(上接B14版)

企业：万余元

2021年度，公司为揭阳德旺塑胶制品厂（系企业前控股股东杨宝生操纵的企业）购置纸桨7,386.62万余元，采购工作流程为按市价询价采购商谈后与其说签署购货合同，成交价具有公允性。

三、2022年前五名顾客、经销商占有率产生明显变化的原因和合理化；

2022年度企业前五名顾客销售总额占当年度总营业额58.24%，2021年该比例为44.23%；2022年度企业前五名供应商采购额占当年度购置总金额60.90%，2021年该比例为38.38%，核心客户、经销商占有率转变主要系化工厂业务流程停业整顿，有关销售等购置经营规模较上年同期大幅度下降而致。

综上所述，报告期企业前五名顾客、经销商占有率产生明显变化的主要原因系公司优化业务架构，化工厂业务流程有关销售等购置经营规模降低而致，具有合理化。

四、存不存在顾客、经销商为同一方或关联企业情况，若有，详细描述状况，确立业务的科学性和重要性，成交价的公允性，存不存在商业实质。

2022年度，企业前五名顾客与供应商中淄博市朗晖化工有限公司（下称“淄博市朗晖”）即是核心客户，也是经销商，报告期，以上重合顾客、经销商买卖情况如下：

企业：万余元

公司为淄博市朗晖销售产品大多为苯酐和二辛脂，公司自淄博市朗晖购置的原材料大多为辛醇和邻二甲苯；淄博市朗晖系制造业企业，其业务范围大多为日用化工产品生产制造；化工原材料生产制造（没有批准类化工原材料）；化工产品销售（没有批准类化工原材料）等；企业向购置主要系临时性调拔进货，而公司向市场销售苯酐和二辛脂，主要系淄博市朗晖考虑到节省物流成本但从供应商采购后运送到淄博市朗晖的指定位置。当年度期终，淄博市朗晖与企业往来账款无盈余。

以上重合顾客供应商市场销售、采购过程均根据真实项目需求，与企业、前后任控股股东不会有相互联系的情况，有关市场销售、采购过程都是按照价格行情标价，公司在2022年1月初与淄博市朗晖各自签署了原材料供货合同和产品销售合同，标价关键参考那时候价格行情开展商订，依据大中型化工厂商务咨询系统化网址-中宇资讯数据显示，公司和淄博市朗晖以上原材料及产品的买卖价格与市场价钱状况比照如下所示：

企业：元/吨

注：价格行情来源于中宇资讯网址

从上由此可见，公司交易价格与市场公布价钱没有明显差别，成交价公允价值，具有商业实质。

会计审查状况：

（一）审查程序流程：

1、核查广东榕泰企业公布的前五名顾客、经销商状况，剖析报告期前五名顾客、经销商占有率转变的原因和合理化；

2、获得广东榕泰公司和淄博市朗晖中间往来账户清单，审查买卖存不存在出现异常，查验有关金融机构账户资金流水账单，查验销货有关往来账户银行对账单、记帐凭证、购置及销售协议等是否一致；获得广东榕泰公司管理人员所提供的关联方关系及关联方交易明细、对淄博市朗晖开展采访，了解它是否与广东榕泰公司存在关联性。

（二）审查结果：

1、2021年度、2022年度广东榕泰企业因相关工作人员统计分析不正确造成已公布数据信息存有不正确，企业给予更改。此外，大家未留意到广东榕泰企业更改后前五名顾客销售总额、前五名供应商采购额及前五名供应商采购额中关联企业采购额等准确性还存在着别的有误的情况；

2、报告期广东榕泰企业前五名顾客、经销商占有率产生明显变化的主要原因系公司优化业务架构，化工厂业务流程有关销售等购置经营规模降低而致，具有合理化；

3、广东榕泰企业前五名重合顾客供应商市场销售、采购过程均根据真实项目需求，与企业、前后任控股股东不会有相互联系的情况，有关买卖具有商业实质。

7、有关资产重组。结合公司《关于前期会计差错更正的公告》，企业因预测分析期相关折旧费、摊销费记提不正确，未考虑到无形资产摊销、使用权资产的资本支出，固资资本支出不足有效造成2021年资产重组少计0.09亿人民币。2022年，公司表示不用对商誉计提减值损害。2022年商誉减值测试环节中，对北京森华易腾通讯技术有限责任公司资产组（以下称森华易腾）2023年至2027年预估市场销售利润增长率分别是18.25%、18.73%、15%、10%、5%，企业2022年互联网技术一站式服务营收增长率为5.84%。

请企业补充披露：

（1）近三年资产重组贴现率选择根据、转变的原因和合理化；

（2）企业对森华易腾业绩预测的重要依据及合理化，是不是综合考虑相关折旧摊销记提，是不是综合考虑无形资产摊销、使用权资产、固资资本支出等；

（3）融合上述情况难题，表明企业2022年资产重组是不是充足，有关账务处理是不是谨慎。

请会计表达意见。

企业回应：

一、近三年资产重组贴现率选择根据、转变的原因和合理化；

（一）今年贴现率选择根据

1、贴现率实体模型

这次评定选用税前工资加权平均资本成本capm模型(WACC)。

R=Re×We/(1-T)+Rd×Wd

式中：

Re：权益资本成本；

Rd：还息债务资金成本；

We：权益资本成本使用价值在投资型财产中所占比例；

Wd：还息债务使用价值在投资型财产中所占比例；

以上营运资本（Wd/We）数据信息，评定工作人员在剖析产权年限持有者与可比公司在资金实力、资金成本等多个方面差别的前提下，融合被评定企业规划年度的融资情况，选用可比公司平均营运资本作为总体目标营运资本；明确营运资本时，已考虑到与债务期望报酬率的适配性及在预测模型中运用的一致性；

此次评定在决定被评定公司经营管理销售业绩、营运资本、信贷风险、质押物及其贷款担保等多种因素后，Rd以全国各地银行间同业拆借核心发布的市场报价利率（LPR）为载体调节得到。

T：历史时间期具体所得税率。

在其中，权益资本成本选用资本资产定价模型(CAPM)测算。

计算方法如下所示：

Ke=Rf+β×MRP+Rc

Rf：无风险收益率

MRP：Rm-Rf：销售市场均值无风险利率

Rm：销售市场期望收益率

β：预估销售市场风险度

Rc：公司特定风险调整系数

在其中：总体目标营运资本（Wd/We）按相关可回收利用使用价值明确企业的目标营运资本，或是参照可比公司的营运资本。

2、各类参数选择全过程

A、无风险收益率的明确

无风险收益率指的是在目前市场状况下投资人应得到最低回报率。一般国债券是一种比较安全项目投资，因而国债利率可以看作投资方式里最妥当，也是很低的回报率，即安全性回报率。此次评定，根据查看WIND金融终端，选择距评定标准日剩下期满年限为10年以上国债券均值当期收益率3.30%作为无风险收益率。

B、销售市场均值无风险利率的明确

销售市场无风险利率（Market Risk Premium）是投资项目投资股市所期待的超出无风险收益率的那一部分，是行业预期回报率与无风险利润的差。

这次评定以上海交易所和深圳交易所个股综合指标为载体，按回报率的几何平均值、扣减无风险收益率明确，经计算，销售市场无风险利率定为6.63%。

C、风险度β系数的明确

β值被称之为考量企业相对风险指标。根据查看WIND金融终端，在充分考虑相比上市企业与产权年限持有者在业务种类、公司规模、营运能力、成长型、市场竞争力、企业发展战略等多个方面对比性的前提下，选择适当相比上市公司适度年限评定标准日有财务杠杆系数的β值、还息负债与权益资本成本比率，计算是无财务杠杆系数的β值，得其算数平均值，即0.7614。

评定工作人员在剖析产权年限持有者与可比公司在资金实力、资金成本等多个方面差别的前提下，融合产权年限持有者将来年度的融资情况，选用可比公司平均营运资本作为总体目标资产组织；明确营运资本时，已考虑到与债务期望报酬率的适配性及在预测模型中运用的一致性；则风险度β数值0.9674。

D、企业特定风险的明确

企业特定风险主要是指在运营过程中，因为市场的需求转变、生产要素供给标准转变及其类似公司之间的市场竞争，资本流动、流动资金等可能发生的可变性因子对产权年限持有者预期收益率造成的影响。

因为产权年限持有者为非上市，而评定主要参数选择的可比公司是上市企业，故应通过特殊风险度调节。在充分考虑产权年限持有者的风险特征、公司规模、运营模式、所在运营环节、竞争优势、核心客户及经销商依靠等多种因素后，经全面分析，明确产权年限持有者的特殊风险度为3%。

E、权益资本成本贴现率的明确

将选择无风险报酬率、风险报酬率带入贴现率估计公式换算得到贴现率为12.71%。

Re=Rf+β×ERP+Rsp

=12.71%

F、税前工资加权平均资本成本贴现率的明确

依据上述营运资本明确标准及方式，Wd、We、Rd的确认如下所示：

Wd：还息债务使用价值在投资资产中所占比例24.15%；

We：权益资本成本使用价值在投资资产中所占比例75.85%；

Rd：此次评定在决定产权年限持有者的经营效益、营运资本、信贷风险、质押物及其贷款担保等多种因素后，Rd以全国各地银行间同业拆借核心发布的市场报价利率（LPR）为载体调节得到，取4.30%；

则：R=Re×We+Rd×(1-T)×Wd

=10.52%

则税前工资贴现率R（WACC）为12.38%。

通过以上贴现率主要参数选择全过程，明确北京市森华易腾通讯技术有限责任公司含信誉资产组减值测试贴现率为12.38%。

（二）贴现率转变的原因和合理化

2020至2022年对北京森华易腾通讯技术有限责任公司含信誉资产组减值测试环节中选择的贴现率分别是14.81%、13.59%、12.38%，主要由于销售市场上没有风险报酬率以及市场资本利润率变化所导致的贴现率的同歩变化。

2020至2022年无风险报酬率（Rf）分别是3.91%、3.74%、3.30%，销售市场无风险利率（Rm-Rf）分别是7.15%、7.69%、6.63%。在其中：无风险报酬率（Rf）选择评定标准日10年限或以上国债券的当期收益率；销售市场资本利润率（Rm）以上海交易所和深圳交易所股票交易价格综合指标为载体，选择1991年至评定标准日的年化收益的几何平均值经权重计算后计算，各类收益率及评定贴现率随销售市场变化趋势保持一致，选值有效。

二、企业对森华易腾业绩预测的重要依据及合理化，是不是综合考虑相关折旧摊销记提，是不是综合考虑无形资产摊销、使用权资产、固资资本支出等；

（一）森华易腾业绩预测的重要依据及合理化

1、2022年IDC业务收益具体增加状况

森华易腾2021年度IDC业务收益26,529.28万余元，2022年度IDC业务收益31,498.78万余元，IDC业务增长率为18.73%。

2、2023年第一季度森华易腾IDC业务收入增加状况

森华易腾2023年第一季度已经实现IDC业务收益约8,966万余元，较2022年一季度IDC业务收益7,422万余元提高20.80%。

3、手中合同书状况

森华易腾除拥有已经确认收入的手中合同书外，还有已签署合同待发布网络机柜约4700个，在未来大约4.1亿收益发展空间。

充分考虑森华易腾2022年和2023年第一季度的具体IDC收入增加情况及手中合同书情况及潜在用户的跟进情形，此次评定对2023和2024年的利润增长率依照2022年具体的IDC业务利润增长率18.73%预测分析；2025-2027年考虑到经营规模扩大，依照15%、10%、5%的利润增长率预测分析。

总的来说此次业绩预测根据森华易腾历史时间IDC收入增加数据与手中合同书具体数据信息，具有合理化。

（二）是不是综合考虑相关折旧摊销记提，是不是综合考虑无形资产摊销、使用权资产、固资资本支出等

1、折旧摊销记提

此次评估中，对含信誉资产组里的车子、电子产品、待摊费用、无形资产摊销依照账面值及经济发展使用期限（10年、6年、10年、10年）对于未来折旧摊销精准预测。

2、无形资产摊销、使用权资产、固资资本支出

2023-2027年度固资资本性出额度相当于每一年固资折旧摊销额度，每一年折旧费过的一部分，当初再次购买，使固资持续保持标准日情况，保持企业运营。评定标准日账目记载的研发费用递延所得税所形成的无形资产摊销，在摊销费结束后，不会再预测分析有关资本支出，但在研发支出中做为费用性支出反映，对需要购入的无形资产摊销依照森华易腾将来购买方案精准预测。因租用所形成的使用权资产评定的时候不预测分析有关的资本支出，根据需要缴纳的租费，在期间费用中独立精准预测。

总的来说，此次评估中充分考虑到相关折旧摊销记提，无形资产摊销、使用权资产、固资资本支出。

三、融合上述情况难题，表明企业2022年资产重组是不是充足，有关账务处理是不是谨慎。

2022年，企业聘用北京市卓信海康资产报告评估有限责任公司对企业含信誉资产组可收回金额进行评价，按照其开具的《广东榕泰实业股份有限公司以财务报告为目的商誉减值测试所涉及北京森华易腾通信技术有限公司含商誉资产组资产评估说明》（卓信海康评报字(2023)第1076号），有关资产组可收回金额为10,450.00万余元，与包含信誉等在内的可辨认资产队的帐面价值9,962.12万余元进行对比，不用对商誉计提减值损害，有关账务处理合乎《企业会计准则》要求。

会计审查状况：

（一）审查程序流程：

1、获得高管聘用的第三方评估机构分析报告，根据核查高管市场估值专家工作中来评价管理人员的减值测试方法与所使用的贴现率等核心假定的合理化、有关资本性支出考虑要不要充足等；

2、单独聘用广州市安城信房地产业土地资源资产报告评估与规划测绘有限公司核查高管市场估值专家工作中，对公司估值专家评价方法、重要技术参数及评估流程等方面进行核查。

（二）审查结果：

广东榕泰企业商誉减值测试选择的贴现率有效，有关资产组可收回金额的评价结果具有合理化，广东榕泰企业根据国家资产组的预估可收回金额与包含信誉等在内的可辨认资产队的帐面价值进行对比，不用计提商誉减值提前准备，有关会计账务处理合乎《企业会计准则》的相关规定。

特此公告。

广东榕泰实业公司有限责任公司

股东会

2023年6月18日