国家对于碳污染源监测的考评进一步下移化及精细化管理，除能源行业外，非电领域内的烟气监测要求也逐步释放出来，钢材和煤炭企业因为全产业链长、工艺流程繁杂、加工过程排出的有机废气、废水排放量大、污染源多、无组织排放多，变成超低排放改造的主要领域，雪迪龙下游企业多元化趋势明显。2021年至今我国已实行多种碳检测有关政策，得益于碳减排过程推动带来的环保监测需求增长，雪迪龙2022年主营业务收入亦有所增加。

4、区别商品与业务，深入分析企业销售业绩的原因和合理化，存不存在进一步下降的风险性

（1）区别商品与业务，剖析企业销售业绩的原因和合理化

2021年及2022年，企业分商品与业务营业收入状况详细如下：

企业：万余元

2022年度，企业主营业务收入较2021年降低18,769.48万余元，在其中分析仪销售额降低17,798.13万余元、技术咨询销售额降低971.35万余元。

①分析仪销售额下降的缘故

2022年分析仪销售额降低比较多，同比减少52.55%，主要系环境保护行业仪器销售收益、别的自做仪器销售收益有所下降。

企业环境保护行业分析仪收益下降主要因素详细如下：

1）环境保护行业收入是企业收入来源。2022年公司主要仪器设备销售量受经济下滑、领域市场竞争激烈、市场对于一部分用户需求增速回落等因素的影响明显下降。第一，受经济衰退危害，国家财政部数据表明绿色环保中空气行业财政收支在2021年逐渐持续下降，造成2021年新签署单及期终在手订单额度大跳水，促使2022年关键仪器设备销售量降低，可能会导致收益降低；第二，伴随着环保监测行业投资者逐渐增加，市场竞争逐渐白热化，导致企业商品销售数量降低；第三，因为“十三五”期内全国各地对环保监测水平有了一定建设基础，市场对用以走航监测机器设备要求增长速度有所放缓，导致企业销售额降低；

2）2022年企业集成化类项目以及大工程比较少，主要系2021年大气污染治理财政性资金开支降低以后，整体上的财政性资金相对性焦虑不安，因此自2021年下半年开始，企业整体运行剖析仪器采购的大工程比较少，且大工程获得具有一定偶然性；

3）2022年企业订单信息构造产生变化，新签仪器类订单信息中四季度订单信息占有率会比较多，促使年之内可以工程验收确认收入金额比较小；

4）2022年受中国局部地区交通不方便因素的影响，企业订单信息工程验收确认收入周期时间有所增加，造成分析仪收益下降。

2022年别的自做仪器设备收益明显下降，主要系别的自做仪器设备具备个性化程度较高、额度高、精密度高等特点，此类业务流程不具备可持续，2022年订制仪器设备订单信息降低造成销售额明显下降。

2022年，企业诊疗、试验室行业完成销售额为2,496.95万余元，较2021年提升1,115.46万余元，相比去年同比增长80.74%，增长比例比较高。诊疗、试验室行业层面，企业处在早期市场开拓环节，销售市场导进需要一定的周期时间。随着国内的不断开拓，订单信息、顾客总产量会日益增多，但当前公司在这个等方面的收益经营规模仍比较小。伴随着将来该等行业商品销售规模不断扩大，诊疗、试验室有关仪器设备可以为企业销售额提高给予支持，与此同时逐渐降低企业关于环保行业商品的依赖性。

②技术咨询销售额小幅度变动的缘故

2022年技术咨询销售额较2021年发生小幅度降低，同比减少7.74%，主要系一方面，伴随着之前年度市场销售设备的系统运维慢慢完毕及其2022年市场销售仪器设备数量降低，与部分分析仪搭售的对于企业所卖仪器设备新产品的系统运维收益明显下降；另一方面，国家对环保类开支开展分阶段调节与环保市场市场竞争激烈促使服务项目订单信息获得难度较大，造成数据分析服务收益有所下降。

除此之外，2022年公司新签署单里服务项目占比最高，而服务项目必须在履行合同期限内摊销费确认收入，促使服务性订单信息在本期转化为销售额金额比较小。

总的来说，企业2022年度收益出现明显下降主要系经济下滑、大气污染治理财政性资金降低、领域市场竞争激烈、市场对于一部分用户需求增速回落，集成化类订单信息降低，企业订单信息构造转变及其项目实施工程验收推迟等而致，具备合理化。

（2）存不存在进一步下降的风险性

①新签付款金额持续增长

以上文上述，企业2022年度新签付款金额比较多。且2023年至今，随经济环境逐渐好转，集团公司获得订单信息已经有序恢复。企业订单信息获得及项目实施验收程序顺利进行，为主营业务收入提高提供有力保障。2023年1-4月，企业出单总金额6,986.90万余元，截止到2023年4月30日，目前已经招标并未签订的付款金额大约为6,644.56万余元，2023年1-4月总体获得付款金额比较稳定。

②在手订单完成收益

截止到2022年12月31日，企业在手订单不含税金额为28,676.20万余元。企业按照合同主要内容可能预估收入准则时长，在其中服务性订单信息依据合同约定的服务项目期内依照履约进度分期付款确认收入，仪器类订单信息依据合同约定的发货日期，融合预估试运转时间与工程验收时长，可能确认收入时长，具体情况如下所示：

企业：万余元

注：出自于谨慎性原则考虑到，企业这里在手订单中没有包括2022年8月与重庆市璧山区生态环境局签署的技术服务合同，主要系该服务收入准则规范比较复杂，无法有效可能预估完成收益时长，此笔订购合同总金额3,849.00万余元。

如前表所显示，企业2022年底在手订单中，预估在其中23,852.49万余元将在2023年完成收益。2023年公司将继续加强营销幅度，大力推广新品，企业预估2023年主营业务收入较2022年将有所增加。

③市场环境稳中向好

在企业所处仪器设备行业，做为科技创新必需基本和关键成效，仪器设备的“品牌化”、“产业化”与“安全自主可控”成为了中国科技产业发展的源动力。未来中国将加快建设以国内大循环为主体、国内国际双循环相辅相成的新发展格局，我国将不断推动高档仪器设备的国产化替代，为市场提供平稳较好的发展态势和广阔的发展空间室内空间。

此外，在环境检测行业，我国自始至终坚持绿色发展，促进生态建设。2019年至今，国家对于大气环境治理、大气颗粒物及VOCs环保治理幅度大力加强。伴随着2023年在我国宏观经济政策总体转暖及其碳减排、碳排放交易的目标完成、完善当代环境治理体系等诸多环境下，大气环境监测机器设备要求同样会在有所上升。

④企业行业整体状况良好

公司为一家集质谱仪器产品研发、生产制造、销售等技术性服务为一体的国家星火计划关键高新企业，关键为客户提供质谱仪器以及相关技术咨询，主营产品可广泛用于环保监测、诊疗、食品卫生安全、实验室分析等行业。企业在环保监测行业深耕多年，具有浓厚的技术沉淀、丰富多样的客源良好的品牌口碑。2020年至今，公司持续扩展VOCs在线监控飞行时间质谱仪、空气VOCs吸咐萃取在线监控系统、分布式系统多路VOCs线上预测预警追溯平台等商品在环保监测应用领域，上线了综合型大气污染治理分析服务，获得了全国各地生态环境部门、环保监测企业认同。

2023年至今，伴随着国内经济形势逐渐好转，企业业务开拓及项目实施验收程序顺利进行；与此同时国家坚持推动高档仪器设备的产业化，为行业发展提供了现行政策、市场支持，塑造了有益于企业发展的市场环境；除此之外，企业在保证环保监测行业业务优势前提下，不断加大研发与营销资源资金投入，发布三重四极杆液质联用仪、四极杆飞行时间串级质谱联用仪等新品，扩展高档质谱仪器在医学、试验室等领域的应用；以上要素也为企业2023年主营业务收入提高给予一定支持。

除此之外，质谱技术做为产业共性技术，有多行业有广泛运用，且因质谱仪器具备高分辨、高精度、高通量测序跟高精确度等优点，主要用途范畴进一步拓宽、市场的需求逐步增加；同时随着国家和各个行业有关仪器设备国产化替代的需求，质谱仪器国产化不断提升。

总的来说，公司新签署单及在手订单额度比较多，在市场环境平稳、业务流程有序进行、销售市场逐渐拓展、产品架构不断完善的情形下，收益进一步下降的风险性比较小。

（二）填补列报以上政府补贴具体内容及额度，表明企业对政府补贴是不是具有重要的依靠。

企业回应：

2022年，企业非经常性损益中计入的政府补贴总金额3,355.94万余元，项目内容（50万余元或以上）具体内容及额度如下所示：

企业：万余元

由以上得知，企业政府补贴具体内容与质谱仪器研发有关。报告期，企业记入非经常性损益中计入的政府补贴总金额3,355.94万余元，占主营业务收入比例为11.97%，占有率也较高，企业经营效益对政府补贴存在一定的依靠。

报告期，企业政府补贴额度来源为科研费补贴，系企业研究能力遭受相关部门认同，承担着一系列与质谱仪器产品研发有关的科技攻关项目获得过的政府部门产品研发资金分配。近些年，政府机构更加高度重视高新科技设备的产业化生产量，2023年2月22日中央政治局第三次集中学习大会明确指出：“想打好高新科技实验仪器、电脑操作系统与基础软件国产化行动，激励科研院所、高等院校同企业开展联合攻关，提高国产化替代水准与应用经营规模，早日完成用在我国独立自主的科研平台、实验仪器去解决重要基础科研难题。”政府机构助推高新科技仪器设备领域开展产品研发提升已经成为行业惯例。

2022年度，公司及同业竞争相比上市企业非经常性损益中计入的政府补贴额度情况如下：

企业：万余元

见表所显示，报告期公司和同业竞争相比上市企业均获得了一定规模的政府补贴，合乎仪器设备市场整体状况。

总的来说，企业对政府补贴存在一定依靠，但相信随着国家对于科技研发重视度的大力加强以及企业项目研发水平的提高，企业预计不断担负我国重大科研项目并进行技术研发，企业所取得的科研课题经费预算存有很强的可持续。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、查找企业往年出单额度清单、目前手中订单详情；采访商务接待、财务部责任人充分了解往年出单金额目前订单信息预估完成资产情况；

2、查看同业竞争可比公司的定期报告充分了解同业竞争企业收入变化情况；

3、查看企业以及中下游应用领域政策法规、市场分析报告等公开资料，掌握市场环境状况；

4、获得企业2022年新签署单统计分析表及其2022年末在手订单状况统计分析，剖析订单信息变化情况及其对于未来收入转换状况；

5、查看公司及同业竞争相比上市公司定期报告，根据企业报告期经营效益和接到政府补贴的现象、公司和同业竞争可比公司政府补贴额度占营收占比的比较状况，分辨政府补贴对企业经营效益产生的影响可持续。

（二）审查建议

经核实，承销商及会计觉得：

1、2022年企业销售业绩主要系经济下滑、大气污染治理财政性资金降低、领域市场竞争激烈、市场对于一部分用户需求增速回落，集成化类订单信息降低，企业订单信息构造转变及其项目实施工程验收推迟等而致，公司新签署单及在手订单额度比较多，在国家经济形势逐渐好转，市场的需求慢慢提高、新品市场开拓成功前提下，预估企业2023年主营业务收入进一步下降的风险性比较小；

2、2022年企业政府补贴额度占销售收入总金额占比比较高，企业对政府补贴存在一定依靠，合乎仪器设备市场整体状况。

难题2 有关收益周期性起伏

2022年第四季度企业实现营收12,934.69万余元，环比增加211.65%，占全年收入比例的46.07%，收益展现显著周期性特点。请企业：(1)分一季度列报近期3年公司销售额状况，表明2022年第四季度收益大幅度提高的原因和合理化；(2)补充披露第四季度确定的主营业务收入详细情况，包含核心客户状况、销售内容、交货及工程验收时长、收入准则时长以及根据，表明企业在第四季收入准则现行政策较早期是不是产生变化，是否满足企业会计准则的有关规定。

【回应】

（一）分一季度列报近期3年公司销售额状况，表明2022年第四季度收益大幅上升的原因和合理化。

企业回应：

2022年，企业第四季度收益大幅上升的主要原因主要系企业主营业务收入存有周期性特点，受政府部门类顾客费用预算、预算的采购方式危害以及企业本身所卖仪器设备具有一定工程验收周期时间、时节可用的特点等因素的影响，企业主营业务收入比较集中在第四季度。2020年-2022年，企业分一季度销售额情况如下：

企业：万余元

2020年-2022年，企业第四季度确定主营业务收入分别是15,237.17万余元、22,354.05万元和12,934.69万余元，第四季度收益占当初营业收入占比分别是48.79%、48.15%和46.15%，第四季度营收占比也较高且相对稳定。

企业主营业务收入展现一定的周期性特点，主要来自后半年，特别是第四季度营收占比也较高，主要因素系：

1、企业产品大多为质谱仪器，其设备安装调试需要一定的周期时间，关键终端产品用户为各个政府机构、机关事业单位科研院所等，该等客户购置一般遵循比较严格预算制度和购置审批程序，通常是在年尾开展预算，因而顾客在保证产品品质符合要求前提下一般在本年度财政决算前进行工程验收，以配对费用预算贷款用途，促使四季度进行设备安装调试的机器会比较多；

2、企业仪器销售依照顾客工程验收时段确认收入，2022年第四季度确定的仪器设备收益额度主要来自前三季度订单实行与工程验收。因为仪器设备组装、工程验收自身需要一定的周期时间，且企业招标投标一般都集中在每一年二、三季度，可能会导致公司出售设备安装调试调节工作中主要体现在后半年，工程验收则主要体现在第四季度。

企业营业收入主要体现在后半年，第四季度收益占比最高，与同业竞争可比公司分季度销售占比不会有重要差别。实际比照情况如下：

2020年-2022年，同业竞争可比公司都存在第四季度收益占比最高的情况。企业第四季度营收占比也较高，与其它可比公司不会有显著性差异，合乎行业惯例。

总的来说，企业第四季度收益大幅上升主要系企业主营业务收入存有周期性特点，企业的主营业务收入一季度分布特征与同业竞争可比公司不存在较大的差别，具备合理化。

（二）补充披露第四季度确定的主营业务收入详细情况，包含核心客户状况、销售内容、交货及工程验收时长、收入准则时长以及根据，表明企业在第四季收入准则现行政策较早期是不是产生变化，是否满足企业会计准则的有关规定。

企业回应：

1、补充披露第四季度确定的主营业务收入详细情况，包含核心客户状况、销售内容、交货及工程验收时长、收入准则时长以及根据

企业2022年第四季度确定主营业务收入12,934.69万余元，第四季度核心客户情况如下：

企业：万余元

企业第四季度核心客户为政府部门、机关事业单位从业环境整治业务公司，与公司主要业务相符合。核心客户相对应的销售内容、交货及工程验收时长、收入准则时长以及根据如下所示：

2、表明企业在第四季度收入准则现行政策较早期是不是产生变化，是否满足企业会计准则的有关规定

企业第四季度收入准则现行政策未产生变化。企业销售额包含仪器销售及其服务销售。针对仪器类市场销售，企业以合同签署和产品供货为原则，当实验仪器运送到顾客并设备安装调试、工程验收结束，顾客已接受该商品时，顾客获得商品控制权。企业以验收报告单为基础，按合同总金额计量检定，一次确认收入，合乎企业会计准则的有关规定。

针对服务性市场销售，结合公司技术咨询的实施情况，在做完合同约定的技术性服务项目或者在合同约定的服务项目期限内依照履约进度确认收入。针对合同书其中包含二项或多种履约义务的，我们公司在交易逐渐日即依照各单项提供服务的独立市场价的总体占比将成交价平摊至各项服务，各项服务的独立市场价根据我们公司独立市场销售各项服务的价钱得到。企业的专业技术服务归属于在某一时间段内执行履约义务，依照有关技术用户提供进度，可有效确定履约进度，依照服务项目期内分期付款确认收入合乎企业会计准则的有关规定。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、查询公司2022年第四季度的收入结构及其近三年分季度销售额状况，采访公司管理人员，了解产品与客户交易规则及行业特性及其第四季度收入增加的主要原因，剖析企业主营业务收入的周期性基本特征；

2、获得企业2022年第四季度工资明细，剖析核心客户及销售内容、交货及工程验收时长、获得收入准则及其并核查收入准则时长是否正确，收入准则现行政策是不是产生变化；

3、获得企业2022年负债表日前后左右一个月销售明细，并提取关键合同书开展截至性测试，查看了有关市场销售合同文本、收入准则根据、收入准则凭据，未出现异常。

（二）审查建议

经核实，承销商及会计觉得：

1、2022年，企业第四季度收益大幅上升的主要原因主要系企业主营业务收入存有周期性特点，受政府部门类顾客年终决算的采购方式危害以及企业本身所卖仪器设备具有一定工程验收周期时间等因素的影响，企业主营业务收入比较集中在第四季度，具备合理化；

2、2022年，企业第四季度核心客户为政府部门、机关事业单位从业环境整治业务公司，与公司主要业务相符合。第四季度收入准则现行政策未产生变化，合乎企业会计准则的有关规定。

难题3 有关盈利结构转变

今天企业主营业务收入中各种商品营收占比变化较大，在其中，环保在线监测仪器设备商品收益同比减少54.05% ，医疗设备及耗品商品收益同比增长115.12%，试验室分析仪商品收益同比增长47.84%，别的自做仪器设备商品收益同比减少91.73%。请企业：(1)根据企业产品构造转变、中下游客户拓展状况、关键应用领域供求转变，表明各种商品销售大幅波动的原因和合理化；(2)填补剖析环保在线监测仪器设备经营收入尽可能减少企业战略目标、产品构造、销售区域产生的影响，表明有关主营业务收入存不存在再次下降的风险性。

【回应】

（一）根据企业产品构造转变、中下游客户拓展状况、关键应用领域供求转变，表明各种商品销售大幅波动的原因和合理化。

企业回应：

2022年，企业各类产品构造及转变情况如下：

企业：万余元

各种销售收入变动的根本原因如下所示：

1、环保在线监测仪器设备收益明显下降的主要原因

企业业务主要集中在环保监测行业，2022年度，企业环保在线监测仪器设备商品收益同比减少54.05%，主要系经济下滑、国家对大气环保类行业财政收支分阶段调节、环境保护行业VOCs走航监测机器设备要求增长速度较早期趋于稳定、领域市场竞争激烈，集成化类项目收入降低，订单信息构造变化及其2022年我国一部分地区物流受阻，工作人员外出不方便促使部分项目的竣工验收时长有一定的延迟时间等因素的影响而致，深入分析详细本问询函回应之“难题1 有关销售业绩”之“（一）融合报告期订单信息签定及实行、新产品的交付验收全过程、同业竞争可比公司状况，区别商品与业务，深入分析企业销售业绩的原因和合理化，存不存在进一步下降的风险性”。

2、医疗设备及耗品和试验室分析仪收益上涨的缘故

医疗设备、试验室分析仪系企业近些年关键拓展的新的领域商品，商品市场潜力比较宽阔。2022年度，企业医疗设备及耗品商品收益同比增长115.12%，试验室分析仪商品收益同比增长47.84%，主要因素系：（1）企业伴随着质谱技术的积累沉淀，融合质谱分析中下游应用领域要求，逐渐研发出新产品及主要用途，从最开始普遍知道的环保监测行业逐渐扩展到诊疗及实验室分析行业，并且已经取得一定的效果，2022年医学领域、实验室分析领域内的商品收益与去年同期相比存在一定提高；（2）诊疗、试验室行业商品仍然处于早期销售市场导进拓展环节，收益经营规模比较小，随着国内的不断开拓，企业产品逐渐根据顾客认证及构建起品牌形象，订单信息、顾客随着提升，市场份额逐步提高。

3、别的自做仪器设备商品收益明显下降的主要原因

企业别的自做仪器设备大多为订制仪器设备，订制仪器设备系结合公司受托人的明确规定，开发设计生产制造特殊功能和特性的商品，以适应受托人的特殊市场需求。2021年，别的自做仪器销售收益会比较多，关键系为中国核工业物理化学工程项目研究所给予定制开发的质谱仪器完成收益。别的自做仪器设备具备个性化程度较高、额度高、精密度高等优点，此类经营收入存在一定起伏。

（二）填补剖析环保在线监测仪器设备经营收入尽可能减少企业战略目标、产品构造、销售区域产生的影响，表明有关主营业务收入存不存在再次下降的风险性。

企业回应：

1、环保在线监测仪器设备经营收入尽可能减少企业战略目标危害

成立以来，公司持续开展技术沉淀和科研投入，持续推动质谱仪器的产业化、产业发展。将来，企业将不断进行各类质谱技术、色谱分析-质谱分析合用技术以及质谱分析关键技术研究和技术沉淀，持续推进新产品开发和产业发展，立足于大气环境监测行业，大力开拓水质检测、健康养老、实验室分析、食品卫生安全等其它质谱仪器主要用途，不断提高企业核心竞争优势和国内质谱仪器市场占比，变小与世界知名分析仪器公司的差距，发展成为高档质谱仪器以及相关技术咨询的知名服务提供商，为国内高档质谱分析事业发展做出应有的贡献。

环保在线监测行业是企业最开始进入的应用范围，都是企业中短时间不断深耕细作的业务范围。企业2022年度环保在线监测仪器设备收益较2021年出现下滑，但随着社会经济稳步发展发展趋势，企业所在环境监测市场环境在政府激励、资金投入、新应用领域与利用与需求扩大下把保持稳定发展形势。企业仍将于立足于环保监测行业质谱仪器商品的前提下，加快资金投入向健康养老、实验室分析、食品卫生安全、公安机关等行业扩展，逐渐降低环境监测行业业务流程营收占比，降低企业对环保业务及政府部门顾客的依赖性。

环保在线监测仪器设备经营收入降低，不会对公司战略目标及合理布局产生不利影响。

2、环保在线监测仪器设备经营收入尽可能减少产品构造、销售区域产生的影响

（1）对产品构造产生的影响

环保在线监测仪器设备经营收入的降低将促进企业积极拓展环境保护行业的新品、新客，并增加诊疗、试验室领域内的资金投入。为了解决产品与服务的应用范围单一、依靠政府部门顾客等诸多问题，企业不断地扩大产品架构和主要用途。在环境监测行业，积极布局智慧社区业务领域，立足于化工石油业和涉VOCs排出公司，扩展公司目标客户。同时公司近些年不断增加实验室环境及医学领域新产品研发资金投入，大力开拓科研单位与定点医疗机构类顾客。企业环保在线监测仪器设备业务流程营收占比逐渐降低，而公司、科研单位和定点医疗机构等客户的营收占比则稳步增长。随着市场在实验室分析、诊疗等方面的业务开拓，企业收入对环境监测产品和地方政府的依赖度会逐步变弱。

（2）对销售区域产生的影响

环保在线监测仪器设备经营收入降低，对企业销售区域不产生不利影响。在环境监测行业，近些年各类国家环保政策的推出为检测领域发展产生巨变，伴随着各个地区对生态环保工作逐渐高度重视，环保监测范畴不断发展，逐步形成遍布全国的环保监测管理体系。

公司持续开展新产品研发和市场开拓，切合在环境监测行业总体发展趋向。在环保在线监测仪器销售层面，用户在购买公司商品以后假如使用体验比较不错，会到子公司、下级各个单位不断营销推广，如广东省生态环境监测站、广州生态环境局等，企业对于环保监测需求比较大的用户跟进维护保养，不断获得订单信息。

除此之外，企业以多种形式积极拓展营销市场，企业未来将于维持华南地区、华东区业务优势前提下关键扩展环境整治要求比较大的华北地区、西边地区顾客，逐步完善遍布全国的质量管理体系和销售网络。同时公司大力开拓低线城市，顾客范畴从省级市级逐渐扩展到区市级和乡镇街道，如郏县环保局、无锡市梁溪区扬名街道服务处、无锡市高新园区（新北）生态环境局等。因而环保在线监测仪器设备经营收入降低，对企业销售区域影响小。

3、有关主营业务收入存不存在再次下降的风险性

（1）相关领域发展状况

①国家宏观政策适用给予平稳较好的发展态势

在“科技兴国”战略背景下，我国十分重视高档仪器设备的产业化发展趋势，近些年相继出台《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等举措助推仪器设备市场发展。2023年2月21日，习总书记在中央政治局第三次集中学习会议指出“想打好高新科技实验仪器、电脑操作系统与基础软件国产化行动，激励科研院所、高等院校同企业开展联合攻关，提高国产化替代水准与应用经营规模，早日完成用在我国独立自主的科研平台、实验仪器去解决重要基础科研难题。”我国不断推动关键技术科技攻关、高档仪器设备的国产化替代，为质谱仪器市场提供了平稳较好的发展态势。

“十四五”整体规划发布至今，国务院令、发改委、生态环保部等相关部门相继出台了《中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》《“十四五”生态环境监测规划》等一系列重要国家环保政策文档，将来环保监测将会成为各级政府推动环境污染治理的关键流程和重要环节，将推动环保监测仪器设备稳定发展。

②产业市场室内空间宽阔，要求持续增长

质谱仪器具备高灵敏、高像素、剖析速度更快等优点，在健康养老、食品卫生安全、环保监测、工业生产流程分析等领域有着非常重要的作用和至关重要的作用，对促进科学研究发展、推动经济发展、助推相关领域产品升级等拥有不可缺少的战略地位。根据与众不同的品牌优势和广泛应用行业，质谱仪器产业市场室内空间宽阔。

与此同时，质谱仪器产业是十四五时期的核心发展前景，是制造强国战略和创新驱动发展不可或缺的一部分。在政府全力支持、国产化替代加快、中下游行业优良发展与质谱技术不断提高的大环境下，质谱仪器市场的需求将持续增长。

依据智研咨询、中国海关数据、银河证券发展研究中心2022年6月公布的《质谱仪行业：高精密、广应用，国产替代预期加速》汇报统计分析，2020年我国质谱仪器市场容量约142亿人民币，预测到2025年质谱仪器市场容量将突破240亿人民币，2020年-2025年年复合增长率近12%，质谱仪器领域行业前景优良。

（2）同业竞争可比公司状况

2023年1-3月，公司和同业竞争相比上市公司主营业务收入变化情况如下所示：

企业：万余元

2023年至今，随着我国社会经济恢复与蓬勃发展、国家环保政策的不断颁布，政府财政预算对环保监测开支有所上升。同业竞争可比公司与企业销售额整体有一定的转暖，总体逐年上升。

（3）在手订单

截止到2022年12月31日，企业环保在线监测仪器设备关键在手订单见下表所显示：

企业：万余元

截止到2022年12月31日，企业在手订单28,676.20万余元，在其中分析仪类订单信息17,228.26万余元，服务性订单信息11,447.94万余元。企业分析仪类订单信息中，环境监测行业订单信息11,236.47万余元，占有率39.18%，服务性订单信息均是环境监测行业。

2023年1-3月新签署单，企业环保在线监测仪器设备关键出单见下表所显示：

企业：万余元

如2022年在手订单及2023年1-3月新签署单所显示，伴随着各个地区对生态环保工作逐渐高度重视，环保监测范畴不断发展，但是由于企业生产的质谱仪器具备每台价格高、坚固耐用等优点，所卖设备使用寿命为8-10年，单一顾客的购置一般具备非延续性或不确定性的特征，企业在服务政府及机关事业单位环节中建立良好的品牌口碑，商品认同度不断提升，用户在购买公司商品以后假如使用体验比较不错，会到子公司、下级各个单位不断营销推广。在技术开发层面，因公司技术咨询一般依照服务项目本年度签署，一般存有延续性采购要求，企业对于环保监测需求比较大的用户跟进维护保养。与此同时，企业未来将于维持华南地区、华东区业务优势前提下关键扩展环境整治要求比较大的华北地区、西边地区顾客，逐步完善遍布全国的质量管理体系和销售网络。

（4）下滑趋势相关因素已逐渐变弱

总的来说，一方面，伴随着宏观经济形势的提升、中国各个地区环保监测要求逐渐更新，企业报告期环保在线监测仪器设备经营收入下滑趋势相关因素已逐渐变弱，在手订单逐渐稳中有进，企业环境监测业务流程具有可持续，将来收益持续走低风险性比较小。另一方面，企业将继续拓展新品、夯实核心竞争力，提高市场占有率，除此之外，企业所属质谱仪器领域受多种国家级别政策和整体规划适用，市场潜力宽阔，相关需求有望进一步提升。因而，在危害企业环保在线监测仪器设备经营收入的有关不利条件有所改善、市场发展状况良好的大环境下，企业环保在线监测仪器设备经营收入再次下降风险性比较低。

但是由于国家环保政策具备可变性，假若将来环境监测领域存在重大不好转变，或公司因为销售市场市场竞争激烈、市场竞争力降低、新消费者市场认证及运营速率大跳水等，企业的有关主营业务收入仍将可能持续走低。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、获得公司出售工资明细，剖析各产品销售收入和变化情况；

2、采访公司管理人员，掌握公司发展规划、业务及市场发展整体规划、产品研发状况、竞争优势状况，剖析环保在线监测仪器设备经营收入尽可能减少企业战略目标、产品构造及销售区域产生的影响。

（二）审查建议

经核实，承销商及会计觉得：

1、2022年企业环境保护行业销售业绩主要系经济下滑、国家对大气环保类行业财政收支分阶段调节、环境保护行业VOCs走航监测机器设备要求增长速度较早期趋于稳定、领域市场竞争激烈，集成化类项目收入降低，订单信息构造变化及其2022年我国一部分地区物流受阻、工作人员外出不方便促使部分项目的竣工验收时长有一定的延迟时间而致。试验室、医学领域收入增加主要系企业近些年企业大力开拓新的领域产品研发及其市场拓展以尽可能减少单一行业依靠而致。别的自做仪器设备大多为出售给特殊客户定制化仪器设备，其个性化程度高，自身订单信息获得具有一定的偶然性；

2、企业现阶段处在由收益比较集中于节能环保行业向诊疗、试验室等多领域协同发展的环节，环保在线监测仪器设备收益降低将促进企业加速产品系列合理布局及其进一步开展销售市场地区拓展。在国家经济形势逐渐好转、市场的需求慢慢提高、新品市场开拓成功、在手订单相对性允许的情况下，有关主营业务收入继续下降风险比较小。

难题4 有关核心客户转变

报告期，企业前五名顾客中，顾客二至顾客五均是年度新增加前五名顾客。企业合同负债账户余额7,670.46万余元，同比增长44.58%，汇报公布主要系顾客预付款的合同款提升而致。请企业：(1)解释说明近些年企业前五大顾客、市场销售 额度、销售内容、订单交付及工程验收时长、收入准则时间以及根据、终端用户状况，表明存不存在大顾客流失风险；(2)解释说明报告期企业合同负债提高情况和收益转变是否一致，是否满足合同规定及商业惯例；(3)分产品类型列报在手订单额度，根据企业技术水平、销售市场经营情况、行业竞争状况，表明存不存在新客户拓展停滞不前风险或潜在性风险。

【回应】

（一）解释说明近些年企业前五大顾客、销售额、销售内容、订单交付及工程验收时长、收入准则时间以及根据、终端用户状况，表明存不存在大顾客流失风险。

企业回应：

2021年至2022年，企业往前五大顾客主要销售环境监测设备、给予数据分析服务与技术系统运维。针对实验仪器市场销售，企业在实验仪器运送到顾客并设备安装调试结束，获得顾客验收报告单时确认收入。针对数据统计分析与技术系统运维，企业在做完合同约定的技术性服务项目或者在合同约定的服务项目期限内依照履约进度确认收入，针对合同书其中包含二项或多种履约义务的，企业在交易逐渐日即依照各单项提供服务的独立市场价的总体占比将成交价平摊至各项服务。

2021年至2022年，企业前五大顾客、销售额、销售内容、订单交付及工程验收时长、收入准则时间以及根据、终端用户情况如下：

2022年前五大顾客：

企业：万余元

2021年前五大顾客：

企业：万余元

如前表所显示，近些年企业前五大客户销售内容包含分析仪和技术服务，分析仪订单信息在获得顾客验收报告单后，按照实际工程验收时间确认收入；技术咨询订单信息依据合同约定的服务项目期内分期付款确认收入。企业这两年的前五大顾客大多为政府部门及机关事业单位、上市企业与国家科研机构，以上客户质量比较不错，向供应商采购各种设备与服务根据它具有有关的项目需求，且绝大多数销售订单根据招标投标的方式获得，根据公开渠道能够查找到企业产品有关中标信息，有关订单信息签署及收入准则具备真实有效，不会有异常现象。

2021年企业前五大客户销售额度比较高，主要系2021年广东做为绿色环保资金投入相对较高的省区，为进一步进行“十三五”期内我国下发广东有机废气节能减排总体目标、响应国家号召“十四五”期内提升活性氧与PM2.5协作监管的需求，进一步强化省大气污染监测精益化管理、治理能力，因此基本建设比较多经营规模也较大项目。企业根据本身本地化服务与技术的优点，一方面与核心客户合作伙伴关系创建比较早，顾客采购公司产品的时候体现优良，如企业和客户五在2017年7月逐渐协作，和客户一于2019年10月逐渐协作等；另一方面企业密切关注客户满意度，提高自身商品先进性及其服务水平，最后通过招标投标获得了此类大工程，促使2021年前五大客户销售额度也较高。

企业生产的质谱仪器具备每台价格高、坚固耐用等优点，单一顾客的购置一般具备额度高、非延续性或不确定性的特征。近些年，国家对生态环境保护更加高度重视，把它提升到我国发展战略，大力发展生态建设。环境监测仪器和经营服务行业深深吸引越来越多的企业参加市场竞争，造成销售市场市场竞争激烈；与此同时，伴随着党中央和国务院《关于构建现代环境治理体系的指导意见》的实行，区县各级党委政府逐渐担负起所在地区环境整治的实际义务，企业登记已经从省份覆盖到各区县，过亿及上千万的超大新项目订单信息有所下降。因为超大金额订单信息必须企业前期投资比较大数据进行维护保养，同时还需要国家和本地财政扶持，因而超大金额订单获得具有一定的可变性，完全取决于客户满意度与公司招标状况。

2021年前五大顾客中，顾客二为企业2022年第一大顾客；其他四位用户在2022年度依然存在市场销售；除此之外，2022年公司持续拓展大顾客，与唐山市生态环境局、浙江省头门港经济发展开发区管理委员会、广州市生态环境局等客户签署超大金额订单信息。

经过多年发展，企业在质谱仪器行业建立良好的品牌口碑，商品认同度不断提升，与此同时用户在购买公司商品以后假如使用体验比较不错，会到子公司、下级各个单位不断营销推广。企业对于环保监测需求比较大的用户跟进维护保养，不断获得订单信息。2022年公司新签署单51,391.03万余元，较2021年出单额度43,532.70增涨18.05%，同时公司2022年新签署单顾客数量达到397家，较2021年顾客总数271家提高46.49%，企业付款金额及客户总数稳步增长。

总的来说，因公司的质谱仪器产品优势造成单一顾客的购置一般具备额度高、非延续性或不确定性的特征，导致企业核心客户及销售额有一定的变化，这种情形合乎行业惯例；同时公司2021年前五大用户在2022年与企业依然保持合作伙伴关系；除此之外，公司持续拓展新客户并获得比较多订单信息。因而，企业大顾客流失风险比较小。可是，因为公司现阶段业务流程主要体现在环保监测行业，受财政资金影响很大，伴随着行业竞争慢慢加重，若大气环境监测领域内的检测要求产生不好转变，或者公司无法满足市场的需求立即产品研发更新商品以实现产业发展，往往会对企业订单信息获得造成不利影响。

（二）解释说明报告期企业合同负债提高情况和收益转变是否一致，是否满足合同规定及商业惯例

企业回应：

报告期，企业合同负债与营收的变化情况如下所示：

企业：万余元

2022年企业主营业务收入较2021年同比下降39.63%，期终合同负债账户余额同比增加44.58%，2022年末企业合同负债提高主要系期终在手订单额度提高比较多而致。

企业的合同负债关键计算并未做到收入确认时点时，一部分顾客按照合同规定已付款合同订金。报告期，企业所卖仪器设备与服务价格比较高，一般采用分期收款方法扣除市场销售钱款，在仪器设备检验合格确认收入前或服务分期付款确认收入前，企业依照行业惯例，按合同总金额的一定比例预收货款。因而，合同负债是公司出售仪器设备或者服务确认收入前收取钱款，企业期终合同负债账户余额可能与期终在手订单经营规模有关，与本期实现营收额度不会有直接地配对关联。具体来说：

一方面，受宏观经济形势危害，政府机构环境监测领域内的开支开展分阶段调节，促使企业2021年期终在手订单额度偏少且2022年上半年度订单信息获得大跳水，累加2022年我国一部分地区物流受阻，工作人员外出不方便，企业部分项目设备调试周期时间、举办工程验收评估会的时间也受影响，工程验收时长有一定的延迟时间，综合性导致企业2022年主营业务收入较2021年大幅下降。

另一方面，2021年公司新签署单主要体现在二三季度，促使比较多订单信息于本期确认收入，期终在手订单额度偏少，仅13,283.89万余元。2022年度，公司新签署单51,391.03万余元，较2021年同比增加18.05%，但新签署单主要体现在三四季度，促使企业2022年在手订单较2021年末大幅上升至28,676.20万余元，期终合同负债账户余额亦较2021年末有所增加。

总的来说，尽管企业2022年度受宏观经济形势危害，政府机构财政收支分阶段调节且一部分工程验收周期时间有一定的增加，主营业务收入较2021年度明显下降，但2022年度企业新签付款金额较2021年有所增加且集中化在三四季度，促使期终在手订单额度较2021年末大幅上升，期终合同负债账户余额亦相对应提高。因而，报告期企业合同负债提高情况和收益转变不一致具备合理化。

（三）分产品类型列报在手订单额度，根据企业技术水平、销售市场经营情况、行业竞争状况，表明存不存在新客户拓展停滞不前风险或潜在性风险。

企业回应：

截止到2022年12月31日，企业在手订单不含税金额为28,676.20万余元，其分种类及行业付款金额情况如下：

企业：万余元

如前表所显示，截止到2022年12月31日，企业在手订单28,676.20万余元，在其中分析仪类订单信息17,228.26万余元，占订单信息总金额比例是60.08%，服务性订单信息11,447.94万余元，占订单信息总金额比例是39.92%。主要用途层面，企业在手订单以节能环保行业为主导，分析仪及技术咨询总计22,684.41万余元，比例为79.11%，除此之外企业大力开拓诊疗、实验室分析等行业，在手订单为5,991.79万余元，比例为20.90%。

1、公司经营情况

公司主要业务为质谱仪器产品研发、生产制造、销售等技术咨询。经过多年的不断产品研发、技术沉淀，企业构筑起质谱仪器产品研发、应用程序开发、生产制造、市场销售、技术咨询、品质管理流程等完整的业务链条，构成了从产品科研成果向产业发展运用转换的技术性体系架构。企业理解了质谱分析关键核心技术，在质谱仪器进样系统、离子源、质量分析器、数据处理软件和整个设备系统内不断进行科技突破。

质谱仪器领域具备早期科研投入比较高，产品研发时间较长、技术要求较高等优点，同时还需要不断进行质谱技术科技攻关，充实企业产品系列和主要用途，才可以持续扩大企业市场规模并增加市场竞争力。近些年企业产品与服务关键专注于环保监测行业，企业在环保监测行业深耕多年，发展趋势较为成熟，具有浓厚的技术沉淀、丰富多样的客源良好的品牌口碑，促使企业在安全行业率先实现了产业化市场销售。在保证环境保护行业竞争力的与此同时，公司持续向诊疗、试验室等领域开展产品研发突破和产品布局，不断深化新品的品牌推广及产业发展运用，将来能够为企业带来更多的收益突破点。

（1）环境保护行业

近些年我国陆续发布各种现行政策来标准与推动我国环保监测服务体系，对环境质量监测标准的不断提升，检测的范围及次数不断增加，推动环境监测仪器要求大幅上升，在我国已经成为全球较大的生活环境在线监测设备销售市场之一，并且也变成自然环境在线监测设备公司较多、市场发展更快的国家之一。依据智研咨询科学研究统计分析，主要以气体环保监测、水质检测、污染源监测为主的我国环保监测互联网，形成了在我国环保监测的总体框架，与此同时第三方检测机构的必要性也逐步遭受领域认同，环保监测行业规模不断上升，市场容量从2017年的525.10亿人民币增长至2021年的867.26亿人民币，复合增长率为13.36%，市场潜力比较宽阔。

公司成立以来，致力于国内质谱仪器新产品开发及产业发展，在环境检测行业，公司现阶段专注于大气中的PM2.5、VOCs和O3检测，在大气环境监测行业展现了显著的业务优势和产品优势，具有很强的竞争能力和相对较高的先进性。将来，企业将重点围绕水质检测、化工园检查等行业及其其它地区市场进行拓展。

一方面，企业根据大气监测主打产品的技术实力不断开拓别的环保业务应用领域。水质监测层面，企业研发了水汽两用的质谱分析检测仪，适合于即时、迅速、精准检测水里的有机废气，可从根本上解决传统式水体VOCs统计分析方法检验速度比较慢、检验种群少、环境条件高难题，为预警监测、自然环境监察、环境污染追溯等水体有机废气管控难点给予创新能力解决方案。化工园检验层面，以SPIMS商品为中心的分布式系统多路VOCs线上预测预警追溯平台根据集成化多通道汽体取样仪、标准品校正机器设备、汽体空气采样器道、数据处理方法云服务平台等模块自然环境汽体取样测试分析设备完成地区环境污染持续管控，助推产业园区自然环境、民生工程、管理等难题完成精细化管理、智慧化管理，减少产业园区环保风险，完成环境安全管理与企业经营管理联动发展。

另一方面，企业以多种形式积极拓展营销市场，企业未来将于维持华南地区、华东区业务优势前提下关键扩展环境整治要求比较大的华北地区、西边地区顾客，逐步完善遍布全国的质量管理体系和销售网络。同时公司大力开拓低线城市，顾客范畴从省级市级逐渐扩展到区市级和乡镇街道，如郏县环保局、无锡市梁溪区扬名街道服务处、无锡市高新园区（新北）生态环境局等。

（2）诊疗、试验室行业

医学领域层面，据SDI统计分析，2021年全世界质谱仪器市场里，制药业、医药研发、生物科技与医院临床医学市场占有率为52%，医学领域是质谱仪器的主要应用领域之一。依据Frost&Sullivan 依照《疾控中心建设标准（征求意见稿）》推断资料显示，2026年临床医学、生物医药及高校科研（不包括第三方实验室）行业质谱仪器要求中性化预测分析为17,031台。据国泰君安研究室统计分析，2017年至2022年2月，医院门诊、疾病控制中心、妇幼保健机构等公立医疗机构购置临床医学质谱仪器中，液相色谱仪-质谱分析（相匹配企业LC-TQ主打产品）和栽培基质协助激光器解析电离-飞行时间质谱（相匹配企业CMI主打产品）占有绝大多数市场占有率，采购数量占有率分别是37.64%和30.82%。

2020年企业发布CMI主打产品，来可现对微生物迅速精确评定，在微生物检验领域拥有广泛应用。当前公司CMI主打产品关键立即顾客包含武汉华大基因生物科学有限责任公司、南芯芯仪（广州市）机械有限公司等，企业已经通过以上顾客产品验证，客户反馈优良。除此之外，CMI主打产品已经取得复旦大学附属上海华山医院、杭州市艾迪康医学检验中心有限责任公司、中国食品药品计量检定研究所、我国检验检疫科学研究所等相关部门出具的认证评价报告。

试验室行业层面，分析仪测量精度高、市场的需求大、涵盖领域广，近年来随着高新科技、经济与社会迅速发展，对科学合理检验、可视化技术与仪器设备给出了必然选择，但国产仪器与进口仪器并不是处在同一起跑线，一部分仪器设备的核心技术依然被“受制于人”，特别是高档仪器设备及关键部件，进口的依靠较严重。近些年，国家颁布了多个现行政策来强化公司科技创新主体影响力，激励高档通用性与专业重要科学仪器设备的开发、产品化及产业发展，并实现科学研究用具自主研发。企业提前合理布局试验室分析仪的开发，取得成功自主研发了全二维气象色谱仪-飞行时间质谱联用仪、电感耦合等离子体质谱仪器等各项技术领先的试验室高档分析仪，打破了技术难题。

2022年12月企业发布LC-TQ主打产品，可广泛用于诊疗、试验室等诸多领域。企业自主研发了高精密极杆生产加工、正离子电子光学综合性装调、性能稳定射频研发的关键技术，实现了高效率离子源、三重四极杆质量分析器、髙压射频等核心关键部件的产业化。企业LC-TQ主打产品经华南地区我国计量检测核心广东省计量科学院检测，本产品各种指标值主要参数复合型技术标准。截止到2022年底，企业LC-TQ主打产品在手订单为12台，终端用户包含萍乡学院、中国检验认证集团深圳有限公司、三亚崖州湾科技城控股有限公司等。

总的来说，企业在保证环保监测行业业务优势前提下，不断扩展诊疗、试验室等市场布局，健全产品架构，积极推进国产高端质谱仪器的国产化替代。

2、行业竞争状况

企业质谱仪器商品归属于高档分析仪的一种，国际性分析仪行业龙头企业主要包含沃特世、丹纳赫、布鲁克、安捷伦、赛默飞世尔、岛津等，其分析仪类型诸多，基本上包含现在市场比较常见的各种光谱分析仪、色谱分析仪、质谱仪器等商品，大概占有全世界了90%市场占比。中国以分析仪为主营业务上市公司主要包括天瑞仪器、聚光科技、钢研纳克、三德科技、皖仪科技等。除此之外，中国涉及到分析仪产品研发、生产销售的非上市主要包括上海市舜宇恒平仪器设备有限责任公司、北京市物品分析仪有限责任公司、北京市普析通用仪器设备有限公司等。

近些年中国市场包含内外资品牌均维持创新进取的趋势，不断创新，外资品牌不断强化核心竞争力，本土企业持续推进追逐。中国研发生产质谱技术日趋成熟，业内相关产业的数量的增加，国产企业根据技术革新和资源优化配置，逐渐向多元化、更高效益方面发展，将来市场份额会明显提高，业内产品结构优化，逐渐发展出行业里的龙头企业。依据智研咨询统计分析，2022年我国质谱仪器市场容量为172.00亿人民币，依据中国海关数据统计分析，2022年进口的质谱仪器市场容量为17.67亿美金，2022年人民币与美元的平均汇率为6.73，能够估计国内质谱仪器生产商在我国质谱仪器市场市场占有率仅是30.86%，结合公司2022年仪器销售收益1.61亿人民币开展计算，企业在我国质谱仪器销售市场的市场份额为0.94%，在国产质谱仪器生产商中的市场份额为3.12%。融合国内质谱仪器生产商在中国市场的总体市场份额状况，企业在国产质谱仪器生产商中具有一定的市场份额。

总的来说，截止到2022年底企业在手订单充足；同时公司在质谱仪器行业深耕多年，商品在众多仪器设备中具有相对较高的先进性，公司持续在环保监测、诊疗、试验室等领域开展市场拓展，新客户拓展停滞不前风险比较小。

可是，因为目前我国质谱仪器市场主要被国际性行业龙头企业占据，市场竞争比较白热化，如企业有关科技成果难以适应新市场需求、产业发展推动遇阻，或是竞争者推出超优秀、更有竞争力的技术和产品，将对企业客户拓展产生不利影响。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、获得收益明细分类账掌握近些年前五大顾客有关合同的收入确认时点；

2、获得近些年前五大顾客有关合同书、出货单、验收报告单，掌握有关合同书销售额、销售内容、订单交付及工程验收时长、终端用户状况；

3、采访企业财务相关负责人掌握近些年前五大顾客收入准则时间以及根据；

4、采访企业销售负责人，掌握近些年企业前五大客户销售额度变动的缘故；

5、获得2022年末在手订单统计表并查看年底在手订单状况；

6、获得2022年末合同负债统计表，并且对合同负债额度相对应的关键合同书约定条款和相关收款收据进行核实，确定是否合乎合同规定；

7、查看与企业各商品以及主要用途有关的政策法规、市场调查报告、行业分析报告等公开资料，掌握各产品的市场经营情况、行业竞争情况和中下游应用商店的领域发展态势、发展前途及市场潜力等状况。

（二）审查建议

经核实，承销商及会计觉得：

1、企业的质谱仪器产品优势造成单一顾客的购置一般具备额度高、非延续性或不确定性的特征，导致企业核心客户及销售额有一定的变化。企业2021年前五大用户在2022年与企业依然保持合作伙伴关系，而且企业在2022年不断拓展新客户并获得比较多订单信息；

2、企业受宏观经济形势危害，政府机构财政收支分阶段调节且一部分工程验收周期时间有一定的增加，2022主营业务收入较2021年度明显下降，但2022年度企业新签付款金额较2021年有所增加且集中化在三四季度，促使期终在手订单额度较2021年末大幅上升，期终合同负债账户余额亦相对应提高。因而，报告期企业合同负债提高情况和收益转变不一致具备合理化，亦合乎合同规定及商业惯例；

3、企业截止到2022年底在手订单充足，其产品在众多仪器设备中具有相对较高的先进性同时通过不断进行市场拓展不断提升竞争能力，新客户拓展停滞不前风险比较小。

二、有关对外股权投资

难题5

报告期，企业别的权益工具投资科目余额由最初的0元增至期终的3,399.50万余元，包含支付现金rmb1,000万余元认缴制安益谱(苏州市)诊疗科技公司新增加注册资金38.6667万余元，支付现金rmb1,999.50万余元认缴制浙江省普罗亭健康科技有限责任公司新增加注册资金69.1994万余元，支付现金rmb400万余元认缴制广州市分子结构信息科技有限公司新增加注册资金10.53万余元。请企业：(1)填补列报投资方向的企业名字、创立日期、注册资金、居所、关键办公地址、主营、法人代表、实际控股人或控股股东、近期一个会计年度的重要财务报表(包含但是不限于资产总额、资产总额、主营业务收入、纯利润)等；(2)逐一表明境外投资的原因和合理化，管理决策与审批流程，标底业务与公司主要业务是否具备联动性；(3)补充披露以上股权投资基金市场估值和定价原则、价格是不是公允价值。

【回应】

（一）填补列报投资方向的企业名字、创立日期、注册资金、居所、关键办公地址、主营、法人代表、实际控股人或控股股东、近期一个会计年度的重要财务报表(包含但是不限于资产总额、资产总额、主营业务收入、纯利润)等。

企业回应：

1、公司对外投资标底基本概况

（1）安益谱(苏州市)诊疗科技公司（下称“安益谱”）

注：之上财务报表为被投资企业给予，经会计事务所财务审计。

投资合同主要内容

招标方：广州市禾信仪器有限责任公司

承包方：安益谱（苏州市）诊疗科技公司

丙方：张小华股东

丁方：峰瑞等前一轮投资人

（一）此次项目投资

承包方、丙方和丁方一同确定，截止到本协议签署日，不存在什么目前公司股东或所有其他方有权履行的申购权、可转换债权或其它可转换为目标公司股份的支配权及员工期权，在这个基础上，双方允许对目标公司的投后估值为1.6亿人民币。

这轮交易中，招标方拟通过下列方法得到目标公司股份：

招标方禾信仪器支付现金1,000万余元（“全额的增资扩股合同款”）认缴制目标公司新增加注册资金386,667元，全额的增资扩股合同款中386,667元记入总体目标公司注册资金，其他部分将记入目标公司的资本公积金。总体目标公司具有公司股东放弃目标公司以上新增加注册资金的优先认购权。

此次投入的全额的增资扩股合同款务必用以总体目标公司主要业务的扩展、产品研发、生产制造、资本支出，不可用于支付公司股票、公司债券或其它商业票据、还款总体目标债权债务等其它主要用途。经招标方书面确认的许多主要用途不会受到上述情况限定。

此次投入的全额的项目投资合同款包含全额的股权转让价款和全额的增资扩股合同款。

（二）交收

1、交收日

(1)本协定前提条件项下全部交收标准已获得满足（或已经被招标方以书面形式通知的方式舍弃）且招标方向乙方付款40%股权转让款，100%增资款之日为了完成交收。

(2)多方服务承诺，应负其一切办法促使以上交收标准在2022年3月31日前所有获得满足。

2、交收程序流程

(1)当本协议书前提条件项下全部交收标准已获得满足（或已经被招标方以书面形式通知的方式舍弃），目标公司应向甲方传出书面形式通知（“前提条件造就通告”）并附上全部政府部门准许复印件（如可用）。

(2)招标方应当接到前提条件造就通告之日起支付现金方式进行此次项目投资合同款依照如下所示形式进行付款： 招标方禾信仪器应先全额的增资扩股合同款一次性缴纳至总体目标公司银行账户：

(3)于交收日，企业应向甲方交货：

(a) 已经将招标方做为公司股东在册并且其认缴注册资本额度、股份比例和本约定书一致的股份公司章程影印件，该影印件应当由总体目标公司盖章确定与原件一致；

(b) 记述招标方此次项目投资认缴出资额的出资证明；

(c) 经总体目标公司盖章确认本协定各类交收标准都已满足确认书。

3、工商变更登记

目标公司需在交收日后30个工作日日就此次投资完成工商变更登记。

4、权利与义务开始

自交收日起，招标方即成为了总体目标公司股东，具有股东协议、企业章程和可用国家法律规定股东权益并承担法律责任股东义务。

（下转B26版）