（上接C1版）

在网上投资人认购中新股后，应当依据《广东明阳电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（下称“《网上摇号中签结果公告》”）执行资产交割责任，保证资金帐户在2023年6月21日（T+2日）日终有足量的新股申购资产，欠缺一部分视作放弃认购，所产生的不良影响以及相关法律依据由投资人自己承担。投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

当网下和线上投资人交款申购的股权总数总计不少于扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%时，线下、在网上投资人放弃认购的个股由保荐代表人（主承销商）承销。

8、中断发售状况：在出现线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%时，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将中断此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。实际中断条文请见“七、中断发售状况”。

9、合同违约责任：提供可靠报价的网下投资者未参加认购或者没有全额认购，及其得到基本配股的网下投资者未能及时全额交纳申购款，将被称作毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将毁约状况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，之而管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签但并未全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转换公司债券与可交换公司债券次数分类汇总。

10、外国投资者和保荐代表人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，科学理财，请仔细阅读本公告及同一天发表于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》、经济发展参考网、中国期货市场新闻和中国日报网网络上的《广东明阳电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》（下称“《投资风险特别公告》”），深入了解经营风险，谨慎参加此次新股上市。

公司估值及投资风险防范

新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资人必须深入了解新股上市投资及主板市场风险，认真研读外国投资者招股意向书中公布的风险性，并综合考虑如下所示潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

1、本次发行价格是38.13元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

（1）依照证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修定），明阳电气设备所在领域为“液压气动和设备加工制造业（编码C38）”，截止到2023年6月13日（T-4日），中证指数有限公司公布的领域近期一个月静态数据平均市盈率为21.19倍。

截止到2023年6月13日（T-4日），主营与外国投资者相似的上市公司股票市盈率水准情况如下：

信息来源：Wind新闻资讯，数据信息截止到2023年6月13日（T-4日）。

注1：市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后归母净利/T-4日总市值；

注3：在预估可比公司平均市盈率时剔除了特变电工、白云电器、北京科锐的股票市盈率极值点。

本次发行价钱38.13元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的归母净利摊低后股票市盈率为46.36倍，高过中证指数有限公司2023年6月13日（T-4日）公布的领域近期一个月静态数据平均市盈率，少于同业竞争相比上市企业2022年均值扣非后静态市盈率60.14倍，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

与业内其他企业对比，明阳电气设备在以下几个方面存在一定优点：

①企业战略优势

公司为输变电与控制设备行业的龙头企业，通过不断的科技研发和精确市场定位，凭着靠谱的产品质量更加高效的响应机制，确认了企业扎实的客户基础和良好的市场知名品牌，奠定企业中国比较领先的市场地位。

企业把握住产业升级里程碑式机会，已基本完成从化石能源向新能源车市场转型发展。企业把握住向大数据中心、智慧能源、城市轨道及特殊行业延展历史性机遇，加速项目研发速率，推动企业升级转型，完成新旧动能。

②销售市场产品优势

经过多年领域深耕与科技研发，企业在输变电与控制设备行业具备较强的品牌知名度和很大市场占有率，是行业内有着极强研发生产水平生产企业之一。企业已经与“五大六小”发电集团、两大电网（国网、南方电网公司）、两个EPC企业（中国电建集团、中国电建集团）、电信运营商（中国移动通信、联通）、电力能源计划方案服务提供商（阳光电源、明阳智能、上可以股权、禾望电气）等众多或知名企业建立了良好的业务关系关联。公司凭借优异的产品特性、相对稳定的品质与相对较高的技术性服务质量，在用户中设立了良好口碑，并且在多个项目中变成终端产品用户特定挑选的机器品牌供应商。企业产品做为输变电及控制系统领域内的关键设备，已用于新能源技术、新基建等行业，普遍且高质量的客户基础为公司发展提供更好的产品销售渠道的前提下，又为企业拥有丰富的运用工作经验，企业产品得到不断优化，产品品质不断提高，取得好几家顾客授予优秀供应商荣誉奖。

③技术革新优点

作为一家高新企业，企业自始至终坚持科技创新，以科技创新为推动力，将产品研发水平的提高做为企业发展的重要基础和战略布局。

公司已经创建比较完善的科研机构良好的新机制，有着很强的产品研发队伍和科技创新产品研发能力。企业配有省部级环保节能配电变压器工程技术研究中心和地市级企业技术中心，根据自主开发为主导的形式，持续开发新产品新技术应用、扩宽产品应用领域。企业的研发部门由享有国务院津贴的专业人士带领，组员包含一批工程师、技术工程师、研究生等科技人员，团队人员技术专业齐备，技术革新能力很强。

为响应国家经济发展新能源战略的指示，企业通过不断科研投入和技术沉淀，在机械设备设计、产品生产等多个方面拥有丰富的关键技术。企业的光伏逆变电源变压一体化设备、风力发电降压变压器、风力发电充气高压充气柜所运用关键技术已经达到国际领先水平；风力发电降压变压器、风力发电充气高压充气柜通过参加中广核集团广东汕尾武汉汉阳海上风电项目、三峡阳江市沙扒工程等新项目，打破外资品牌的垄断性，一定程度完成了技术引进。

④技术专业生产制造优点

企业借助行业领先的智能电气装备制造业产业基地，拥有专业生产制造能力和丰富运用工作经验。借助互联网、大数据以及人工智能技术，电气设备产业基地不断引入领域前沿的智能制造生产及检测检测设备，致力于打造全球领先、具备竞争力的智能电气装备制造业产业基地，为产品生产服务保障。

⑤人力资源优势

企业十分注重对应届生的深入挖掘塑造，早已建立和完善产品研发、技术性、生产制造、检测、管理方法、销售市场、制造和销售等功能专业型人才管理体系。技术层面，目前已经培育出一批阅历丰富、创新意识强的开发、设计及开发专业人才，并且在机械设备设计、产品生产与集成化、智能化与智能化系统、实验检测等行业领域积攒了丰富的经验。管理工作，企业在多年的经营过程中能锻炼一支阅历丰富、构造合理、平安稳定管理团队，关键高管组员已经拥有超过20年输变电与控制设备行业的从业经历，对有关技术拥有清晰的认知，对行业的行业发展趋势也是有自己独特的见解。

⑥业务流程回应优点

企业为广大客户提供高质量的产品与服务，坚持不懈客户至上，快速反应客户满意度，不断成就客户，从而形成自身的项目回应优点。

企业紧紧围绕市场进行新产品开发，紧紧围绕新产品开发招才引智，紧紧围绕优秀人才提升内部结构体制，对于市场空间要求，巨大缩短产品研发周期，提升了客户黏性。企业从用户角度考虑，推行销售及技术性连动，创建专业技术人员团队第一时长解释顾客技术难点并充分洞察客户需求。企业接近市场的需求，依照下游产业（新能源技术、大数据中心、智慧能源）开设市场销售业务部（领域线），并依据区域规划市场销售区服，全力以赴遮盖与服务不同区域的客户满意度，及时沟通和解决企业提的问题。企业业务回应及售后服务速率高效率，得到用户和业主单位的普遍认可。

综上所述，外国投资者具备持续增长市场空间和发展空间，且具有很强的项目研发和自主创新能力。外国投资者本次发行产品定价绑在借鉴了同业竞争可比公司平均水平前提下，充分考虑了发行人的市场品牌、技术革新、发展空间、产品与服务等优点后确定，标价具备合理化。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

（2）本次发行价钱确认后，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到240家，管理的配售对象数量为5，449个，约为去除失效价格后配售对象总量的73.19%；合理拟股票数量总数为7，062，090亿港元，约为去除失效价格后认购总数的67.69%，相对应的合理认购倍率大约为战略配售回拔后、网上网下回拨机制运行前线下原始发行规模的1，331.87倍。

（3）报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细本公告“附注：网下投资者报价明细”。

（4）《广东明阳电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额118，750.00万余元，本次发行价钱38.13元/股相匹配募资总额为297，604.65万余元，高过上述情况募资要求额度。

（5）本次发行遵照社会化定价原则，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，外国投资者与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况，在去除拟认购总产量中价格最大的那一部分后，充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产报价的中位值和加权平均值孰低值。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（6）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票发行后不容易跌破净资产。

新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资人必须深入了解新股上市投资及主板市场风险，认真研读外国投资者招股意向书中公布的风险性，并综合考虑潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

2、此次公开发行新股7，805.00亿港元，本次发行不设置老股转让。按本次发行价钱38.13元/股测算，预估募资总额为297，604.65万余元，扣减预估发行费约20，928.37万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为276，676.28万余元。

3、外国投资者此次募资假如应用不合理或短时间业务流程不可以同步增长，将会对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险，从而导致外国投资者估值水平下降、股票下跌，进而为投资者产生投资损失风险。

重要提醒

1、明阳电气设备首次公开发行股票不得超过7，805.00亿港元人民币普通股（A股）（下列简称“本次发行”）申请已经在2022年10月28日经深交所发售联合会表决通过，并且已经中国证监会允许申请注册（证监批准〔2023〕1109号）。申万宏源证券承销保荐有限公司出任本次发行的保荐代表人（主承销商）。外国投资者股票简称为“明阳电气设备”，股票号为“301291”，该编码与此同时用以本次发行的初步询价、网上摇号及网下申购。本次发行的个股计划在深交所发售。依据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修定），明阳电气设备所在领域为“液压气动和设备加工制造业（编码C38）”。

2、本次发行向公众公开发行新股7，805.00亿港元，均为公开发行新股，不分配老股转让。此次发行后企业总市值31，220.00亿港元，此次发行股票总数占公司本次发行后总股本的25.00%。

本次发行原始战略配售数量达到1，561.00亿港元，占本次发行数量20.00%。本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值，故保荐代表人（主承销商）有关分公司不用参加此次战略配售。

依据最终决定的发行价，别的参加战略配售的投资人最后获配股权数量达到629.4255亿港元，占本次发行股权数量8.06%。原始战略配售与最后战略配售的差值931.5745亿港元将回拔至网下发行。

战略配售回拔后，网上网下回拨机制运行前，线下原始发行数量为5，302.3745亿港元，占扣减最后战略配售总数后发行数量的73.89%；在网上原始发行数量为1，873.2000亿港元，占扣减最后战略配售总数后发行数量的26.11%。最后线下、网上发行总计总数7，175.5745亿港元，在网上及线下最后发行数量将依据回拔情况判断。

3、本次发行的初步询价工作中已经在2023年6月13日（T-4日）进行。在去除拟认购总产量中价格最大的那一部分后，外国投资者与保荐代表人（主承销商）充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是38.13元/股，网下发行不进行累计投标询价。此价钱相对应的股票市盈率为：

（1）34.77倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）33.65倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）46.36倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）44.87倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

4、本次发行的线下、网上摇号日是T日（2023年6月19日），任一配售对象只能选线下或是在网上一种方式开展认购。凡参加初步询价的配售对象，不论是否为全面价格，均不能参加网上摇号。

（1）网下申购

此次网下申购时间是在：2023年6月19日（T日）9：30-15：00。

在初步询价环节递交合理报价的配售对象即可且需要参加本次发行的网下申购。递交合理报价的配售对象名册请见本公告附注里被标明为“合理”的那一部分，未提交合理报价的配售对象不得参加网下申购。

网下投资者应当通过网下发行平台网站向其管理方法的高效价格配售对象上传认购信息内容，包含认购价钱、股票数量及保荐代表人（主承销商）在声明中所规定的信息内容。在其中认购价格是本次发行确立的发行价38.13元/股；股票数量向其在初步询价环节递交的合理价格对应的“拟股票数量”。在网下申购环节，投资人不用缴纳认购资产。获配之后在2023年6月21日（T+2日）交纳申购资产。

凡参加此次初步询价的配售对象，不论是否合理价格，均不得再参加网上发行的认购。参加线下初步询价的配售对象与此同时参加网上摇号的，网上摇号部分是失效认购。

配售对象在认购及持仓等多个方面必须遵守有关法律法规及证监会的相关规定，并自主承担相应的责任。网下投资者管理的配售对象有关信息（包含配售对象全名、股票账户名字（深圳市）、股票账户号（深圳市）与银行收付款账号账户等）在中国证券业协会登记的信息内容为标准，因配售对象信息填写与基本信息不一致而致后果由网下投资者自傲。

报请投资人留意，保荐代表人（主承销商）将于配股时对投资人存不存在严令禁止情况进行核实，投资人应按照保荐代表人（主承销商）的需求进行一定的相互配合（包含但是不限于给予企业章程等工商登记资料、分配控股股东采访、属实提供一些普通合伙人社会关系名册、相互配合其他关联性调研等），如回绝相互配合审查或者其提交的材料不能清除它们的存在以上严令禁止情况的，或经核实不符配股资质的，保荐代表人（主承销商）将去除不予以配股。

（2）网上摇号

此次网上摇号时间是在：2023年6月19日（T日）9：15-11：30、13：00-15：00，网上发行根据深圳交易所交易软件开展。

2023年6月19日（T日）前在我国清算深圳分公司开立证券账户、并且在2023年6月15日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）每日平均拥有深圳市场非限售A股股权或者非限购存托总市值的投资人（中华共和国法律法规、法规和外国投资者须坚守的别的监管政策所禁止者以外）可以通过深圳交易所交易软件认购此次网上发行的个股，在其中普通合伙人应根据《投资者适当性管理办法》等相关规定已开通科创板交易管理权限（中国法律、政策法规禁止者以外）。网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其完成股票申购。

投资人依照其持有的深圳市场非限售A股股权或非限购存托总市值（下称“总市值”）确认其在网上可新股申购额度，依据投资人在2023年6月15日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）的每日平均拥有市值计算，投资人有关证劵银行开户时长不够20个交易日内的，按20个交易日内测算每日平均拥有总市值。拥有总市值1多万元（含1万）的投资人才可以参加股票申购，每5，000元总市值可认购一个认购企业，不够5，000元的一部分不纳入新股申购额度。每一个认购单位是500股，股票数量应当为500股或者其整数，但最大申购量不能超过此次在网上原始发售股票数的千分之一，即不能超过18，500股，与此同时不能超过其按市值计算可新股申购额度限制。对申购量超出按市值计算的网站可新股申购额度，中国结算深圳分公司将会对超出一部分作失效解决。针对股票数量超出认购限制的股票申购授权委托，深圳交易所交易软件将这个授权委托视为无效委托给予全自动撤消。

认购期限内，股民按委派买进股票的形式，来确认的发行价填好委托书。一经申请，不可撒单。

股民参加在网上公开发行股票的认购，必须使用一个股票账户。同一股民应用好几个股票账户参加同一只申购新股的，及其投资人应用同一股票账户数次参加同一只申购新股的，以这个投资人的第一笔认购为全面认购，其他认购均是失效认购。股民拥有好几个股票账户的，众多股票账户的股票市值分类汇总。确定好几个股票账户为同一投资人所持有的标准为股票账户注册信息里的“帐户持有者名字”、“合理身份证明材料号”均同样。股票账户注册信息以2023年6月15日（T-2日）日终为标准。

股票融资顾客信用证券账户的股票市值分类汇总至该投资人所持有的总市值中，证劵公司转融通担保证券明细分类账户总市值分类汇总至该证劵公司所持有的总市值中。

5、网下投资者交款

2023年6月21日（T+2日）公布的《网下发行初步配售结果公告》中获取基本配股的所有线下合理配售对象，必须按发行价乘于基本获配总数金额，于2023年6月21日（T+2日）8：30-16：00全额交纳新股申购资产，申购资产应当于2023年6月21日（T+2日）16：00前至账。

申购资产应当在规定的时间内全额到帐，未在规定的时间内或未按规定全额交纳申购资金，该配售对象获配新股上市所有失效。多个新股上市同一天发售时发生上述情况情况的，该配售对象获配新股上市所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若申购资金短缺，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多个新股上市，按照每一只新股上市各自交款。

保荐代表人（主承销商）将于2023年6月27日（T+4日）发表的《广东明阳电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》（下称“《发行结果公告”》）中公布在网上、网下投资者获配未交款额度及其保荐代表人（主承销商）的承销占比，目录公示公告并重点表明得到基本配股但并未全额交款的网下投资者。

提供可靠报价的网下投资者未参加认购或者没有全额认购，及其得到基本配股的网下投资者未能及时全额交纳申购款，将被称作毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将毁约情况及存有《管理规则》第四十一条中的某些毁约情况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，之而管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

6、在网上投资人交款

在网上投资人认购中新股后，应当依据2023年6月21日（T+2日）公示的《网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，保证资金帐户在2023年6月21日（T+2日）日终有足量的新股申购资产，欠缺一部分视作放弃认购，所产生的不良影响以及相关法律依据由投资人自己承担。投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转换公司债券与可交换公司债券次数分类汇总。

7、本次发行可能发生的中断情况详细“七、中断发售状况”。

8、本次发行线下网上摇号于2023年6月19日（T日）15：00与此同时截至。认购完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将依据网上摇号状况再决定是否运行回拨机制，对在网上、网下发行总数进行控制。相关回拨机制的计划方案请见“一、（六）回拨机制”。

9、本公告只对新股发行事项扼要说明，不构成投资价值分析。投资人欲了解本次发行的具体情况，请投资人认真阅读2023年6月8日（T-7日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址www.cninfo.com.cn；中证网，网站地址www.cs.com.cn；中证网，网站地址www.cnstock.com；证券时报网，网站地址www.stcn.com；国际金融报网，网站地址www.zqrb.cn；经济发展参考网，网站地址www.jjckb.cn；中国期货市场新闻，网站地址www.financialnews.com.cn；中国日报网，网站地址cn.chinadaily.com.cn）的《招股意向书》。外国投资者和保荐代表人（主承销商）在这里报请投资人特别关心《招股意向书》中“重大事情提醒”和“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自主判定经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的经营风险由投资人自己承担。

10、此次发行新股的上市及其他事宜，可能立即在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证劵日报》、经济发展参考网、中国期货市场新闻与中国日报在网上公示，欢迎投资人注意。

释意

除非是还有另外表明，以下通称在声明中具备如下所示含意：

一、本次发行的相关情况

（一）个股类型

本次发行的个股为境外上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

（二）交易方式

本次发行最后选用向参加战略配售的投资人定项配股、线下向满足条件的投资人询价采购配股和线上向拥有深圳市场非限售A股股权或者非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售相结合的方式。

（三）发行数量和发售构造

本次发行股权数量达到7，805.00亿港元，占公司发行后总股本的比例是25.00%，均为公开发行新股，自然人股东没有进行公开发售股权。此次发行后企业总市值为31，220.00亿港元。

本次发行原始战略配售数量达到1，561.00亿港元，占本次发行数量20.00%。本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值，故保荐代表人（主承销商）有关分公司不用参加此次战略配售。

依据最终决定的发行价，别的参加战略配售的投资人最后获配股权数量达到629.4255亿港元，占本次发行股权数量8.06%。原始战略配售与最后战略配售的差值931.5745亿港元将回拔至网下发行。

战略配售回拔后，网上网下回拨机制运行前，线下原始发行数量为5，302.3745亿港元，占扣减最后战略配售总数后发行数量的73.89%；在网上原始发行数量为1，873.2000亿港元，占扣减最后战略配售总数后发行数量的26.11%。最后线下、网上发行总计总数7，175.5745亿港元，在网上及线下最后发行数量将依据回拔情况判断。

（四）发行价

在去除拟认购总产量中价格最大的那一部分后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是38.13元/股。

（五）募资

外国投资者此次募投项目预估应用募资为118，750.00万余元。按本次发行价钱38.13元/股和7，805.00亿港元的新股上市总数测算，若本次发行取得成功，预估外国投资者募资总额为297，604.65万余元，扣减预估发行费约20，928.37万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为276，676.28万余元。

（六）回拨机制

本次发行在网上网下申购于2023年6月19日（T日）15：00与此同时截至。认购完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将依据网上摇号状况于2023年6月19日（T日）再决定是否运行回拨机制，对线下、网上发行规模进行控制。回拨机制的运行将依据在网上投资人基本合理认购倍率明确：

在网上投资人基本合理认购倍率=在网上合理股票数量/回拔前网上发行总数

相关回拨机制的日程安排如下所示：

1、根据2023年6月8日（T-7日）公示的《初步询价及推介公告》，本次发行原始战略配售数量达到1，561.00亿港元，占本次发行数量20.00%。本次发行价格是38.13元/股，不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产报价的中位值和加权平均值孰低值，故保荐代表人（主承销商）有关分公司申万创新投不用参加投股。依据最终决定的发行价，别的参加战略配售的投资人最后获配股权数量达到629.4255亿港元，占本次发行股权数量8.06%。原始战略配售与最后战略配售的差值931.5745亿港元于2023年6月15日（T-2日）回拔至网下发行。

2、2023年6月19日（T日）在网上、网下发行均获得全额申购的情形下，若在网上投资人基本合理认购倍率不得超过50倍，将不会运行回拨机制；若在网上投资人基本合理认购倍率超出50倍并且不超出100倍（含）的，需从线下向在网上回拔，回拔比例是扣减最后战略配售总数后此次公开发行股票数量10%；若在网上投资人基本合理认购倍率超出100倍，回拔比例是扣减最后战略配售总数后此次公开发行股票数量20%。回拔后无限售期的网下发行总数原则上不超过此次公开发行股票数量70%。网下投资者因网下发行部分为占比限购方法所以被限购的10%的股权，记入上述情况回拔后无限售期的网下发行总数。

3、在网上发行没有获得全额认购的情形下，能够回拔款网下投资者，向线下回拔后，合理价格投资人仍无法全额申购的情形下，则中断发售；

4、在网下发行没有获得全额认购的情形下，不够一部分不往在网上回拔，中断发售。

当发生回拔的情况之下，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将及时运行回拨机制，并且于2023年6月20日（T+1日）在《广东明阳电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上申购情况及中签率公告》（下称“《网上申购情况及中签率公告》”）中公布。

（七）配股方法

本次发行将对网下投资者归类配股，对类似投资人采用占比配股方法，类似投资人配股占比理应同样。

（八）限售期分配

本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限购分配，自此次发行新股在深圳交易所发售之日起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售之日起6月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深圳交易所发售之日起就可以商品流通；10%的股权限售期为6月，限售期自此次发行新股在深圳交易所发售之日起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，不用向其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

战略配售层面，别的参加战略配售的投资人获配个股的限售期为12三个月，限售期自此次公开发行个股在深圳交易所发售之日起算起。限售期期满后，参加战略配售的投资人对获配股份的高管增持可用证监会和深圳交易所有关股份减持的相关规定。

（九）包销方法

余额包销。

（十）拟上市地址

深圳交易所创业板股票。

（十一）本次发行的主要日期分配

注：1、2023年6月19日（T日）为网上网下发售认购日；

2、以上日期是买卖日，如遇到重大突发事件危害本次发行，保荐代表人（主承销商）将及时公示，改动本次发行日程；

3、若因深圳交易所网下发行平台网站系统异常或者非可控性造成网下投资者不能正常使用其网下发行平台网站开展初步询价或网下申购工作中，请网下投资者及时与保荐代表人（主承销商）联络。

二、初步询价结论及标价

（一）初步询价状况

2023年6月13日（T-4日）为本次发行初步询价日。截止到2023年6月13日（T-4日）15：00，保荐代表人（主承销商）根据深圳交易所网下发行平台网站接到322家网下投资者管理的7，459个配售对象的基本询价报价信息内容，价格区段为18.00元/股-51.46元/股，相对应的拟股票数量总数为10，452，480亿港元，认购倍率为战略配售回拔前线下原始发行数量的2，391.43倍。全部配售对象的实际价格状况请见本公告附注。

（二）去除失效价格状况

经北京炜衡律师事务所及保荐代表人（主承销商）审查，当中2家网下投资者管理的2个配售对象未按照《初步询价及推介公告》的需求递交核对材料；有5家投资人管理的12个配售对象为严禁参加配股的关联企业。以上7家网下投资者管理的14个配售对象的价格为失效价格，申请总产量为19，330亿港元。失效价格一部分不纳入合理申请总产量。以上7家网下投资者管理的14个配售对象的价格已被确定为失效价格给予去除，实际请见本公告附注里被标明为“未提交询价采购材料”、“关联企业去除”的那一部分。

去除以上失效价格后，一共有322家网下投资者管理的7，445个配售对象合乎《初步询价及推介公告》所规定的网下投资者参加标准，价格区段为18.00元/股-51.46元/股，拟股票数量总数为10，433，150亿港元。

（三）去除最大价格相关情况

1、去除状况

外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据去除以上失效价格后初步询价结论，对每一个满足条件的网下投资者隶属配售对象的价格依照认购价钱从高到低、同一认购价格方面按配售对象的拟股票数量从小到大、同一认购价钱同一拟股票数量上按申报日期（申报日期以深圳交易所网下发行平台网站纪录为标准）由晚到早、同一认购价钱同一拟股票数量同一申报日期上按深圳交易所网下发行平台网站一键生成的配售对象次序从后面到前排列，去除价格最大一部分配售对象的价格，去除的拟申购量为所有满足条件的网下投资者拟认购总数的1%。当拟去除的最高级申报价格一部分里的最少价格和确立的发行价相同的情况下，对于该价钱的申请不会再去除。去除部分配售对象不得参加网下申购。

（下转C3版）