（上接B25版）

（2）浙江省普罗亭健康科技有限责任公司（下称“普罗亭”）

注：之上财务报表为被投资企业给予，经会计事务所财务审计。

2022年，普罗亭纯利润为-2,445.58万余元，主要系普罗亭还是处于技术沉淀环节，2022年科研投入比较大（包含运行及推动主打产品质谱分析流式细胞术的开发报证、诊疗检测试剂盒新产品的申请注册报证、新技术和产品的临床治疗开发设计等），主营业务收入无法充分遮盖成本和花费。

普罗亭把握的质谱分析流式的技术性具有一定的先进性和市场优势，与公司存在很强的业务联动性，对普罗亭开展初期战投，既契合企业在质谱分析中下游主要用途抢占先机的战略发展规划，又可为公司发展创造更多的长期投资室内空间。

质谱分析流式的项目研发具备时间长、投资大等优点，从关键技术研究到完成产业发展的各个阶段均遭遇产品研发不成功的风险性，企业对普罗亭的项目投资可能出现因项目研发不成功导致不能彻底收回成本本金风险性，但企业投资前已开展足够的可行性论证剖析，后面也会密切跟踪普罗亭的发展状况。

投资合同主要内容

招标方：这轮投资人（禾信为招标方2）

承包方：浙江省普罗亭健康科技有限责任公司

丙方：石宏宇、等创始股东

丁方：科发等前胎投资人

丙方与丁方统称“股东”。

（一）投资方式

1、多方允许，招标方1向目标公司项目投资rmb21,500,000元（贰仟壹佰伍拾万余元整），在其中rmb744,080元（柒拾肆万肆仟零捌拾元整）记入总体目标公司注册资金，其他rmb20,755,920元（贰仟零柒拾伍万伍仟玖佰贰拾元整）记入目标公司资本公积金。招标方2向目标公司项目投资rmb19,995,000元（贰仟玖佰玖拾玖万伍仟元整），在其中rmb691,994元（陆拾玖万贰仟玖佰玖拾肆元整）记入总体目标公司注册资金，其他rmb19,303,006元（贰仟玖佰叁拾万叁仟零陆元整）记入目标公司资本公积金。招标方3向目标公司项目投资人民币元10,406,000（贰仟零肆拾万陆仟元整），在其中rmb360,135元（叁拾陆万零壹佰叁拾伍元整）记入总体目标公司注册资金，其他rmb10,045,865元（贰仟零肆万伍仟捌佰陆拾伍元整）记入目标公司资本公积金。

2、投资人所有交货增资扩股账款后，即成为了总体目标自然人股东，具有相对应股东权益并承担相应股东义务。

（二）注资及手续办理

1、多方允许，投资人以银行转帐的形式对承包方增资扩股，股本金分两次付款至承包方帐户。

2、本协议签署后及本协定所述必要条件所有达到且向投资商给予证明材料资料后10个工作日日内,投资人付款第一笔增资款。在其中，禾信向目标公司项目投资rmb9,997,500元（玖佰玖拾玖万柒仟伍佰元整）；

3、多方承诺，承包方接到招标方第一笔增资款15个工作日日内，投资人付款第二笔增资款。在其中，禾信向目标公司项目投资rmb9,997,500元（玖佰玖拾玖万柒仟伍佰元整）。

4、多方允许，承包方接到各投资人所有增资款10个工作日日内，委任相关人员申请办理对应的工商变更登记办理手续，包含但是不限于：企业章程、执行董事、公司监事的变动，将各个投资人做为总体目标自然人股东开展工商注册等，并且在30个工作日日内，进行工商变更登记办理手续。

（3）广州市分子结构信息科技有限公司（下称“分子结构信息内容”）

注：之上财务报表为被投资企业给予，没有经过会计事务所财务审计。

投资合同主要内容

招标方（投资者）：广州市禾信仪器有限责任公司

承包方（目标公司）：广州市分子结构信息科技有限公司

丙方（创始股东）：张华俊

丁方（别的投资者）：刘连秀等

以上所有行为主体统称“多方”。

（一）项目投资分配

1、投资额

1.1、在符合项目投资前提条件的情形下，招标方做为这轮项目投资的投资者拟通过如下所示方法对承包方（目标公司）来投资：招标方注资rmb（英文大写）肆佰万余元（￥4,000,000元），认缴制企业新增加注册资金（英文大写）rmb拾万伍仟叁佰元（￥105,300元），全额的增资扩股合同款中105,300元记入公司注册资金，其他部分将记入企业的资本公积金。在投后甲方持股比例为5%（百分之五）。

1.2、承包方目前公司股东丙方、丁方放弃企业以上新增加注册资金的优先认购权。

（二）交收

1、交收程序流程

1.1、招标方应先第一轮增资扩股合同款（rmb400万余元）于协议签署后20个工作日日内结算到承包方公司银行账户。

1.2、此次投入的工商变更登记办理手续由乙方和丙方、丁方承担申请办理，招标方给予必须的相互配合。

1.3、承包方和丙方、丁方理应在协议书实施后3个工作日日内进行申请办理有关此次投入的工商变更登记办理手续，并应当于招标方缴纳第一轮注资款之日后30个工作日日内进行工商变更登记办理手续，获得一个新的法人营业执照。

1.4、承包方应当申请办理结束此次投入的工商变更登记办理手续当日，将招标方备案于承包方股份公司章程。

2、股份获得

2.1、多方允许，招标方自公司变更进行之日起即变成承包方公司股东，具有股东权益，担负股东义务；股东权益依据出资具体及时状况有所增加。

（二）逐一表明境外投资的原因和合理化，管理决策与审批流程，标底业务与公司主要业务是否具备联动性。

企业回应：

目前，企业的境外投资主要基于对自身发展考虑到，紧紧围绕质谱分析产业上下游以获得技术性、方式为主要目的产业基金，投资方向与企业有业务联动关联。

公司已经创建完善的投资管理制度和投资决策流程。企业对安益谱、普罗亭和分子结构信息内容等企业的投入都已依照《公司章程》《投资管理办法》的相关规定，依法履行对应的内部结构管理决策与审批流程。

1、安益谱（苏州市）诊疗科技公司

安益谱定位于根据四极杆科技的质谱仪器产品研发、生产和销售公司，在四极杆技术层面有一定的优点，与公司具有业务联动性。此次理财是企业在安全、医学领域的重要战略合理布局，将有利于扩大新产品系列，提高资源整合能力，安益谱与企业在气场新产品的业务拓展、硬件升级等方面都已开展协作，有较高的协同价值，符合公司在主营等方面的规划布局战略规划方位。

2022年1月6日，经公司决策联合会表决通过，企业对安益谱开展战投，投资额1,000.00万余元，相匹配获得安益谱企业6.25%股份。

2、浙江省普罗亭健康科技有限责任公司

普罗亭致力于单细胞生物精确研究和剖析，其业务覆盖高档仪器设备生产制造、临床治疗商品、科学研究测试服务等，与公司具有业务联动性。此次理财是企业在质谱分析应用领域初期战投，有利于提升企业在质谱分析中下游运用领域的布局，扩张业务领域，通过此次项目投资，牢固彼此战略伙伴关系，合乎公司战略规划方位。

2022年6月5日，经公司决策联合会表决通过，对普罗亭开展战投，投资额1,999.50万余元，相匹配获得普罗亭企业4.65%股份。

3、广州市分子结构信息科技有限公司

分子结构数据的主营业务为质谱分析解谱手机软件的研发、销售等提供一些测试服务，与此同时，运用质谱检测软件解谱，给予纯粮酒配制、中药材规范化、香料配制等服务，与公司具有业务联动性。此次增资扩股成为公司在解谱手机软件领域开展的产业基金，分子结构信息内容的解谱手机软件将有利于提升质谱仪器的分析水平、拓展应用情景，提高市场竞争力，符合公司以自己的战略规划为主要目的产业链投资建议。

2022年6月19日，经公司决策联合会表决通过，企业对分子结构数据进行战投，投资额400.00万余元，相匹配获得分子结构信息公司5.00%股份。

（三）补充披露以上股权投资基金市场估值和定价原则、价格是不是公允价值。

企业回应：

目前企业的境外投资主要基于对自身发展考虑到，紧紧围绕质谱分析产业上下游以获得技术性、方式为主要目的产业基金。公司估值和标价系充分考虑被投资企业所在行业特性、业务联动性、先进性、将来成长型、被投资企业上次融资情况等多种因素，根据市场化交易标准协商谈判明确，详细如下：

1、安益谱（苏州市）诊疗科技公司

2022年2月，充分考虑安益谱将来盈利能力、经营情况、业务联动性、上次融资估值状况（2021年4月，元生创投等机构投资安益谱后公司估值为11,600.00万余元）等多种因素，多方根据市场化交易标准协商谈判，依照安益谱的总体投后估值16,000.00万余元明确此次成交价。禾信仪器现钱增资扩股1,000.00万余元，相匹配增资扩股后拥有安益谱6.2500%股份。本次交易标价具备公允性。

2、浙江省普罗亭健康科技有限责任公司

2022年6月，充分考虑普罗亭的将来盈利能力、经营情况、很强的领域市场竞争力、业务联动性、上次融资估值状况（2020年7月，浙商创投、科发资本等机构投资普罗亭时公司估值为23,000.00万余元）等多种因素，多方根据市场化交易标准协商谈判，依照普罗亭的总体投后估值43,000.00万余元明确此次成交价。禾信仪器现钱增资扩股1,999.50万余元，相匹配增资扩股后拥有普罗亭企业4.65%股份。

此次对普罗亭的增资扩股是禾信与此外俩家风险投资机构：观邸创业投资、杭州市盈普一同所进行的，三方所取得的增资价格一致，充分考虑此次增资入股的投资人包括社会化风险投资机构，具备较强的公司估值定价能力，并且与企业都不存有关联性，此次增资扩股标价具备公允性。

3、广州市分子结构信息科技有限公司

2022年7月，充分考虑分子结构信息内容未来的发展盈利能力、具体经营情况、业务联动等性能要素，多方根据市场化交易标准协商谈判，依照分子结构信息内容的总体投后估值8,000.00万余元明确此次成交价。禾信仪器增资扩股400.00万余元，增资扩股结束后，禾信仪器拥有分子结构信息内容5.00%股份。本次交易标价具备公允性。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、获得安益谱、普罗亭、分子结构信息内容2022年的财务报告或财务报表，了解公司最近一本年度关键财务报表；

2、获得安益谱、普罗亭、分子结构信息内容企业征信报告，掌握企业基本情况；

3、获得安益谱、普罗亭、分子结构信息内容决策与审批流程有关文件，掌握企业融资原因和投资背景；

4、获得公司开具的关于合作预研项目的解释，了解公司协同配合状况。

（二）审查建议

经核实，承销商及会计觉得：

1、公司对外投资具备合理化，且依法履行有关管理决策与审批流程，标底业务与公司主要业务具备联动性；

2、公司对外投资市场估值和标价系充分考虑被投资企业所在行业特性、业务联动性、先进性、将来成长型、被投资企业上次融资情况等多种因素，根据市场化交易标准协商谈判明确，买卖标价具备公允性。

三、有关别的会计分录

难题6 有关库存商品

2020年-2022年，企业库存商品期末数分别是10,176.09万余元、13,668.48万余元、16,437.42万余元，2023年一季度，企业存货余额为19,547.35万余元，存货余额不断增加。请企业：(1)融合近三年企业主营业务收入趋势分析、同业竞争可比公司状况，剖析企业库存商品逐年递增的原因和合理化；(2)融合库存商品的种类、主要用途、库存报表、产品的市场价格及过后交货状况、超过预订可销售状态所发生的成本及相关计算全过程等，解释说明企业计提存货跌价提前准备资产减值准备是不是充足。

【回应】

（一）融合近三年企业主营业务收入趋势分析、同业竞争可比公司状况，剖析企业库存商品逐年递增的原因和合理化。

企业回应：

1、2020年末-2021年末库存商品提高的原因和合理化

2020年-2021年，公司及同业竞争可比公司主营业务收入、库存商品变化情况如下所示：

企业：万余元

2020年-2021年，根据环保监测服务项目市场容量的上升以及公司在环境检测行业很强的核心竞争力，企业主营业务收入有所增加，库存商品经营规模相对应有所上升，同业竞争可比公司主营业务收入、库存商品经营规模整体亦有所增加。

具体来说，2020年末-2021年末，企业库存商品规模扩张主要系原料、库存产品额度有所上升，2020年末及2021年末，企业库存商品清单组成如下所示：

企业：万余元

原料层面，2020年末-2021年末，企业原料总金额3,353.49万元和4,475.26万余元，随着市场产品种类不断增长和营销额增长，企业有所增加了原料的补货。

库存产品层面，2020年末-2021年末，企业库存产品总金额1,699.54万元和4,922.88万余元，库存产品额度有所上升，主要系：①企业以环保监测行业为切入点，根据不同主要用途不断深化新产品线的产品研发贮备、品牌推广、产业发展运用，积极布局健康养老行业、实验室分析行业等，CMI等商品相继调产，新产品种类不断完善，企业进行必要的补货，导致库存产品额度有所增加；②2020年-2021年，根据企业积淀的技术实力、产品优势，企业环保监测类质谱仪器产供销经营规模整体有所上升，企业适度增强了环保监测类质谱仪器新产品的制成品补货。

2、2021年末-2022年末库存商品提高的原因和合理化

2021年-2022年，公司及同业竞争可比公司主营业务收入、库存商品变化情况如下所示：

企业：万余元

2022年，受经济下滑、环境监测财政收支分阶段调节、交通出行与物流相对性不方便等因素的影响，企业主营业务收入明显下降，而公司库存商品额度提高主要系受新产品开发资金投入、第四季度新签署单比较多、仪器设备工程验收进展有一定的延迟时间等因素，促使原料和发出商品有所上升。同业竞争可比公司中，天瑞仪器、力合科技主营业务收入变化趋势、库存商品变化趋势与企业比较一致，别的同业竞争可比公司因为产品特征或细分行业与公司存在一定差别，导致变化趋势各有不同。

2021年末及2022年末，企业库存商品清单组成如下所示：

企业：万余元

原料层面，2021年末-2022年末，企业原料总金额4,475.26万元和5,672.41万余元，2022年，企业关键资金投入试验室、医学领域，对LC-TQ、Q-TOF等新品资金投入持续加大，企业有所增加原料的补货，导致2022年末原料额度有所上升。

发出商品层面，2021年末-2022年末，企业发出商品总金额1,926.52万元和3,368.43万余元，发出商品额度有所上升，主要系：①企业2022年第四季度新签署单23,694.77万余元，与去年同期相比提高136.84%，第四季度商品安排发货有所增加；②受2022年货运物流受阻和管理外出不方便等因素，企业质谱仪器市场销售工程验收进展有一定的延迟时间。

（二）融合库存商品的种类、主要用途、库存报表、产品的市场价格及过后交货状况、超过预订可销售状态所发生的成本及相关计算全过程等，解释说明企业计提存货跌价提前准备资产减值准备是不是充足。

企业回应：

1、库存商品种类和主要用途状况

企业库存商品分成原料、在商品、库存产品、发出商品和合同履约成本。

原料就是指购入已入库原材料。企业原料主要包含为企业的发展而所持有的材料及可以直接售卖或配套设施主仪器销售的原材料。

在是指生产线已领使用的用以商品再次加工制作材料与并未竣工的成品。

库存产品是已完工进库的商品。企业库存产品通常是企业在售的流行适销对路仪器设备。

发出商品是已传出并未做到收入确认条件的商品。

合同履约成本是企业为合同履行产生成本，产生的时候在 “库存商品-合同履约成本”学科列报，在工程合同签署后依据合同条款按时确认收入，并把对应的“库存商品-合同履约成本”结转成本至“主营业务收入”学科。

2、库存的库龄状况

2020年末-2022年末，企业库存的库存报表情况如下：

企业：万余元

2020年末-2022年末，库存报表1年之内库存商品占有率分别是86.42%、86.10%和81.19%，企业库存商品库存报表整体都集中在1年之内。

3、库存商品过后交货/结转成本状况

2020年-2022年，企业库存商品过后交货/结转成本情况如下：

企业：万余元

2020年末-2022年末，企业库存商品过后结转成本占比分别是93.89%、78.86%和19.75%。

2021年末库存商品过后结转成本占比较低，主要系：①2022年，受经济形势及订单信息危害，企业适度操纵经营规模，原料生产制造申领有所放缓，促使2021年末原料过后结转成本占比较低；②2022年，受经济下滑、国家对环保类设备招标花费的调节等因素的影响，企业环境保护行业商品销售降低，促使2021年末库存产品过后结转成本占比较低。

2022年末库存商品过后结转成本占比仅历时后三个月的结转成本状况，因此结转成本占比较低。

4、企业资产减值准备计算状况

企业期终资产减值准备计提方式：在负债表日，库存商品选用成本和可变现净值孰低计量，依照单独存货的成本高过可变现净值的差值计提存货跌价提前准备。实际计算流程如下所示：

2020年末-2022年末，企业库存商品按类型记提降价情况如下：

企业：万余元

总的来说，当年度各期末存货大多为库存报表一年以内库存商品，库存报表较短；库存商品总体过后结转成本占比也较高，企业资产减值准备记提比较充足。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、获得企业库存商品清单组成，采访公司管理人员，了解和剖析主营业务收入变化的缘故及其库存商品额度提高的主要原因；

2、查询同业竞争相比上市公司主营业务收入、库存商品变化情况，并和企业的变化趋势开展对比分析；

3、获得2020年末-2022年末库存商品库存报表统计表、过后结转成本额度及在手订单状况，了解产品资产减值准备的记提现行政策及其存货跌价计算全过程，对存货减值实验过程开展核查，同时结合库存商品库存报表、过后结转成本、同业竞争资产减值准备的记提等状况，剖析企业资产减值准备计提无偏性。

（二）审查建议

经核实，承销商及会计觉得：

1、2020年末-2022年末，受企业规模扩张、产品系列扩大、2022年第四季度新签署单及2022年质谱仪器工程验收进展有一定的延迟时间等因素的影响，企业库存商品额度逐年递增，具备合理化；

2、2020年末-2022年末，经对库存商品库存报表、过后交货/结转成本状况、资产减值准备计算全过程等全面分析，企业存货跌价记提比较充足。

难题7 有关应收帐款

2020年-2022年，企业应收帐款期末数分别是8,101.20万余元、10,946.93万余元、11,519.39万余元，2023年一季度，企业应收账款余额为13,045.56万余元，应收账款余额不断增加。在其中，今天应收款政府机关单位计提比例10.22%，应收款企事业单位计提比例21.67%，上一期对应的计提比例分别是7.09%、16.14%。请企业：(1)根据企业近三年主营业务收入的趋势分析、同业竞争可比公司状况，剖析企业应收账款余额逐年递增的原因和合理化；(2)解释说明近三年应收帐款前五大顾客、账龄分析、授信政策、过后资金回笼状况，报告期末关键贷款逾期顾客、额度、账龄分析及缘故；(3)融合行业特性、同业竞争可比公司状况，表明企业应收账款坏账提前准备计提比例同比增速比较大的缘故、计算步骤、根据预期信用损失实体模型确立的参数合理化，后面存不存在转到的可能性。

【回应】

（一）根据企业近三年主营业务收入的趋势分析、同业竞争可比公司状况，剖析企业应收账款余额逐年递增的原因和合理化。

企业回应：

2020年末-2022年末，企业应收帐款及主营业务收入的变化趋势见下表所显示：

企业：万余元

2020年末至2022年末，企业应收帐款分别是8,101.20万余元、10,946.93万元和11,519.39万余元，企业应收帐款占主营业务收入比例分别是25.94%、23.58%和41.10%。2021年末，企业应收账款余额提高主要系营销额提高而致。2022年，企业应收账款余额有所增加，且应收帐款占本期主营业务收入比例提高比较多，主要系受社会经济环境危害，企业中下游政府部门顾客环境保护采购预算产生分阶段调节，导致企业本期主营业务收入降低比较多且中下游政府部门顾客支付进展有一定的推迟，促使期终应收帐款仍较2021年末略微提高，进而导致企业应收帐款占本期主营业务收入比例提高。

2020年至2022年，公司和同业竞争上市企业应收帐款帐面价值占营收占比比照情况如下：

2020年至2021年，企业应收帐款帐面价值占本期主营业务收入比例较同业竞争上市企业较低，主要因素系企业所卖质谱仪器价格比较高，在和顾客签合同时关键按合同约定节点付货款，在仪器设备检验合格确认收入时，企业一般可以取回绝大多数合同书账款，因而期终应收帐款帐面价值占本期主营业务收入比例较低，具备合理化。

2022年，受环境分析原因造成政府机构支付进展推迟危害，同业竞争可比公司应收帐款占营收占比亦总体有所增加，变化趋势与企业比较一致。

总的来说，2021年末企业应收账款余额提高主要系企业营销额提高而致，2022年末企业应收账款余额提高主要系政府部门顾客受环境分析因素的影响支付进展有一定的推迟而致，具备合理化。

（二）解释说明近三年应收帐款前五大顾客、账龄分析、授信政策、过后资金回笼状况，报告期末关键贷款逾期顾客、额度、账龄分析及缘故。

企业回应：

1、解释说明近三年应收帐款前五大顾客、账龄分析、授信政策、过后资金回笼状况

2020年-2022年，企业历期应收帐款前五大情况如下：

报告期各期未，前五大顾客的应收帐款账面净值总计分别是4,024.44万余元、3,849.96万元和3,481.10万余元，占公司各期终应收账款余额比例分别是43.90%、31.06%和25.22%，该等客户大多为政府机关单位，信誉度优良，过后资金回笼状况亦总体比较优良。

2、报告期末关键贷款逾期顾客、额度、账龄分析及缘故

2022年末，企业前五大贷款逾期顾客情况如下：

2022年末，企业逾期应收账款前五大顾客账户余额总计1,919.60万余元，贷款逾期缘故主要系受（终端设备）政府部门等客户资金分配、付款流程审批进展、预算调整等因素的影响。

（三）融合行业特性、同业竞争可比公司状况，表明企业应收账款坏账提前准备计提比例同比增速比较大的缘故、计算步骤、根据预期信用损失实体模型确立的参数合理化，后面存不存在转到的可能性。

企业回应：

1、融合行业特性、同业竞争可比公司状况，表明企业应收账款坏账提前准备计提比例同比增速比较大的缘故

2021年-2022年，公司和同业竞争可比公司应收账款坏账提前准备计提比例情况如下：

报告期，公司主营产品与服务广泛应用于环保监测行业，中下游销售市场由国家环保局核心，销售回款受中下游（终端设备）政府部门环保局顾客的部门预算、资产申请流程等因素的影响比较大。2022年末，企业同业竞争可比公司应收账款坏账计提比例亦总体较2021年末亦有所增加，变化趋势与企业比较一致。

总的来说，企业应收账款坏账提前准备计提比例同比增速比较大具备合理化。

2、应收账款坏账记提计算步骤、根据预期信用损失实体模型确立的参数合理化，后面存不存在转到的可能性

企业根据《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》对应收账款计提坏账，依照资产持有期内预期信用损失金额计量检定其损害提前准备。企业根据信贷风险特点对应收帐款区划组成，在组成前提下测算预期信用损失，明确组合根据如下所示：（1）应收款政府机关单位；（2）应收款企事业单位。针对划分成组合应收帐款，选用预期信用损失实体模型，依照等同于全部持有期内预期信用损失金额计量检定应收帐款损失提前准备。企业以账龄分析为基础区划应收帐款组成，同样账龄分析的用户具备相近信贷风险，融合上一年度的应收账款在年度取回的现象，测算三年均值迁徙率、历史时间损率和今年预期信用损失率，计算步骤详细如下：

注：企业根据谨慎性原则、简便性标准，没有对历史时间损率开展创新性调节。

企业充分考虑经济发展、管控、行业现状、外部环境转变以及用户经营情况等多种因素，同时结合谨慎原则，企业预估账龄分析3年及以上应收帐款的预期信用损失率是100%，企业分辨后面不会有转到的概率。账龄分析3年以内应收账款坏账计提比例根据预期信用损失实体模型，在于历史时间均值迁徙率水准。因而，根据预期信用损失实体模型明确参数值可以反映企业应收账款的具体可利用率，合乎政府会计准则的需求。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、对核心客户的项目合同文本、往来账户账户余额、交易额和资金回笼问题进行询证，评定应收帐款确定信息真实性、完好性等；

2、查看核心客户的工商登记信息及公布财务报表，审查核心客户的背景资料，评定顾客的信贷风险；

3、获得2020年-2022年应收帐款前五大顾客的买卖合同及资金回笼状况，审查有关应收帐款的账龄分析、授信政策、过后资金回笼状况；

4、对比合同履行情况剖析关键应收帐款是不是贷款逾期；对公司管理人员及部分贷款逾期客户进行采访，掌握贷款逾期账款相对应的客户资料及借款的主要原因；

5、获得应收帐款坏账准备计提表，融合信贷风险特点及账龄分析表，点评坏账准备计提的合理化、无偏性；

6、与同业竞争相比上市企业统计数据进行比较，包含应收帐款和主营业务收入变化情况、应收账款坏账提前准备计提比例等，剖析企业应收账款余额提高的原因和合理化、坏账计提比例提高的原因和合理化。

（二）审查建议

经核实，承销商及会计觉得：

1、2021年末企业应收账款余额提高主要系企业业务规模扩张而致，2022年末企业应收账款余额提高主要系政府部门顾客受环境分析因素的影响支付进展有一定的推迟而致，具备合理化；

2、2022年企业应收账款坏账计提比例增长幅度比较大，主要系2022年受宏观经济环境因素，环境保护行业中下游（终端设备）政府部门顾客支付进展有一定的推迟，促使企业应收帐款回款总体有一定的增加而致，具备合理化；企业根据预期信用损失实体模型明确参数值可以反映企业应收账款的具体可利用率，具备合理化，合乎政府会计准则的需求。

难题8 关于企业长短期贷款

报告期末，企业贷币余额26,166.87万余元。企业短期贷款账户余额18,463.92万余元，同比增长152.91%。长期贷款账户余额5,389.13万余元，同比增长53.97%。请企业：(1)解释说明在流动资产相对性充足的情形下，企业长短期贷款同期相比大幅上升的原因和合理化；(2)融合有关贷款用途、银行信贷状况、现金流量情况、日常运营流动资金要求、还贷分配等，剖析企业存不存在短期内偿债风险及拟所采取的解决对策。

【回应】

（一）解释说明在流动资产相对性充足的情形下，企业长短期贷款同期相比大幅上升的原因和合理化

企业回应：

2022年末，企业贷币余额为26,166.87万余元，主要清单如下所示：

企业：万余元

截止到2022年12月31日，企业的贷币余额为26,166.87万余元，在其中银行存款余额为25,489.39万余元，存款中：募资重点帐户余额为7,315.57万余元（财政性资金，仅适合于募资特定主要用途账款开支）；政府采购项目余额1,356.06万余元（财政性资金，仅适合于特定主要用途账款开支）；剩下可以随时掌控的存款额度仅是16,817.76万余元。企业需要享有一定的营运资本以保证日常生产运营需要，与此同时公司现阶段大力开拓诊疗、试验室等行业，必须贮备一定资金容量，确保新新产品研发投入和品牌推广资金投入。

截止到2022年12月31日，企业银行贷款详情如下：

企业：万余元

企业短期贷款提升主要系：一方面，受新春佳节节日等因素的影响，企业一季度销售回款一般偏少，而日常刚性支出也较大，企业通过获得银行贷款用于达到企业的日常运营需要。2021年至2023年一季度，企业经营活动产生的净现金流量情况如下：

企业：万余元

另一方面，企业为了保持竞争能力和品牌推广资金投入，营业费用与科研投入逐渐增加，为确保财务稳健性，结合公司本年度资金分配，必须贮备全额营运资本以保证公司运营发展趋势，保证企业在外部环境自然环境变化时可以具备一定的风险承受度。

企业长期贷款提升关键系为达到深圳产业基地高档质谱仪器产业化项目标准化厂房需要，企业2022年度自农业银行有限责任公司深圳支行共获得长期性银行借款1,620.66万余元资金投入深圳产业园建设。

总的来说，2022年末企业流动资产相对性充足，在其中可以随时掌控的存款额度比较有限，为了满足生产运营里的流动资金要求、确保新品的持续投入及其达到深圳产业基地项目的实施融资需求，企业适度增强了长短期借款额度，具备合理化。

（二）融合有关贷款用途、银行信贷状况、现金流量情况、日常运营流动资金要求、还贷分配等，剖析企业存不存在短期内偿债风险及拟所采取的解决对策。

企业回应：

截止到2022年12月31日，企业银行贷款及授信额度状况清单如下所示：

企业：万余元

如前表所显示，企业的具体借款额度都未超出银行授信和保障信用额度。

企业2022年末银行贷款在2023年的还款明细如下所示：

企业：万余元

截止到2023年3月31日，目前已经还款的借款额度为6,098.25万余元，2023年方案本期剩下必须还款的借款额度为13,723.91万余元。

2022年，受主营业务收入下降等因素的影响，企业经营活动产生的净现金流量为-8,458.08万余元。截止到2022年12月31日，企业在手订单总金额28,676.20万余元，伴随着在手订单的不断转换，生产经营现金流量将有所上升，现金流量情况将有所改善。截止到2022年12月31日，企业负债率为47.46%，现金比率为1.64，流动比率为1.19，企业偿债能力不错。与此同时，一方面，企业融资方式顺畅，各金融企业信用额度相对性充裕，且公司为上市企业也可以可向特定对象发行新股等股权融资方法获得股权融资。另一方面，公司将继续根据积极主动获得新签署单、提升授信政策回收利用应收帐款、严格把控成本费耗费及日常花费支出从而降低营运资本的需要等形式提高企业的偿债能力指标。企业主动探索大量融资方式，提升资金实力，为企业发展日后平稳、长远发展奠定基础。

总的来说，企业不会有重大短期内偿债风险。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、获得报告期企业的借款协议及相应的授信额度、担保合同，对借款额度、授信额度及确保额度、贷款用途等开展安全检查，核查银行贷款信息真实性；

2、获得企业个人征信报告，对银行贷款、贷款担保事项展开查验，核查银行贷款准确性；

3、获得公司银行账户银行对账单，将银行对账单额度与企业账面金额进行确认，核查存款准确性；

4、对公司管理人员开展采访，掌握公司借款原因和主要用途，后面还款协议。

（二）审查建议

经核实，承销商及会计觉得：

1、企业在流动资产相对性充足的情形下长短期贷款提升主要系企业可自由选择资产没法充分满足日常生产运营及其产业园项目基本建设需要，具备合理化；

2、企业具体借款额度不得超过银行授信和保障信用额度，且企业融资方式顺畅，不会有重大短期内偿债风险。

难题9有关营业费用

报告期末，企业营业费用11,747.03万余元，同比增长21.84%。在其中工资薪金6,825.94万余元，同比上涨30.76%，固定资产折旧与摊销费1,279.24万余元，同比上涨55.84%，服务费用587.51万余元，同比上涨308.39%。请企业：(1)根据企业营销模式、业务员构造、平均薪资转变等状况，表明企业在报告期主营业务收入与工资薪金、服务费用等营业费用增长态势不一致的原因和合理化，是不是和同业竞争可比公司存在一定差别；(2)融合业务员总数提高状况、平均薪酬转变，表明营业费用中工资薪金大幅上升的原因和合理化。

【回应】

（一）根据企业营销模式、业务员构造、平均薪资转变等状况，表明企业在报告期主营业务收入与工资薪金、服务费用等营业费用增长态势不一致的原因和合理化，是不是和同业竞争可比公司存在一定差别。

企业回应：

1、报告期企业营销模式

企业的营销模式主要包含自产自用和间接地市场销售两种形式，尤其以自产自用为主导，间接性市场销售辅助。在立即营销模式下，顾客以自购为主要目的采购公司仪器设备，企业立即和客户沟通推广销售。企业的销售顾客主要包含政府部门环保监测单位、机关事业单位、科研单位等。在间接性营销模式下，与公司签订买卖合同的用户并不是终端用户，顾客根据自己的业务开展情况与企业进行商务沟通之后直接签署买卖合同。报告期，企业不一样运营模式下市场销售收益占营业收入比例情况如下：

企业：万余元

2022年企业不一样运营模式销售业务营收占比与2021年基本一致，营销模式相比2021年不存在一定差别，亦没有因营销模式转变造成报告期主营业务收入与营业费用增长态势不一致的情况。

2、业务员结构与平均薪资变化趋势

报告期，企业记入营业费用工资薪金的职工关键归属于商业中心、运营中心和营销中心，在其中商业中心、运营中心主要从事项目招投标、部门监管、宣传营销、市场销售扩展等服务，其薪水本年利润全额的记入营业费用；营销中心主要从事为用户提供品牌推广环节有关的使用服务和对于已签订合同的履行服务项目，在其中为项目推广产生薪水记入营业费用，针对执行已签署合同的责任义务环节造成薪水记入主营业务收入。

企业：人，万余元

注：各核心总人数年平均总数。

2022年企业营销中心工作人员平均薪酬较2021年基本一致，运营中心、商业中心工作人员平均薪酬较2021年略微降低，主要系2022年业绩较2021年存在一定下降而致。2022年企业“营业费用-工资薪金”较2021年提高比较多，主要系业务员总数提高而致，2022年企业营销中心年平均总数及其营销推广、商业中心年平均较2021年有所增加，主要原因剖析详细“难题9（二）融合业务员总数提高状况、平均薪酬转变，表明营业费用中工资薪金大幅上升的原因和合理化”。

3、融合上述所说情况表明企业在报告期主营业务收入与工资薪金、服务费用等营业费用增长态势不一致的原因和合理化

2022年企业主营业务收入、营业费用-工资薪金、营业费用-服务费用的变化情况如下所示：

2022年，企业实现营收28,025.68万余元，同比减少39.63%，而工资薪金、服务费用等营业费用较2021年有所增加，营业费用同比增加21.84%，二者存有增长态势不一致的情况。主要原因如下所示：

（1）主营业务收入下降的缘故

如前文提到的，2022年企业主营业务收入较2021年明显下降主要系经济下滑、国家对大气环保类行业财政收支分阶段调节、环境保护行业VOCs走航监测机器设备要求增长速度较早期趋于稳定、领域市场竞争激烈，集成化类项目收入降低，订单信息构造变化及其2022年我国一部分地区物流受阻、工作人员外出不方便促使部分项目的竣工验收时长有一定的延迟时间而致。

（2）“营业费用-工资薪金”提高的主要原因

2022年企业营销中心工作人员平均薪酬较2021年基本一致，运营中心、商业中心工作人员平均薪酬较2021年略微降低，企业“营业费用-工资薪金”较2021年提高比较多，主要系业务员总数提高而致。具体来说：

一方面，2022年，随着市场产品品种愈来愈多、行业竞争逐步增加，在产品宣传环节立项的新项目总数日益增多，营销中心实行项目总数由2021年的386个增长到2022年的573个，所需要的人数日益增多，促使营销中心员工数量增涨。

另一方面，运营中心主要从事宣传营销、市场销售扩展等服务，是业务流程洽谈、市场拓展、订单信息获得的核心岗位，商业中心主要从事项目招投标、单位等方面的工作，为运营中心的整合性单位。企业积极主动拓展销售渠道，与此同时持续研发新产品，由专注于环保类机器设备的服务商向实验室分析、健康养老等行业拓展业务，逐渐覆盖大气检测、水质监测、化工园检验等多个方面的客户满意度。2022年企业增加市场开拓幅度，在平稳环境保护行业核心竞争力的与此同时积极主动给新商品进行宣传，因此对营销推广及商务团队展开了填补。

（3）“营业费用-服务费用”提高的主要原因

企业营业费用-服务费用关键计算为市场推广而造成的购入服务费用、招投标流程中所发生的招标会/中标服务费及销售人员人力资源等费用。2022年企业营业费用中服务费用较2021年同比增加比较多，关键系为市场推广而造成的购入服务费用提高比较多而致。具体来说：2022年，企业为了应对环保企业销售市场市场竞争激烈、提升市场占有率，企业增加市场推广投资力度，品牌推广环节立项的新项目总数日益增多，促使市场推广环节所发生的购入服务费有所增加从而促使营业费用-服务费用同期相比有所增加。

总的来说，企业2022年的营业费用增涨主要系企业根据业务流程本质、发展战略规划等各项要素考虑到，运营团队数量和市场推广资金投入较2021年提升，促使营业费用中工资薪金和服务费用提高比较多而致。而因为领域原有特点以及行业竞争日益猛烈，企业需要提供更加足够的营销推广服务以精准获客，其从营销推广、认证、出单到确认收入需要一定的周期时间，累加2022年企业收入受政府机构环境保护行业财政收支分阶段调节危害明显下降，导致企业在报告期主营业务收入与工资薪金、服务费用等营业费用增长态势存有不一致的情况，具备合理化。

4、是不是和同业竞争可比公司存在一定差别

报告期企业同业竞争可比公司主营业务收入与营业费用的变化趋势如下所示：

企业：万余元

报告期，企业同业竞争可比公司主营业务收入和营业费用总体变化趋势与企业比较一致。

（二）融合业务员总数提高状况、平均薪酬转变，表明营业费用中工资薪金大幅上升的原因和合理化。

企业回应：

报告期，企业记入营业费用工资薪金的职工关键归属于商业中心、运营中心和营销中心，在其中商业中心、运营中心主要从事项目招投标、部门监管、宣传营销、市场销售扩展等服务，其薪水本年利润全额的记入营业费用；营销中心主要从事为用户提供品牌推广环节有关的使用服务和对于已签订合同的履行服务项目，在其中为项目推广产生薪水记入营业费用，针对执行已签署合同的责任义务环节造成薪水记入主营业务收入。

企业2021年和2022年记入营业费用-工资薪金的情况如下：

企业：万余元

注：营销中心及售后中心薪水根据其提供服务特性各自记入营业费用及其主营业务收入。

2022年全年度记入营业费用的工资薪金为6,825.94万余元，较2021年增涨1,595.08万余元，主要由于商业中心、运营中心及其营销中心所发生的工资薪金增涨造成。在其中，营销中心2022年度工资薪金为3,144.38万余元，较2021年增涨1,196.15万余元，商业中心、运营中心2022年度工资薪金为3,283.65万余元，较2021年增涨310.75万余元，是营业费用-工资薪金增涨的重要原因。

报告期，企业营销中心及其商务接待、运营中心的员工人数及平均薪资情况如下：

企业：人，万余元

注：各核心总人数年平均总数。

2022年企业营销中心工作人员平均薪酬较2021年基本一致，运营中心、商业中心工作人员平均薪酬较2021年略微降低，主要系2022年业绩较2021年存在一定下降而致。2022年企业“营业费用-工资薪金”较2021年提高比较多，主要系业务员总数提高而致，2022年企业营销中心年平均总数及其营销推广、商业中心年平均较2021年有所增加，深入分析如下所示：

1、营销中心人数增涨造成营业费用提升

报告期，结合公司企业现阶段新项目总数、在未来业务发展的人员缺口及其预估销售市场资金投入等多个方面要素充分考虑对运营策划开展人才招聘。公司运营部门有企业每个新项目的具体执行器，包含未出单时期的营销推广服务项目以及已出单后新项目，这两种情况下运营团队工作职责基本一致，包含给予数据分析服务、系统运维等，是销售部门和客户基本取得联系后向顾客展示商品、论述产品特性及服务水平的项目执行相关部门。2021年和2022年营销中心工作人员总数及其平均薪资情况如下：

企业：万余元

注：营销中心总人数年均总数，相同；

2022年度营销中心年均总人数331人，较上一年度年平均总数增涨34.55%，平均薪资和上本年度基本一致，营销中心记入营业费用工资薪金金额增涨主要系营销中心参加企业品牌宣传人职工时增涨。2022年，随着市场产品品种愈来愈多、行业竞争逐步增加，在产品宣传环节立项的新项目总数日益增多，必须工作的人员日益增多。企业运营团队总数与其说年之内参加的新项目总数的配对情况如下：

企业：人

2022年由企业运营部门实行项目数量为573.00个，较2021年增涨48.45%。平均项目数为1.73个，较2021年度1.57个增涨10.33%，运营部门总数增涨主要系年之内实行新项目总数增加造成，运营团队的提高和项目数量具备适配性。企业现阶段收益主要来自环保企业，伴随着产业市场市场竞争激烈，为了配合销售部门的市场拓展，向顾客认证质谱仪器国产化替代的性能和效率，企业必须通过提供更好的初期认证及其营销推广服务以争得客户认可，造成记入营业费用的工资薪金提升。对营销推广服务投入增加将有利于依据客户需求对产品质量逐步完善迭代更新，在产品外观设计、质量领域会更贴合市场的需求，提升竞争能力。

2、营销推广及商业中心工作人员总数增涨造成营业费用提升

2022年全年度商业中心、运营中心所发生的薪资为3,283.65万余元，较2021年度增涨310.75万余元，主要由于商业中心、运营中心年均员工人数由2021年106增涨至2022年133人，平均薪资与2021年度不会有重要差别。营销推广及商业中心平均人数提升主要系企业增加市场开拓幅度，在平稳环境保护行业核心竞争力的与此同时积极主动给新商品进行宣传，因此对营销推广及商务团队展开了填补。

企业运营中心主要从事宣传营销、市场销售扩展等服务，是业务流程洽谈、市场拓展、订单信息获得的核心岗位，商业中心主要从事项目招投标、单位等方面的工作，为运营中心的整合性单位。企业积极主动拓展销售渠道，与此同时持续研发新产品，由专注于环保类机器设备的服务商向实验室分析、健康养老等行业拓展业务，逐渐覆盖大气检测、水质监测、化工园检验等多个方面的客户满意度，2022年新签付款金额较上一年度有所回升。2021年到2022年本年度出单状况和营销及商业中心工作人员配对情况如下：

企业：万余元，人

注：营销推广及商业中心总人数年平均总数。

2022年度营销推广及商业中心平均薪资与2021年度未发生变化，其职工薪酬增涨主要系营销推广及商业中心平均人数增涨造成。2021年度及2022年度，本年度新签付款金额分别是43,532.70万余元及51,391.03万余元，平均订单信息获得额度比较稳定，和营销及商业中心的人数增长总体比较配对，营销推广及商业中心工作人员的提高具备合理化。

总的来说，企业2022年营业费用中工资薪金大幅上升具备合理化。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、获得了员工档案表及其工资条，剖析企业业务员构造、平均薪资的改变，表明营业费用大幅上升的合理化，同时结合收益变化情况表明营业费用和主营业务收入变化趋势不一致的原因及合理化；

2、查询同业竞争相比上市公司主营业务收入、营业费用变化情况，并和企业的变化趋势开展对比分析。

（二）审查结果

经核实，承销商及会计觉得：

1、企业在报告期主营业务收入与工资薪金、服务费用等营业费用增长态势存有不一致情况，主要系企业根据业务流程本质、发展战略规划等各项要素考虑到，运营团队数量和市场推广资金投入较2021年提升，促使营业费用中工资薪金和服务费用提高比较多；并且由于领域原有特点以及行业竞争日益猛烈，企业需要提供更加足够的营销推广服务以精准获客，其从营销推广、认证、出单到确认收入需要一定的周期时间，累加2022年企业收入受政府机构环境保护行业财政收支分阶段调节危害明显下降，具备合理化。企业2022年主营业务收入与营业费用变化趋势与同业竞争可比公司总体比较一致；

2、随着市场产品线的丰富多彩、商品领域内的不断创新，对市场拓展幅度的持续加大及其市场竞争加重，企业倾注了更多运营团队，营销推广、业务人员，导致营业费用中工资薪金大幅上升。

难题10有关研发支出

报告期末，企业研发支出7,770.49万余元在其中工资薪金4,726.48万余元，同比上涨59.71%，工费1,827.57万余元，同比上涨46.39%。请企业：(1)融合报告期研发团队构造、平均薪资转变等状况，表明研发支出中工资薪金大幅上升的合理化；(2)融合研发支出原材料有关的内控制度，表明产品研发原材料的出入库、申领及其结转成本流程和相对应的预研项目，各项费用是不是系因研发项目造成。

【回应】

（一）融合报告期研发团队构造、平均薪资转变等状况，表明研发支出中工资薪金大幅上升的合理化。

企业回应：

为了增加企业在质谱仪器行业技术实力和完善企业产品系列，同时也为夯实研发部门的稳定，吸引住更加出色的研发团队。2022年企业适度扩大研发部门并提升了研发团队薪资，2021年和2022年研发人员工资状况如下所示：

企业：万余元，人

注1：研发团队总人数年底平均人数；

注2：研发团队中参加订制类设备开发市场销售产生薪水记入主营业务收入。

2022年，研发支出工资薪金增涨主要因素系一方面，企业研发团队年均总数由2021年151人上升到2022年184人，提升工作人员主要系企业为丰富产品线，提高整体产品研发能力，因而适度扩大相关行业研发团队研发能量。

另一方面，研发团队均值工资上涨，2021年和2022年研发团队人均工资分别是21.68万元和25.00万余元，研发人员工资与标准工资及项目鼓励有关。为确保企业可以招骋并保留高效率的开发优秀人才，公司在2021年7月及其2022年初2次加薪以确保为研发团队给予颇具核心竞争力的工资待遇。研发部门的增加和平均薪酬提高造成了研发支出中工资薪金上涨。

（二）融合研发支出原材料有关的内控制度，表明产品研发原材料的出入库、申领及其结转成本流程和相对应的预研项目，各项费用是不是系因研发项目造成。

企业回应：

1、产品研发原材料的出入库、申领与结转成本

企业制订《研发物料管理细则》对产品研发资料进行内控制度，内部控制实施细则规定研发团队依据开发进度必须，在财务软件中填写原材料申领审批单，公司内控有关要求领料单审批单须根据新项目申领，原材料申领审批单经过产品运营、单位仓库管理技术工程师审核，仓储物流机构对经审核物料入库单开展材料准备，依据入库单里的工程信息形成原材料出入库单，出入库形式为产品研发领料单。财务部按实际出入库单带出来的工程信息开展原材料费用归集入预研项目，依据出入库单里的具体领料总数、物料信息及时会计账务处理，记入“研发支出-工费”。

针对无法确切区别新项目的原材料损耗，申领的时候选择综合性新项目，月底财务部结转损益时按各预研项目施工时间占有率开展平摊，记入“研发支出-工费”。

2、报告期公司主要预研项目工费资金投入

企业：万余元

结合公司预研项目实际需求领料单，领使用的材料和预研项目具备关联性，各项费用系因研发项目造成。

【中介服务审查建议】

（一）审查全过程

承销商及会计审查全过程如下所示：

1、掌握及评价了与研发支出、样品管理方法与销售相关的内控制度设计，并且对重要控制程序的运转实效性展开了检测；

2、获得产品研发员工花名册及薪资状况，剖析研发团队结构与平均薪资转变的主要原因；

3、获得产品研发项目台账及研发支出明细表，取样获得了项目备案原材料、入库单据、研发团队施工时间纪录，核查新项目领料单是不是和账表信息内容一致，核查人力费用归集准确性和合理化，核查各项费用产生信息真实性、精确性。

（二）审查结果

经核实，承销商及会计觉得：

1、为了增加企业在质谱仪器行业技术实力和完善企业产品系列，与此同时夯实研发部门的稳定，2022年企业适度扩大研发部门并提升了研发团队薪资，促使研发支出中工资薪金大幅上升；

2、企业研发支出原材料有关的内部控制设计有效，企业产品研发原材料的出入库、申领及其结转成本全过程符合规定要求，各项费用均系研发项目造成。

特此公告。

广州市禾信仪器有限责任公司股东会

2023年6月22日