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银行理财产品“多快好省” 成就客户有“道和术”
证券日报新闻记者 谢忠翔 刘筱攸
管理方法规模达到1.2万亿的光大理财，正不断夯实自己在理财行业“勇于创新、久久为功”的设计风格。该新公司成立三年多来，累计为超780万投资人造就逾1000亿人民币的盈利。
光大管理层先前表明，光大理财目前已经产生四大战略战术玩法：一是进行产、研、投系统集群规划和融合，在企业透过持股数据支撑上，判断创建适合的风险因子管理体系，并促进该管理体系自动识别、计量检定、点评；二是推进另类投资转型发展，包含持续保持在REITs方向上主导地位；三是加强对服务项目国家发展战略、加工制造业等项目投资，适用专精特新企业、高端制造业等跑道；四是在技术建设上，协同推进系统集群、数据集市及关键科研项目基本建设，尤其是建有本身地方特色的科学研究管理方法集群式。
如何把四大战略逐一落地式？近日，光大理财副总李永锋接纳证券日报记者专访，详细的介绍了有关问题。
大量追寻绝对收益
在谈到理财公司与证券基金精准定位差别和不同特征时，李永锋表明，自理财新规施行至今，理财行业一直在不断学习、参考证券基金在商品净值化、行研体系构建等方面良好实践，以往并没有，未来都不会把“学习楷模”当做竞争者。具体来说，李永锋分享三点了解。
一是银行理财产品和证券基金提供服务的客户群存有很大的差别。据投资理财备案托管所数据信息，截止到今年一季度末，拥有理财产品投资人数量超过9843.8万。从投资人股票投资风险分布情况看，投资理财投资人整体设计相对性稳定，拥有理财产品投资者人数最多的是股票投资风险为二级（保守型）的投资人，占有率高达34.57%，银行理财产品低股票投资风险投资人总数占非常大。
二是理财公司大量注重给投资者交货详细解决方案，务求立即达到投资理财投资人对绝对收益战略的必须。大部分理财产品行为主体定位为立即解决方案，不懈追求坚持不懈绝对收益对策定位，而一些公募基金产品的核心精准定位有可能是理财工具或是工具型产品，大量偏重为相对收益对策。对于此事，李永锋做了一个品牌形象比喻，即工具型产品好像预制菜，解决方法更像依据顾客要求，根据各种各样食物或预制菜做出来的能直接端上来的成品菜。
三是银行理财产品和证券基金均遭遇极大财富瀚海和增长室内空间。在目前住户理财规划重点从房产向资产变换的过程当中，销售市场增加量极大。李永锋觉得，证券基金和银行理财产品应彼此借鉴，秉持“和同心同德赢”的合作思想和增加量逻辑思维，充分发挥各自资源优势和特点，一同立足于投资人多元化的投资需求。
多财产多策略优点
李永锋觉得，相较于证券基金等资管道领域，银行理财产品一方面具有多财产、多策略的优点；另一方面，在商品与用户体验端，还具有“多、快、好、省”等优点。
最先，银行理财产品能够项目投资的财产范围为十分广泛、丰富多样的，比如认股权证、永续债、REITs，还可以项目投资非公开定项债务融资工具（PPN）、公开增发企业债券等标准化资产，协助投资人变厚盈利。投资理财产品乃至能直接构建财产，比如项目与结构型投资等，这一直是银行理财产品企业及其产品传统优点，突显理财公司在资产获得网络与信贷风险的监管能力水平具有独特优势。
次之，在投资理财产品与用户体验端，“多、快、好、省”的特征不言而喻。所说“多”，便是银行理财家谱图丰富多彩，产品体系多种多样，能够为个性化需求的投资者提供和拓展灵活多变的挑选；“快”便是商品发售效率周期时间比较快，可以快速反应市场的需求，迅速追踪市场形势及资产轮动，顺利实现产品落地；“好”主要是以绝对收益对策为主导，银行理财产品可以利用“真分数对策”，将产品的最大回撤率和波动性降下去，提升产品卡玛比例和夏普比率，给广大群众造就“稳稳地幸福”；“省”便是银行理财的综合费率包含管理费用比较低，最大限度让利于广大投资者。
最终，关于如何融合在我国资产管理市场特点而使力产品外观设计及管理，李永锋强调，投资管理和财富管理行业应当努力创造具体性、多元化、多元化的金融理财产品和金融信息服务，有效防止单一化，满足不同客户群跟客户个性化的投资需求。
在他看来，在我国理财行业以后可能需要把使力重心放在多财产、多策略上，并且有标准直接从投资理财产品方面实现多财产、多策略配备，为用户提供现有解决方案。这个模式还能促进为顾客节省管理费用和投资顾问花费，最大限度让利于顾客。从这当中长远来看，该对策发展潜力极大。
高新科技为舟与以我为主
据李永锋详细介绍，现阶段光大理财已形成“高新科技为舟”的发展理念和“以我为主”的投入特性。该公司在项目投资部门架构上增设了7个部门，并展现出本身投资策略；人员配备上，光大理财300多位正式职工中，行研占有率贴近一半，并继续发展壮大。
一是“固定收益部”，和以类固定收益投资为核心，负责任的主要产品有现金管理业务类、纯债策略类游戏、固定收益+策略类游戏等，用丰富多彩的商品去满足投资理财顾客不同需求；二是“自主创新资产部”，具有光大理财本身特点，通过创新类资产（包含ABS和ABN、REITs等）为特点在固定收益和固收+商品上进行集中探索合理布局；三是“股市投资部”，不但有我们熟悉的股市投资，也有更加多元的理财工具和投资建议；四是“新项目股份部”，既包括传统债务新项目类股权融资，还包括一些资本市场业务、隔层企业并购类投资等，及其股份类工程等；五是“专户投资部”，为特殊方式或特殊目标客户（如私银或机构客户）服务项目，根据特殊客户群的需求订制特殊对策，量身定做商品；六是“科学研究数据部”，为投资部门和整个团队给予科学研究适用，以科学研究推动项目投资；七是“集中交易部”，将买卖和投资分离出来，一定程度上增强对投资部门的监管和牵制，保证了顾客财产的安全性精确性。
李永锋详细介绍，“科学研究数据部”是光大理财极具特点的一个重要单位，其职责既包括宏观研究、实践研究、信评科学研究，还包含对产品质量端数据收集整理与研究，数据信息端包括了资产端还包含商品端。作为一个前台接待单位，它跟投资部门的考评彻底绑在一起，其背后的意义是行研紧密结合。
李永锋觉得，资产管理机构最重要的力是投资和科研能力，即投研能力，根据优异的产品销售业绩去为客户服务。固定收益类投资是理财子公司的核心竞争优势和竞争能力，因此项目投资上坚持不懈“以我为主”。
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