——广州安凯微电子有限公司首次公开发行股票，并在科技创新板上市。在线投资者交流会议精彩回放

出席嘉宾

广州安凯微电子有限公司董事长、总经理 胡胜发先生

广州安凯微电子有限公司副总经理、董事会秘书 李瑾懿女士

广州安凯微电子有限公司财务负责人 邓春霞女士

海通证券有限公司保荐代表 吴熠昊先生

广州安凯微电子有限公司

胡胜发先生，董事长，总经理

亲爱的嘉宾、投资者和网友：

大家下午好！

首先，我代表安凯微电子董事会和全体员工，对参加路演的投资者表示热烈欢迎和衷心感谢！

安凯微主要从事物联网智能硬件核心SOC芯片的研发、设计、终测和销售。我们的SOC芯片具有集成度高、晶粒面积小、功耗低、功能全面等特点。经过20多年的自主研发创新和技术积累，公司的SOC芯片产品具有较高的IP自主可控性，拥有60多种电路设计IP，形成了7项核心技术，确保芯片的顺利迭代升级。近年来，安凯威获得广东省科技进步奖二等奖、第十四届（2019年）中国半导体创新产品和技术奖、第十六届“中国核心”优秀市场表现产品奖等多项奖项。

安凯伟始终坚持长期发展战略。未来，我们将巩固现有市场份额，深化与物联网相机芯片领域领先品牌和运营商的合作；在物联网应用处理器芯片领域，公司将扩展到工业应用领域，促进工业领域芯片布局的三维化，提高综合竞争力。每个安凯人都在努力构建一个独立可控的IP系统，最终实现“我们的芯片改变世界，成为世界级的芯片设计企业，让每个芯片引领国际市场”的美好愿景。

在a股市场，我们将充分利用新平台，拓宽资本补充渠道，带来更多的技术创新机遇。同时，我们将借此机会进一步完善公司治理，提高管理水平，努力以更好的业绩回报投资者；以更好的产品和服务回报客户和社会。

最后，衷心感谢上海证券路演中心和中国证券网对此次在线路演的大力支持！今天，我很高兴能在网上与投资者和朋友交流。我们希望通过这次在线路演，我们能与关注安凯伟的朋友交流，提高我们的理解。投资者的信任和支持是公司未来可持续发展的动力。非常感谢。

海通证券有限公司

保荐代表吴奕昊先生致辞

亲爱的嘉宾、投资者和网友：

大家好！

欢迎参加广州安凯微电子有限公司首次公开发行股票，并在科技创新委员会上市。在此，我谨代表发起人和主承销商海通证券有限公司，对所有参加今天在线路演的嘉宾和投资者表示热烈欢迎和衷心感谢！

在与安凯微合作的过程中，我们亲眼目睹了安凯微近年来的发展。安凯伟抓住“人机”三元融合的机遇，深入培育物联网智能硬件，始终坚持自主创新的研发模式，组建了经验丰富、专业知识丰富的研发团队。安凯微与知名晶圆制造商、测试和包装测试制造商建立了长期稳定的合作关系。此外，公司还建立了芯片最终测试车间，独立设计了芯片最终测试过程，提高了芯片测试效率，进一步保证了公司的产品质量。

安凯微非常重视未来的技术研发，将进一步加强研发投资，以市场需求为导向，根据安凯微在物联网芯片领域的深刻认知，不断推出符合市场需求的创新产品。

我相信，随着筹资项目的顺利实施，安凯伟的核心竞争力将进一步加强，巩固和不断提高公司的行业地位和市场份额，实现公司的快速、长期、稳定发展，为大多数投资者带来满意的回报。

我们也真诚地希望，通过这次在线路演，投资者能够更充分地了解安凯伟的投资价值，抓住投资机会，分享优秀企业的发展成果。欢迎提问。非常感谢。

广州安凯微电子有限公司

副总经理、董事会秘书李金毅女士致结尾词

亲爱的嘉宾、投资者和网友：

大家好！

时间过得很快，三个小时的在线路演即将结束。非常感谢您与我们的沟通，也非常感谢上海路演中心和中国证券网络提供的沟通平台和良好的服务。我们也要感谢海通证券和所有参与发行的中介机构的辛勤工作。在本次在线路演结束时，我代表广州安凯微电子有限公司再次感谢您的热情参与，感谢投资者对公司的关心、信任和支持！

今天，我们很高兴有机会与这么多关心和关注安凯伟的投资者讨论公司的战略规划、运营管理和未来发展。我们提出了很多有价值的意见和建议。在未来的管理中，我们将认真研究这些问题和建议，将朋友的见解融入安凯伟的管理工作，创造更好的表现，感谢您的关心和爱。

通过与您的沟通，我们不仅感受到了压力，而且深刻认识到了作为一家上市公司的使命和责任。进入上市公司后，我们将面临更多投资者的关注、关注和监督，这也将是安凯微继续扩大、加强和健康发展的有力保障。

在线路演即将结束，但我们与大多数投资者的沟通渠道总是畅通的。我真诚地希望您能继续通过电话、信件、电子邮件等方式与我们保持密切的沟通和联系，我希望您能继续给予公司信任和支持！

我们将继续努力为社会呈现一家治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，实现股东价值、员工价值、客户利益和社会效益最大化的目标。同时，我们也衷心希望您能加入安凯伟的股东行列，与我们携手共创辉煌的明天！非常感谢。

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

胡胜发：公司主要从事物联网智能硬件核心SOC芯片的研发、设计、最终测量和销售。其主要产品包括物联网相机芯片和物联网应用处理器芯片，广泛应用于智能家居、智能安全、智能办公和工业物联网。

问:公司有多少子公司和分公司？

胡胜发：截至目前，公司拥有浙江金华凯宇电子科技有限公司全资子公司；深圳分公司1家分公司；无股份制公司。

问:公司主要产品的产销率如何？

胡胜发:报告期内(2020年、2021年、2022年，下同)，公司芯片产品产销率分别为104.01%、98.87%和89.49%。2022年公司产销率下降主要是因为AK39Ev200系列芯片需求旺盛，2022年底公司库存增加。

问：请介绍公司的核心技术。

胡胜发：公司核心技术来源均为自主研发，主要包括7项核心技术，SOC技术(包括系统级超大规模集成电路设计技术和低功耗技术)、ISP技术(图像处理技术)、视频相关技术(超低码率视频编解码技术)、音频相关技术(包括音频算法处理和音频电路技术)、通信技术(包括蓝牙通信基础技术和蓝牙通信系统技术)、系统技术(包括嵌入式系统平台技术和自动化测试技术)、机器学习技术(神经网络引擎设计技术)。

问：请介绍公司主要产品的技术水平和特点。

胡胜发：经过20多年的技术积累，公司形成了60多种独立开发的芯片电路设计知识产权和7项核心技术，技术水平如下：1）拥有系统超大型SOC研发平台，完善的SOC芯片设计能力，可集成中央处理器、数字电路、模拟电路、射频电路、单个SOC芯片中的电源管理单元，芯片具有集成度高、功耗低、功能齐全、性能优良的特点；2）坚持技术原创性，对主要芯片产品涉及的大部分IP进行原创创新，实现独立可控；3）在“双碳”目标下，公司可以通过芯片系统架构设计的创新和优化，降低芯片使用和待机功耗，另一方面，公司可以优化芯片设计，提高光罩利用率，降低晶圆制造能耗；4）公司芯片工艺符合行业主流水平和发展方向。截至目前，行业主流水平为55/40nm工艺，并逐步转向28/22/14/12nm工艺。截至目前，行业主流水平为55/40nm工艺，并逐步转向28/22/14/12nm工艺。公司主流产品采用40nm和22nm工艺，均已批量生产。与此同时，该公司已开始12nm FinFET工艺设计研发工作。

问：请介绍公司承担的重大科研项目。

胡胜发:公司有两个科研项目:一个是由广东省科技厅主办的EDA数字芯片设计的技术创新与应用，另一个是由广东省科技厅主办的“物联网芯片关键技术研发与产品研发”

问：请介绍公司的合作研发情况。

胡胜发：报告期内，公司有两个合作研发项目：一个是2.4GHz射频收发机设计，与清华大学深圳国际研究生院合作开发。本项目最终研发成果和阶段性成果的所有知识产权均由双方共同享有，并在报告期内实施；另一个是EDA技术创新与应用，与中山大学和广州赛恩科学仪器有限公司合作开发，项目实施过程中共同形成的知识产权属于共同所有，各方研究的部分属于各方。截至目前，上述合作研发尚未形成发明专利和产业化研发成果。

问：公司报告期内的经营情况如何？

邓春霞:报告期内，公司整体营业收入呈现增长趋势，分别为2700.56万元、51481.25万元和50889.82万元，年均复合增长率达到37.29%。主营业务收入分别为26816.17万元、51217.97万元和50454.60万元；归属于母公司的净利润分别为1361.83万元、5924.38万元和3984.26万元。

问:公司主营业务毛利率是多少？

邓春霞：报告期内，公司主营业务毛利率分别为30.57%、33.15%和30.12%略有波动。

问：公司的研发投资是多少？

胡胜发:报告期内，公司各期研发费用分别为5038.58万元、7457.55万元、9393.32万元，占当期营业收入的18.66%、14.49%、18.46%。

发展篇

问：公司未来的发展战略规划是什么？

胡胜发：公司致力于以物联网智能硬件核心SOC为起点，提供高质量、高效的AIOT芯片系统，帮助促进AIOT市场的发展，提升终端用户体验。通过坚持R&D技术创新，继续推出物联网摄像机芯片、物联网应用处理器芯片等在性能、集成度、功耗、计算能力等方面具有较强竞争力的产品，依托其在国内物联网智能硬件核心SOC领域的优势技术储备、优秀的R&D团队和完整的R&D系统。同时，公司还将加强短距离无线连接技术水平，提供优质高效的连接解决方案，丰富公司产品线。未来，公司将巩固现有市场份额，深化物联网摄像机领域领先品牌与运营商的合作关系，促进物联网应用处理器芯片在工业应用领域的三维布局，提高集成电路行业的综合竞争力。

公司坚持“创新、专注、极端”的企业精神，打造独立可控的IP系统，最终实现“我们的芯片改变世界，成为世界级的芯片设计企业，让每个芯片引领国际市场”的美好愿景。

问:公司为实现发展目标采取了哪些措施？

李金毅：报告期内，公司采取的措施包括：1）坚持自主创新，形成高度独立可控的技术储备；2）建立优秀的研发团队，建立完善的研发体系；3）开拓下游市场，丰富客户资源；4）优秀的产品质量体系管理。

问：公司未来规划采取的具体措施是什么？

李金毅：公司未来规划采取的措施包括：1）改进工艺流程，迭代升级产品；2）提高芯片适用性，增加市场发展；3）建设研发中心，研究前沿技术；4）引进优秀人才，加强人才梯队建设。

问：公司的竞争优势是什么？

胡胜发：公司的竞争优势包括：1）芯片研发技术实力强；2）客户资源丰富稳定；3）完善的研发体系；4）产品质量优良，性能优良，稳定可靠。

问:公司的研究项目有哪些？

胡胜发：公司目前从事6个研发项目。其中，第五代物联网相机芯片处于设计阶段；第四代物联网相机芯片处于试生产阶段；第三代物联网相机芯片产品升级处于试生产阶段；第二代BLE应用处理器芯片处于试生产阶段；第二代物联网相机芯片软件平台项目处于维护阶段；智能锁方案项目处于维护阶段。

行业篇

问:公司属于哪个行业？

胡胜发:根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2016版)，公司产品属于“1” 新一代信息技术产业-1.3 电子核心产业-1.3.1 集成电路-集成电路芯片产品；根据战略性新兴产业分类(2018)，公司属于“1 新一代信息技术产业-1.3 新兴软件和新信息技术服务-1.3.4 新型信息技术服务(6520集成电路设计)。

从公司产品的主要应用领域、主要客户群体、重要行业、技术和产品荣誉来看，公司属于科技创新委员会推荐的“新一代信息技术”领域。

问:公司所在行业面临的机遇是什么？

胡胜发:公司所在行业是集成电路行业，面临的机遇包括:1)国家政策大力支持集成电路行业发展；2)本地化和自主可控带来发展机遇；3)下游市场的快速发展促进了产品需求的增长。

问：公司的市场地位如何？

胡胜发：公司是中国领先的芯片设计企业之一，拥有60多种电路设计知识产权，形成7项核心技术，确保芯片的顺利迭代升级。报告期内，公司芯片获得广东省科技进步奖二等奖、第十四届（2019年）中国半导体创新产品和技术奖、第十六届“中国核心”优秀市场性能产品等奖项。

此外，公司还积极开发自主关键技术，申请大量专利形成知识产权保护体系。截至2022年12月31日，公司拥有329项授权专利(其中国内发明专利297项，海外发明专利1项)；拥有54项计算机软件作权，12项集成电路布图设计。2021年1月，公司获得“中国半导体行业百强专利榜(第61名)”和“中国半导体行业百强专利榜-IC设计顶级专利榜” 荣誉20(第13名)。

公司物联网相机芯片的下游应用主要是家用相机和安全相机，以出货量为基准。2020年和2021年，公司在家用相机市场实现了13.37%和25.57%的市场份额，在安全相机市场的市场份额分别为0.63%和2.33%。公司拥有全面均衡的产品性能，已成为物联网相机芯片行业的重要供应商，进入中国移动，TP-LINK、知名客户供应链，如杭州涂鸦、摩托罗拉、广州九安等。

公司物联网应用处理器芯片在建筑对讲、智能门禁/考勤等智能家居、智能办公领域也具有较强的竞争力。2021年，公司物联网应用处理器芯片HMI芯片在建筑对讲领域的市场份额超过50%，2020年，公司物联网应用处理器芯片BLE在智能门锁市场占有8.42%。公司物联网应用处理器芯片已应用于熵基技术、安居宝、厦门立林、宁波得力、福州冠林等众多知名终端品牌。

问:行业内主要企业有哪些？

胡胜发：在物联网相机芯片领域，主要企业包括德州仪器、恩智浦、安巴、深圳海思半导体有限公司、星辰科技有限公司、富汉伟、北京君正、国家科技微；在物联网应用处理器芯片领域，主要企业包括德州仪器、意大利半导体、英飞凌、联阳、全志科技。根据公司的产品和业务情况，公司选择富汉微、北京君正、国科微、全志科技作为可比公司。

发行篇

问：请介绍公司实际控制人的情况。

胡胜发：截至目前，安凯科技已持有公司20.88%的股份，是公司最大的股东。公司股权相对分散，任何单一股东的表决权不超过30%。因此，公司任何单一股东都无法控制股东大会或对股东大会决议产生决定性影响，公司没有控股股东。

公司股东安凯技术、武义凯瑞达、胡胜发、凯安科技、凯驰分别持有20.88%的股权、9.67%、6.44%、1.75%、1.20%，公司股权总比例为39.94%。其中，胡胜发及其配偶持有安凯科技25.31%的股权；武义凯瑞达控股股东、实际控制人胡华容为胡胜发的妹妹；凯安科技和凯驰投资均为公司员工持股平台，胡胜发为凯驰投资执行合伙人，持有凯驰投资43.18%的财产份额；安凯科技及其股东李雪刚XIAOMING LI，武义凯瑞达、凯安科技、凯驰投资与胡胜发签订了一致行动协议，均与胡胜发保持一致行动，截止日期为公司在证券交易所上市36个月。

胡胜发能够控制公司39.94%的股份表决权，超过30%，这足以对公司股东大会的决议产生重大影响。因此，胡胜发是公司的实际控制人。

问:持有公司5%以上股份的股东有哪些？

胡胜发:截至目前，安凯技术、武义凯瑞达等5%以上股份的主要股东已直接或合并计算Primrose Capital、胡胜发、凯金投资、凯得瞪羚、科金控股、富成投资、越秀智创、越秀金蝉二期。

问:请介绍公司股本中的国有股和外资股。

胡胜发：截至目前，公司国有股东包括科金控股、凯德风险投资、清大风险投资。其中，科金控股持有公司1724.72万股，持股比例为5.87%；凯得风险投资公司持有692.58万股，持股比例为2.36%；清大风险投资持有公司360.56万股，持股比例为1.23%；安凯技术、Primrose Capital和胡胜发持有外资股份的公司股份。直接持股比例分别为20.88%、8.51%、6.44%。

问：公司这次发行了多少股？

胡胜发:公司拟公开发行人民币普通股(a股)不超过9800万股，占发行后总股本的25%。

问：公司发行募集资金的目的是什么？

李金毅：公司总投资100610.00万元，拟使用100610.00万元。拟公开发行的股票募集资金将根据项目的实施进度和优先级投资于以下项目：1）物联网芯片研发升级和产业化项目；2）研发中心建设项目；3）补充营运资金。

文字整理 姚炯

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