——四川华丰科技有限公司首次公开发行股票，在科技创新委员会上市，在线投资者交流会议精彩回放

出席嘉宾

四川华丰科技有限公司董事、总经理 刘太国先生

四川华丰科技有限公司董事会秘书 蒋道才先生

申万宏源证券承销保荐有限公司项目保荐人代表 黄学圣先生

申万宏源证券承销保荐有限公司项目保荐人代表 王 鹏先生

四川华丰科技有限公司

董事、总经理刘太国先生致辞

尊敬的投资者朋友和关心华丰科技的网友：

大家好！

欢迎您参加四川华丰科技有限公司首次公开发行股票，并在科技创新委员会上市的在线路演。在此，我谨代表公司，对所有参与本次活动的投资者和朋友表示热烈欢迎，对所有多年来一直关心和支持华丰科技发展的领导和各界朋友表示衷心的感谢！

华丰科技长期从事光电连接器和电缆部件的研发、生产和销售，并提供系统解决方案，形成了以防御业务为核心、通信业务和工业业务的“一体两翼”战略布局。产品广泛应用于通信、航空、航天、船舶、防御设备、电子设备、核电、新能源汽车、轨道交通等领域。

在国防领域，公司已成为中国最重要的国防连接产品供应商之一，先后为航天发射系统、运载火箭系统、航天服务系统、载人飞船系统提供了大量配套设施。在通信领域，公司开发了10Gbps、打破国外垄断，成功实现国产化发展的25Gbps和56Gbps高速背板连接器。目前，112GBPS高速背板连接器已完成主要客户的设备级测试，公司已成为华为和ZTE的核心供应商。在工业领域，公司的轨道交通连接器业务集中在机车及其建设、二级配套设施等方面，相关产品的市场份额较高，正在积极探索地铁、公交车、动车等市场。此外，公司正在新能源汽车领域开拓市场，已成为比亚迪、上汽通用五菱等客户的合格供应商。

公司过去经历了很多艰辛，未来还需要磨练！华丰科技确定了“建设世界领先的国际公司”的战略定位，未来将继续巩固国防业务，以“系统”为基础，注重弹性载荷和无人平台；深入培育通信业务，努力成为国内优秀的通信连接器供应商；拓展新能源业务，开发高附加值高速高压连接器。

本次发行上市是华丰科技发展史上的重要飞跃。我们将以此为契机，抓住机遇，进一步提升核心竞争力。努力以更好的业绩回报投资者和社会！非常感谢。

申万宏源证券承销保荐有限公司

项目保荐代表王鹏先生致辞

尊敬的投资者和嘉宾:

大家好！

首先，我谨代表申万宏源证券承销保荐有限公司，对所有参与华丰科技首次公开发行股票并在科技创新板上市的嘉宾和投资者表示热烈欢迎！衷心感谢长期关心和支持申万宏源和华丰科技的各界朋友！我们很高兴利用今天的平台与您进行真诚的交流和讨论。

华丰科技是中国第一家从事电连接器开发和生产的核心骨干企业和高新技术企业。经过60多年的发展和技术沉淀，公司储备了一批行业顶尖的研发人才，形成了完善的研发体系。面对世界科技前沿、主要经济战场和国家重大需求，华丰科技大力推进技术创新，继续开展技术研究。目前，它具有突破关键核心技术的基础和能力，掌握具有独立知识产权的连接器核心技术。公司凭借不断提高的R&D能力、逐年扩大的业务规模、不断领先的产品和服务，获得了社会各界的广泛认可，行业地位稳步提升，连续30多年获得中国电子元器件行业协会颁发的“中国电子元器件百强企业”称号。

我们真诚地希望通过这次在线路演，我们能对华丰科技及其发行有更深入的了解，帮助形成自己更清晰的投资体系，并从华丰科技的长期可持续发展中受益。欢迎在下次提出积极的问题，并祝愿华丰科技在本次发行中取得圆满成功！非常感谢。

四川华丰科技有限公司

董事会秘书蒋道才先生致结尾词

尊敬的投资者和网友:

大家好！

随着时间的推移，四川华丰科技有限公司首次公开发行股票，并在科技创新委员会上市。非常感谢所有网民和投资者对华丰科技的关注！感谢上海路演中心和中国证券网络为华丰科技提供了良好的沟通平台！同时，我也感谢赞助商、主承销商申万宏源和所有中介机构为华丰科技的发行和上市所做的努力！

今天，通过与您的沟通和沟通，我们感受到投资者对华丰科技的关注和期望，更深刻地认识到作为上市公司的责任和压力。华丰科技的在线路演即将结束，但我们与投资者的沟通才刚刚开始，公司的投资者关系管理才刚刚开始。我们欢迎您以各种方式与我们保持密切的沟通和联系。

首次公开发行股票是华丰科技持续增长的新起点。路虽远，行则即将到来；事虽难，做则必成。未来，华丰科技将继续为客户和行业提供“可靠连接、航天质量”的产品和服务，保持和扩大公司优势；以更创新务实的精神，创造更好的产品、更好的性能和更大的价值空间，回报投资者、员工和社会！再次感谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

王鹏：公司是中国领先的核心骨干企业和高新技术企业，长期从事光、电连接器和电缆部件的研发、生产和销售，为客户提供系统的解决方案。

问:公司在国防领域参与了哪些国家重大项目？

刘太国:公司为航天发射系统、运载火箭系统、航天服务系统、载人飞船系统、测控通信系统、空间应用系统、空间实验系统和着陆系统提供了大量配套设施。公司为神舟1号至神舟16号系列飞船提供配套产品。

问:公司在防务领域有哪些科研成果或技术成果？

刘太国：公司已完成1个国防信息系统连接器统一标准研究项目，领导或参与制定了10多个国家标准和国家军事标准。FMC系列高速数据连接器、JVNX系列高速总线连接器、JH系列耐环境连接器等产品技术指标已达到国际先进水平，FMC、JVNX等系列连接器实现了国产化发展。

问：公司在高速连接器领域的技术优势是什么？

刘太国：在高速背板连接器领域，公司突破了10GBPS及以上高速背板连接器技术封锁，掌握了产品核心设计技术和关键工艺技术，实现了本地化发展，为通信行业核心部件的独立控制做出了贡献。公司在高速连接器核心技术的基础上，成功开发了基于芯片到芯片、芯片到接口、背板到子板的全链路低损耗解决方案和产品，解决现有PCB技术下信号传输长链路无法满足衰减要求的问题，为通信设备制造商核心设备的持续升级提供了高速链路连接技术支持。

问：公司在轨道交通领域的技术水平如何？

刘太国:在轨道交通业务方面，公司开发了JL系列圆形、HDC系列重载等互联产品，覆盖整车/整机，突破了信号控制和高压大电流技术，产品完全符合IEC等国际标准。

问:公司在高速连接器领域有哪些客户？

刘太国：在高速连接器领域，公司与华为、ZTE、诺基亚等国内外主流通信设备制造商建立了长期的业务合作关系，成为华为和ZTE的核心供应商。

问:新能源汽车行业公司有哪些相关产品？

刘太国：在新能源业务方面，公司开发了车载高压连接器和线束、充电接口连接器，BDU/PDU充配电系统总成和控制模块正在开发车载高速连接器和线束组件，并逐步在新能源汽车领域开拓市场。目前，它已成为比亚迪、上汽通用五菱等客户的合格供应商。

问：公司与哪些大学有研发合作？

刘太国：公司与国内多所高校合作研发具体课题，为电子科技大学、四川大学、西华大学等后续课题的实施提供有效的外部技术支持，不断加强公司的技术创新能力。

问:公司有多少家子公司？

江道才：公司拥有7家控股子公司和1家参股子公司。

问:公司有多少专利？

截至2022年12月31日，公司拥有409项专利技术。

问：公司的主要客户是什么？

黄学生:2020年至2022年，公司前五大客户主要是华为、ZTE等移动通信设备制造商、航天科技、中国电力科技、中国兵工等航天防务集团下属单位，以及上汽通用五菱、比亚迪等汽车制造商。

问:今年一季度公司业绩如何？

江道才:2023年1月至3月，公司营业收入17830.01万元，较2022年同期增长20.11%；归属于母公司股东的净利润为457.45万元，扣除非经常性损益。

问：公司研发费用的比例如何？

江道才:2020年、2021年、2022年，公司R&D费用分别为7329.69万元、8456.28万元和8287.67万元，占营业收入的10.14%、10.17%和8.42%。

发展篇

问：公司未来的具体发展战略是什么？

刘太国：公司未来的发展战略包括：1）加强国防业务，以“系统”为基础，注重弹性载荷和无人平台；2）深入从事通信业务，努力成为国内优秀的通信连接器供应商；3）扩大新能源业务，开发高附加值高速高压连接器。

问:公司未来如何规划业务布局？

刘太国：公司将以“高速”、“系统”为战略重点，以通信高速连接器为切入点，逐步覆盖服务器、国防设备、车联网等所有高速连接市场，成为国内领先、世界知名的高速连接器供应商，加强与行业领先企业的战略合作伙伴关系，加强核心制造能力的培养和控制；以国防设备系统连接解决方案为切入点，逐步覆盖轨道交通、新能源汽车等领域，成为国内领先的系统连接解决方案提供商，继续加强与国防、轨道交通、新能源汽车客户的战略合作，继续推进相应领域主要产品线的扩张，提高公司的资源整合能力。

问:公司未来的研发规划是什么？

刘泰国：技术研发是公司创新和可持续发展的驱动力，公司将继续增加技术研发投资，升级研发软硬件设施，促进企业与大学合作和科技成果转型，完善技术创新体系，不断加强基础材料研究、关键技术、特殊制造技术、自动组装探索、产品生命周期管理和知识产权保护，广泛应用国内外先进的新技术、新技术、新设备，开发符合企业标准、行业标准、国家标准和国际标准，满足市场需求的创新技术产品。

近年来，公司结合国防和5G、城市轨道交通、新能源汽车等国家产业发展战略，重点关注“系统”、“高速”、“环境”、“高压”等方向，致力于开发具有市场竞争力的新产品，拓宽应用领域，提高连接器制造技术水平，确保产品性能高、安全可靠、环境适应性强，进一步巩固市场优势。

问：公司在防务领域将如何布局？

刘太国：在国防业务市场方面，公司将跟上连接器行业的发展趋势，抓住本土化发展的市场机遇，进一步加强技术关键，以“系统”为核心，致力于成为受人尊敬的系统连接供应商；同时，重点关注无人机、无人机、无人船舶和弹出系统，提供整体解决方案和系统支持，在这些领域建立自己的竞争优势。

问:公司将如何布局通信业务？

刘太国：在通信业务市场上，公司将以高速背板产品为拳头，专注于56Gbps产品，扩大112Gbps产品，开发224Gbps产品，覆盖当前和未来ICT规划，完整构建信号传输交换、计算、存储等应用场景的系统解决方案。

问：公司将如何布局新能源领域？

刘太国：公司将顺应行业发展趋势，继续加强新能源汽车产品研发和产品供应能力，继续拓展新能源汽车核心部件市场，围绕上汽通用五菱、BYD等关键客户，进一步完善产品布局，提高连接器、PDU和线束的精益制造能力。

行业篇

问:公司属于哪个行业？

王鹏:根据《战略性新兴产业分类(2018)》，公司属于“新一代信息技术产业” “1.2”电子核心产业.1 新型电子元器件及设备制造。

问:连接器市场规模有多大？

王鹏:全球连接器市场规模从2011年的489.23亿美元增加到2021年的779.91亿美元，年复合增长率为4.77%。根据Bishop&asociates的预测，2026年全球连接器市场规模将达到894亿美元。

据Bishop&Associates统计，2011年至2021年，中国连接器市场规模从112.96亿美元增长到249.78亿美元，年复合增长率为8.26%，明显高于全球平均水平。面对国防、航空航天、通信、汽车、轨道交通、消费电子等领域的快速发展和整体转型升级，中国连接器市场将在规模和深度上继续发展。根据Bishop & associates预测，2026年中国连接器市场规模将达到315亿美元。

问:我国防务连接器市场规模有多大？

黄学生:根据华经产业研究院和东吴证券研究所的数据，中国国防连接器市场规模从2010年40.2亿元增长到2020年124.4亿元，年复合增长率为12.0%，高于同期中国连接器整体市场年复合增长率。国防连接器得益于中国国防建设进程加快和下游需求快速增长，增长明显。

问:防务连接器的市场竞争格局如何？国内外有哪些企业参与？

黄学生：由于国防连接器行业存在资质和技术壁垒，行业市场集中度高，竞争格局稳定。泰科、安费诺、莫仕、日本航空电子等国外主要参与厂商；国内主要参与厂商有中航光电、航天电器、华达股份、华丰科技等。根据相关研究报告、市场调研等信息判断，中航光电、航天电器、公司、华达股份等国内防务连接器厂商排名第一。

问:通信连接器的市场规模有多大？

黄:2019年至2021年，全球通信连接器市场规模从142.69亿美元增长到183.01亿美元，年均复合增长率为13.25%；国内通信连接器市场规模从62.67亿美元增长到81.32亿美元，年均复合增长率为13.91%，是连接器最大的应用市场。

问:国内外通信连接器领域有哪些企业参与竞争？

黄学生:目前，泰科、安费诺、莫仕、日本航空电子、罗森伯格、浩讯、雷迪埃等全球龙头企业凭借技术和规模优势在通信连接器市场占据领先地位；国内主要通信连接器制造商包括中航光电、航天电器、庆良电子、瑞可达、意华股份、我公司等。

问：新能源汽车对连接器的总体需求如何？

王鹏:根据Bishop&Associates公布的数据，2019年至2021年，全球汽车连接器市场规模从152.10亿美元增长到170.47亿美元，年均复合增长率为5.87%；国内汽车连接器市场规模从32.93亿美元增长到43.03亿美元，年均复合增长率为14.31%。

问：车载连接器的竞争格局如何？

王鹏：目前，泰科、安费诺、莫仕等全球领先企业凭借技术和规模优势在汽车连接器领域占据领先地位。与国外知名连接器制造商相比，虽然中国本土连接器制造商的发展起点相对较低，但随着全球新能源汽车的快速发展和中国独立新能源汽车品牌的崛起，为汽车连接器行业带来了新的发展机遇，使中国本土企业发展迅速。同时，由于部分厂商多年来一直是海外龙头厂商的OEM，技术积累不断完善，部分产品水平已达到国际领先水平，预计将在这一增量领域重塑市场格局。目前，国外汽车连接器行业的主要参与者包括泰科、安费诺、莫仕、日本航空电子、矢崎、罗森伯格等，国内参与者主要包括中航光电、永贵电器、徕木、瑞科达、公司等。

问：公司的市场地位如何？

黄学生：公司是国际标准化组织IECTC48/SC48B、国家电子设备机电元件标准化技术委员会副主席、中国电子元件行业协会电接插元件分会副主席；是国务院国有企业改革领导小组办公室公布的“科学改革示范企业”，工业和信息化部2021年重点产品、工艺“一站式”应用示范方向和推广机构名单入选企业(涉及高速连接器)，四川省首批国有控股混合所有制企业员工持股试点单位，四川省“天府国企综合改革行动”入选企业，2021年四川省新经济示范企业，四川省企业技术中心；同时，公司牵头成立了四川省高速连接器工程研究中心和光电互联创新中心，其中光电互联创新中心被四川省经济和信息化厅认定为“四川省制造创新中心”。

发行篇

问：请介绍公司的控股股东。

蒋道才:长虹集团直接持有公司37.19%的股份，并通过军工集团和长虹创新投资间接控制公司11.83%的股份，共控制公司49.01%的股份，为公司控股股东。

问：请介绍公司的实际控制人。

江道才：绵阳市国资委持有公司控股股东长虹集团90%的股权，是公司的实际控制人。

问:公司总股本是多少？

蒋道才:本次发行前，公司总股本为39184.39万股，拟发行不超过6914.89万股(不含超额配售选择权发行的股票数量)。

问:公司这个募集项目有哪些？

江道才：公司募集投资项目包括绵阳产业化基地扩建项目、研发创新中心升级建设项目和补充营运资金。

其中，“绵阳产业化基地扩建项目”计划扩大绵阳产业化基地，提高产能，满足市场需求，进一步发挥规模效应；“研发创新中心升级建设项目”计划升级现有研发中心，建立更完善的研发软硬件环境和平台，优化研发组织结构，吸引高端人才；“补充营运资金项目”将缓解营运资金需求，降低公司财务成本，降低资产负债率，优化财务结构。

文字整理 姚炯

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