（上接21版）

1、主要产品价格、销量、毛利率的实际情况与预测进行比较

■

角钢塔:通过对比分析，2022年角钢塔产品收入达到预测目标，角钢塔销售收入比预测增长1.74%。但由于生产成本高，角钢塔毛利大幅下降，毛利率较预测下降4.28个百分点。

钢管塔：通过对比分析，2022年钢管塔产品收入达到预测目标。由于销售单价和销售数量较预期增加，钢管塔销售收入较预期增加33.06%。钢管塔销售单价上涨幅度大于成本上涨幅度，钢管塔毛利率上升2.81个百分点。然而，由于钢管塔占主要产品的比例较小，并没有扭转主要产品整体毛利润下降的趋势。

影响生产成本上升的主要因素：2021年底，重庆江电管理层判断上游原材料价格将趋于稳定，增加了原材料库存数量，以确保手头订单的按期履行。2022年的采购策略偏离了实际市场趋势，导致公司原材料库存价格高，最终导致2022年当期原材料价格超过预期。

2、成本率的实际情况与预测的比较

单位：万元

■

(1)销售费用

2022年实际完成与预测的差异如下：

单位：万元

■

实际销售费用低于预测，主要是由于下游客户订单匹配不如预期，中标服务费与预测数据差距较大。

(2)管理费用

单位：万元

■

实际数比预测数减少，主要是员工工资、折旧、咨询费与预测数之间的差距较大。

收购完成后，公司通过业务整合，降低了销售成本和管理成本，最大限度地发挥了业务的协同作用。

(3)研发费用

2022年R&D费用与预测的实际差异如下：

单位：万元

■

实际数比预测数增加，主要是由于材料、员工工资与预测数之间的差距较大。

收购完成后，为了扩大重庆江电的业务规模，增加产品线，公司加大了对R&D的投入。

(4)财务费用

2022年利息支出实际完成与预测的差异如下：

单位：万元

■

实际金额比预测金额增加1000元，233.41万元，主要是2022年融资规模增加所致。

影响融资规模的主要因素如下：

单位：万元

■

2022年底，应收账款项目比预期增加2657.45万元；预付款和合同资产项目比预期减少3.250.32万元；库存项目比预期增加25000元；固定资产和在建项目比预期增加7.545.34万元；应付项目比预期减少24万元，146.16万元。以上因素导致2022年底实际占用资金5632.37万元，重庆江电年加权平均融资成本4.2%，最终导致年利息支出超过预期1.233.41万元。

综上所述，2022年重庆江电主要产品消耗的原材料价格较去年同期较高，导致主要成本超过预期；产能攀升导致单位折旧摊销成本增加；为应对原材料价格波动带来的风险，重庆江电增加了库存所有权，根据总体产能规划增加了固定资产投资，导致重庆江电有息负债增加，财务成本增加，导致重庆江电未能完成2022年的业绩承诺。

(3)假设实际经营情况与收购时间点存在差异，公司前后信息披露是否存在不一致

收购点对重庆江电利润的预测是基于对行业前景的判断，具有可观的市场潜力，从长远来看具有相对稳定的发展前景，以及对公司历史数据分析和管理层对未来业务预测的判断。然而，随着行业市场竞争的加剧和成本压力的上升，2022年重庆江电的实际运营与预测存在很大差异。收购点假设预期是根据当时实际情况进行分析的预测，公司前后信息披露不一致。

3.列出2021年至2022年重庆江电前五大客户和供应商，包括但不限于具体名称、相关关系、是否新增、实际销售或采购内容、交易金额、期末应收款、应付款余额，说明是否存在收款等业务风险。

(1)前五大客户的情况

1、2021年度

单位：元

■

2、2022年度

单位：元

■

近两年来，公司的主要客户是国家电网、南方电网等央企、国企，主要客户信用状况良好，收款风险较低。

(二)前五大供应商

1、2021年度

单位：元

■

2、2022年度

单位：元

■

会计意见：

(一)验证程序

1、我们审查了重庆江电设备有限公司2022年1月至3月的财务报表，分析了主要财务指标和业务数据；审查了重庆江电与业绩承诺相关的主要利润预测参数和依据。

2、我们回顾了重庆江电设备有限公司2021年和2022年利润表的主要数据，分析了利润表的变化；采访重庆江电管理人员，了解重庆江电行业、生产经营及业务承诺，了解重庆江电未完成业绩承诺的原因。

3、我们查询了2021年至2022年重庆江电前五大客户和供应商的工商资料，取得了相关业务的经济合同进行检查，包括检查销售出库文件和验收文件，检查销售客户和供应商的会计细节，检查收款和付款情况，并向客户和供应商发函证明，审核相关交易年龄，计算坏账准备。

(二)核实意见

经核实，我们认为：

1、公司补充披露的重庆江电的主要财务指标、业务数据，以及与业绩承诺相关的主要利润预测参数和依据，与我们了解的情况一致。

2、公司补充披露的2021年、2022年重庆江电利润表主要数据及同比变化与我们所知道的情况一致，前后信息披露不一致。

3、公司补充列出的2021年至2022年重庆江电前五大客户和供应商与我们了解的情况一致。重庆江电主要应收账款单位为国家电网、南方电网等信用状况较好的大型企业，收款等业务风险较小。

4、结合行业变化、重庆江电过去的经营和发展趋势，说明了2023年和2024年重庆江电业绩承诺的可实现性，并提出了必要的风险提示。

(1)分析行业发展趋势

中国经济的持续稳定将推动未来电力行业投资的长期增长，逐年增长的电力需求为电力投资带来稳定的内生需求，巨大的电力投资为输电塔行业的长期可持续发展奠定了坚实的市场基础；在双碳目标下，新基础设施的高压规划超出预期，为输电塔行业带来重大战略机遇；一带一路建设，为输电线路塔的出口提供了巨大的市场空间。“十四五”期间，国家电网计划投资3500亿美元(约2.23万亿元)，推动电网转型升级，规划建设特高压工程“24交14直”

在国家双碳战略背景和稳定增长目标下，我国电力需求持续刚性增长，2022年电网投资再创新高。然而，随着行业市场竞争的加剧和成本压力的上升，行业毛利分阶段承受压力，行业发展机遇与挑战并存。行业利润低谷将加快竞争格局的重建，行业集中化趋势明显。龙头企业凭借规模、资源、技术、组织效率等优势，将具有较强的市场竞争力，有望受益于行业市场容量和市场份额的双重提升。公司以主营业务为重点，保持战略集中，掌握管理，完善内部技能，完成行业利润低谷期的区域布局和产能储备，为公司未来抓住市场机遇积累了足够的动能和先发优势。2022年，行业地位和综合竞争力进一步提高。

(二)2023年和2024年重庆江电业绩承诺的可实现性

根据中天运会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《重庆江电电力设备有限公司2022年度审计报告》(中天运[2023]第00848号)，2022年重庆江电归属于母公司所有者的净利润为180.45万元，扣除206.83万元后，2022年归属于母公司所有者的净利润为973.62万元。业绩承诺完成数为973.62万元，低于当年业绩承诺2.268.82万元，实际完成当年业绩承诺的30.03%。累计完成绩效承诺973.62万元，8.72%完成绩效承诺11.1.67万元。

鉴于2022年重庆江电经审净利润未达到业绩承诺，公司将督促重庆江电管理层采取多项措施，确保业绩承诺的完成：

1、优化重庆江电资本结构，降低有息负债融资规模，降低财务费用。

2、通过重庆厂区和江苏厂区扩产项目，提高重庆江电产能，扩大重庆江电整体产能，增强配套生产能力。

3、充分发挥协调优势，利用控股股东和母公司搭建的平台，加强重庆江电在设备制造、集中采购、数字升级等方面的支持与协调，降低采购成本，提高运营效率。

4、继续优化人力资源，努力解决重要产品，特别是特高压产品和钢管塔产品的人力资源配置问题。

5、提高中标能力，扩大国家电网、南方电网等主要客户的中标类别，增加中标量。

6、公司加强综合预算管理，将财务指标转化为实施层面的业务指标，以成本控制为核心，加强库存和应收账款控制，不断提高运营效率，降低运营资金沉淀成本，促进盈利能力的恢复。

7、深化绩效考核管理机制，实现员工绩效目标与公司战略目标一致，激发经营管理积极性，增强公司凝聚力，巩固经营主体责任，确保2023年和2024年绩效承诺的完成。

(三)风险提示

1、未能实现绩效承诺的风险

承诺方津西型钢承诺2022年、2023年、2024年重庆江电净利润，并对业绩承诺期间重庆江电累计净利润少于承诺净利润总额的部分进行现金补偿。但在未来的生产经营过程中，仍可能受到市场政策、竞争环境、管理风险、安全环保等因素的影响。不排除重庆江电业绩承诺期间实际业绩低于承诺业绩的情况，并要求投资者注意业绩承诺未能实现的风险。

2、商誉减值的风险

在公司合并资产负债表中形成约1.38亿元的商誉。重庆江电未来经营状况低于预期或未实现盈利预测的，存在商誉减值风险，对公司损益产生不利影响。请注意商誉减值风险。

问题3.其他应付款。年报显示，公司2022年底其他应付款期末余额12.08亿元(其中资金借贷利息11.68亿元)，去年同期余额0.04亿元，其中关联方其他应付款期末余额11.69亿元，津西贸易期末余额4.01亿元，津西型钢期末余额3.87亿元，津西股份其他应付款期末余额3.80亿元。请公司：（1）逐一披露其他应付款项，包括但不限于具体的业务背景、业务模式、交易金额、发生时间、约定的还款时间等，并说明相关业务交易的必要性；（2）涉及关联方资金贷款的，披露发生时间、交易对手、贷款或还款金额、贷款资金用途、贷款利率、利息等，核实资金是否先拆除再收回；(3)结合上述情况和其他详细项目的交易背景，说明2022年其他应付款大幅上涨的原因和合理性。请年审会计师发表意见。

公司回复：

1、逐一披露其他应付款项，包括但不限于具体的业务背景、业务模式、交易金额、发生时间、约定的还款时间等，并说明相关业务往来的必要性。

截至2022年底，公司其他应付款的基本情况如下：

单位：万元

■

其他应付款的具体情况：

1、2022年3月，公司第四届董事会第三次会议和2021年年度股东大会审议通过了《关于控股股东向公司及其子公司提供财务资助及关联交易的议案》国内中长期银行贷款综合资金成本不高于2021年12月31日。

2022年8月，公司第四届董事会第八次会议和2022年第三次临时股东大会审议通过了《关于控股股东向公司及其子公司提供财务资助及关联交易的议案》，同意公司及其子公司接受控股股东金溪股份以贷款形式提供的财务资助总额不超过10亿元，贷款期限不超过5年，利率不超过4.1%。

(1)2022年5月、6月、10月，汇金通分别向津西股份借款0.85亿元、0.89亿元、2亿元，共计3.74亿元，借款期限为1年，到期本金一次性付清。截至2022年12月31日，共借款3.74亿元，应付利息592.14万元。

(2)2020年12月、2021年1月、5月，重庆江电分别向津西型钢借款0.9亿元、1亿元、1亿元。截至2022年12月31日，共借款2.9亿元，应付利息1.213.81万元。

(3)江苏江电2022年1月向津西国贸借款2.5亿元，借款期限为1年，到期本金一次性付清。截至2022年12月31日，共借款2.5亿元，应付利息1049.51万元。

(4)2021年2月、3月，重庆江电向津西国贸借款1.35亿元，贷款期限为1年，到期后重庆江电展期。截至2022年12月31日，共借款1.35亿元，应付利息565.05万元。

截至本公告披露之日，控股股东对公司提供的财务资助均在上述授权范围内执行。

2、2022年2月，公司全资子公司青岛华电海洋装备有限公司(以下简称“青岛华电”)与津西型钢签订股权转让协议，收购重庆江电80%股权，交易价格2.84亿元。截至2022年12月31日，剩余股权转让款8.520万元，已于2023年4月26日支付。

3、青岛春旭钢铁物流有限公司、安阳大新钢铁贸易有限公司、青岛成威智能设备有限公司是公司的主要材料供应商和设备供应商。公司经营资金需求频率高，每笔资金金额不同，银行委托支付贷款通常以单笔大额资金支付为主，贷款时间和金额与公司实际资金需求不匹配。2022年底，原材料采购款和设备采购款由银行委托支付给供应商，预付款部分由供应商转回公司。

4、小额资金:保证金132.92万元为临时收取的保证金和保证金；7.93万元为未支付的住房公积金；应付费用245.85万元为未支付的各类小额经营费用。

二、二。涉及关联方资金贷款的，应当逐一披露发生时间、交易对手、贷款或还款金额、贷款资金用途、贷款利率、利息等，核实资金是否先拆除，然后收回。

1、其他应付款涉及资金拆借的具体情况如下：

■

2、公司涉及关联方资金拆借的，不存在资金先拆再收回的情况。

第三，结合上述情况和其他明细项目的交易背景，说明2022年其他应付款大幅上涨的原因和合理性。

根据对其他应付款的分析和检查，公司期末其他应付款余额大幅上升的主要原因是公司业务发展扩大，日常经营资金需求增加；二是股权收购和广西华电资产收购支付。综上所述，公司2022年其他应付款大幅上升是合理的。

会计意见：

(一)验证程序

1、检查其他与应付款相关的合同、银行交易文件等。；选择重要项目作为信函证明；了解具体的业务背景、业务模式、交易金额、发生时间、约定的还款时间和业务交易的必要性。

2、检查关联方资金贷款合同，了解业务发生时间、交易对手、贷款或还款金额、贷款资金使用、贷款利率等，计算资金利息，注意资金是否先拆除再收回。

3、分析了2022年其他应付款大幅上涨的原因和合理性。

(二)核实意见

经检查，我们认为：

1、其他应付款期末余额主要是控股股东及其关联方向公司提供的贷款、未支付的股权收购款和银行贷款委托给供应商后转回子公司的金额。相关交易金额、发生时间、还款时间符合合同约定，相关业务往来在公司生产经营过程中形成，必要。

2、关联方资金拆借不存在资金先拆再收回的情况。

3、公司其他应付款期末余额的增加主要是控股股东及其关联方向公司提供的贷款增加和未支付的股权收购的影响，这是合理的。

问题4。关于应收账款。年报显示，2022年底，公司应收账款规模为14.87亿元，同比增长40.25%，占总资产的25.05%，其中前五名应收账款总额为3.30亿元，占20.36%。报告期末，公司计提应收账款减值1.65亿元，计提比例10.17%，其中计提坏账4345万元，计提比例80.62%。请公司补充披露：（1）债务人收集的前五名应收对象的名称、是否为关联方、销售产品、交易金额、交易时间、期末应收账款余额、账龄、坏账计提等，结合其信用状况，说明是否存在收款风险；（2）应收对象名称、与公司关联关系、多年交易金额、销售产品、收款、期末应收账款余额、坏账提款，并结合应收对象的经营和财务状况，说明减值准备的原因和合理性；（3）结合合同行业可比公司坏账提款比例，进一步说明公司应收账款坏账准备计提比例的合理性，以及坏账准备计提是否不足。请年审会计师发表意见。

公司回复：

1、根据债务人收集的前五名应收对象的名称、是否为关联方、销售产品、交易金额、交易时间、期末应收账款余额、账龄、坏账计提等，并结合其信用状况说明是否存在收款风险。

2022年底，应收账款前五名具体如下：

单位：元

■

(一)2022年底中电建武汉铁塔有限公司应收账款余额为84、571、570.54元，坏账准备按账龄计提4、228、578.53元。具体销售情况如下:

单位：元

■

(2)德州汇鑫通交通设施有限公司2022年底应收账款余额82、387、491.26元，坏账准备4、178、651.35元，具体销售情况如下:

单位：元

■

(3)广东电网有限公司2022年底应收账款余额为68、396、559.36元，坏账准备按账龄计提3、419、827.97元。具体销售情况如下:

单位：元

■

（四）HJT STEEL TOWER(NORTH AMERICA)CO.,LTD 2022年底，应收账款余额为52、242、375.84元，根据客户的具体情况，按单项坏账准备41、793、900.67元，具体销售情况如下：

单位：元

■

(5)德州广信塔制造有限公司2022年底应收账款余额42、994、854.00元，坏账准备2、149、742.70元，具体销售情况如下:

单位：元

■

中国电力建设武汉塔有限公司、德州汇鑫通交通设施有限公司、广东电网有限公司、德州广鑫塔制造有限公司应收账款年龄在一年内，根据公司会计政策和客户信息，未发现公司应收账款存在特殊减值风险，因此根据账户年龄组合法提取坏账。上述客户的收款风险较低。

HJT STEEL TOWER(NORTH AMERICA)CO.,LTD详见问题4、二。

2、根据单项坏账准备的应收对象名称、与公司的关系、历年的交易金额、销售产品、收款情况、各期末应收账款余额、坏账准备情况，并结合应收对象的经营情况和财务状况，说明公司大比例计提相关应收账款减值准备的原因和合理性。

公司单项计提减值损失应收账款：

单位：元

■

（一）HJT STEEL TOWER(NORTH AMERICA)CO.,LTD具体销售情况如下：

单位：元

■

2020年4月，公司向山东省青岛市中级人民法院提交了《民事诉状》，要求法院命令被告HJT STEEL TOWER（NORTH AMERICA）CO.LTD支付欠公司51、389、487.84元及相关利息。

2021年11月，公司收到山东省青岛市中级人民法院送达的《民事判决书》(2020)民初872号，判决如下:

被告HJT STEEL TOWER (NORTH AMERICA) CO.LTD.自本判决生效之日起10日内，向原告青岛汇金通电力设备有限公司支付48、354、041.19元及利息(2018年5月13日至2019年8月19日，按中国人民银行同期贷款利率计算的利息金额为2.960元，341.86元；2019年8月20日至判决生效之日的利息按同期中华人民共和国银行间银行间拆借中心公布的贷款市场报价利率计算)。

截至本公告披露日，被告未履行上述判决，公司已向山东省青岛市中级人民法院提出强制执行申请。公司已单独计提相关资金的信用减值损失，公司判断计提的减值损失可涵盖预期的减值损失。

(二)上海恒中实业发展有限公司具体销售情况如下:

单位：元

■

2017年10月8日，公司与上海恒中工业发展有限公司签订塔式加工合同。由于上海恒中工业发展有限公司长期未付款，公司于2019年1月29日向胶州人民法院提起诉讼，胶州人民法院于2019年7月26日判决，上海恒中工业发展有限公司支付1659元，677.99元。判决结束后，被告未能履行上述判决，公司于2020年1月3日向胶州市人民法院申请强制执行，但上海恒中实业发展有限公司暂时无法执行财产，因此公司于2020年全额计提坏账准备。

3、结合合同行业可比公司坏账准备比例，进一步说明公司应收账款坏账准备比例的合理性，以及坏账准备准备是否不足。

(一)坏账准备计提的充分性

报告期内，公司计提坏账准备如下：

单位：万元

■

(二)坏账计提政策与同行业可比上市公司的比较

公司根据自己的业务销售结算模式，分析历史应收账款的回收情况，参照同行业上市公司的实践，在综合考虑的基础上，按照谨慎原则制定坏账准备政策。与同行业可比上市公司相比，公司根据会计年龄分析法提取坏账准备的政策没有重大差异。具体情况如下表所示：

■

(3)坏账覆盖倍数测试

一般来说，2年以上的应收账款更有可能发生坏账。报告期内，公司2年以上的应收账款余额与提取的坏账准备如下：

单位：万元

■

报告期内，各期末坏账准备金额均大于2年以上应收账款余额。

综上所述，公司应收账款坏账准备充分。

会计意见：

(一)验证程序

1、检查应收账款相关客户的工商资料；检查客户相关客户的销售合同，检查销售明细账、客户验收单等相关资料；检查相关客户的销售收款情况，审查账龄和坏账准备。

2、检查单项坏账准备应收对象的相关诉讼资料，分析大比例应收账款减值准备的原因和合理性。

3、查询同行业上市公司坏账准备计提比例，比较分析公司应收账款坏账准备计提比例的合理性和计提金额的充分性。

(二)核实意见

经检查，我们认为：

1、公司按债务人收集的前五名应收对象不属于公司的关联方；销售产品、交易金额、交易时间与合同一致；期末应收账款余额、账户年龄审核正确；坏账提取金额相对充足，除进入诉讼程序的应收账款外收款没有重大收款风险。

2、按单项坏账准备的应收对象与公司无关。多年来，交易金额和销售产品符合合同。由于对方未按约定时间向公司支付货款，公司已根据法院判决、应收对象的经营状况和财务状况充分计提坏账准备，这是合理的。

3、与同行业上市公司相比，公司应收账款坏账准备计提比例合理，计提金额充足。

问题5。关于偿债能力和资本结构。报告期末，公司资产负债率为69.83%，较去年大幅上升约20个百分点，长期贷款5.11亿元，同比增长455.85%，公司短期贷款9.97亿元，1年内到期的非流动负债1.89亿元。同时，公司期末货币资金4.13亿元，年利息收入22万元。请公司补充披露：（1）长期借款主要借款人、贷款金额、贷款目的；（2）结合债务结构、货币资金和现金流，分析偿付能力和流动性风险；（3）利息收入与货币资金规模的匹配。

公司回复：

一、长期贷款主要借款人、贷款金额、贷款用途

2022年12月31日，公司及子公司长期贷款余额为51、137.80万元，明细如下：

单位：万元

■

如上表所示，在公司长期贷款期末余额中，购买原材料等日常生产经营贷款总额为4241.00万元，固定资产改造项目贷款总额为206.80万元，并购重庆江电贷款总额为8.52万元。

二、分析偿债能力和流动性风险，结合债务结构、货币资金和现金流。

(一)公司负债结构

截至2022年12月31日，公司负债结构如下：

单位：万元

■

2022年底，在公司负债结构中，短期贷款、应付账款、其他应付款、长期贷款金额较大，占总负债的82.30%，其中，短期贷款主要是从金融机构借入的生产经营流动资金；应付账款主要是信用期内的应付原材料资金；其他应付款项主要是控股股东及关联方的应付款项和委托支付款项；长期贷款包括从金融机构借入的购买原材料的经营贷款和并购贷款，主要是购买原材料的经营贷款。

(二)公司货币资金及现金流

1、货币基金情况

截至2022年12月31日，公司货币资金如下：

单位：万元

■

在期末货币资金余额中，限制使用权的金额为7149.09万元，其中银行存款限制金额为0.3万元，其他货币资金限制金额为7148.79万元，主要用于履约保证金、银行承兑保证金和信用保证保证金。

2、经营活动产生的现金流量

2022年，公司经营活动产生的现金流如下：

单位：万元

■

公司2022年经营活动现金流为负，主要原因如下：

(1)成本支出

公司产品成本主要由材料成本、劳动力成本、制造成本等直接成本组成，除制造成本外，其他项目主要为现金支付成本，现金支付成本相对较高。

公司所在的输电线路铁塔制造业属于资金密集型行业。在生产过程中，需要根据销售合同购买相应的钢、锌锭等主要原材料。钢铁生产企业的销售政策一般采用“预付款+全额提货”的方式。下游钢铁企业通常支付约30%的预付款订单，并在支付剩余全部款项后交付。为保证下游客户的交货期，锁定钢材价格波动风险，公司按照钢材生产企业的销售政策支付原材料采购款，导致成本支出快速增加。

(2)销售收款

根据公司与客户签订的合同，付款进度一般约定为预付款、到达付款、运营付款和保修金四个阶段。公司产品出厂交付并经验收合格后确认收入。此时，已收取预付款，应收账款对应的金额为未支付的到达付款、运营付款和保修金。

其中，输电线路安装运输后支付的投运款与到货款之间没有明确的时间间隔规定，不同项目的安装进度也不同。根据公司历史投运款的收款记录，时间间隔一般在6个月左右。质量保证金一般约定在项目投产后12个月内支付，即确认收入后18个月。公司账龄不足一年的应收账款包括到货款、投运款和质保金，账龄不足一年的应收账款主要为质保金。产品销售收款的时间点明显落后于支付现金支出以获得收入的时间点。与此同时，公司正处于规模扩张期，需要大量的营运资金来促进销售规模的持续增长。

综上所述，公司经营现金流持续为负，主要是因为公司销售收款周期长，采购付款周期短，上市以来公司规模迅速扩大，营业收入快速增长，导致年度收支不匹配，导致经营活动现金流低于经营活动现金流。

(3)偿债能力及流动性风险分析

■

2022年，由于生产经营规模的扩大和所需经营资金的增加，公司向控股股东及关联方增加了贷款金额，控股股东及关联方的贷款本息增加了6300元，926.25万元；期末应付账款、合同负债（预付款）、与初期相比，应缴税款总额增加了26万元，805.88万元。受上述因素影响，公司的短期偿债指标和长期偿债指标均有所下降。在短期偿付能力方面，应付账款可在信用期内回收，其他应付账款主要向控股股东及关联方借款，短期债务不能按期偿还的风险较小；在长期偿付能力方面，长期贷款主要用于购买生产经营所需的原材料，生产经营活动资金周转相对较快，长期贷款对流动性风险的影响相对较小。同时，公司优化融资渠道，降低融资成本，加强应收账款和库存管理，提高运营效率，降低运营资金沉淀成本，采取多种措施提高偿付能力，控制可控范围内的流动性风险。

三、利息收入与货币资金规模的匹配，结合日均货币资金余额。

2022年，公司银行存款及其他货币资金日均余额及利息收入明细如下：

单位：万元

■

注：日均存款余额=银行账户日均存款余额之和

平均年利率=利息收入/日均存款余额

其他是利息收入，是公司通过诉讼程序收回货款，对方支付的利息。

报告期内，中国人民银行公布的存款基准利率如下：

■

数据来源：中国人民银行：中国人民银行

如上表所示，公司2022年银行存款和其他货币基金的平均年利率分别为0.86%和0.58%，总体上处于合理范围。2022年，公司银行存款主要为活期存款，其他货币基金主要为银行承兑汇票保证金、信用保证金和履约保证金，存款时间一般为3个月至12个月，部分存款账户与活期账户相关，银行将存款账户利息转入相关活期账户。公司货币基金产生的利息收入的平均年利率在中国人民银行公布的存款基准利率范围内，利率水平合理，利息收入与货币基金规模相匹配。

问题6。关于预付款。根据年报和前期公告，由于预付材料款的增加，公司报告期末预付款为2亿元，同比增加470.82%。请公司：（1）列出报告期前十大预付对象的名称、预付金额及比例、账户年龄、交易事项、付款结算安排，说明预付对象是否涉及控股股东及关联方，是否与控股股东及关联方有业务或资本交易；（2）解释预付款增加的原因和合理性。请年审会计师发表意见。

公司回复：

1、列出报告期前十大预付对象的名称、预付金额及比例、账龄、交易事项、付款结算安排等，并说明预付对象是否涉及控股股东及关联方，是否与控股股东及关联方有业务或资金往来。

(一)2022年底前十大预付对象的名称、预付金额及比例、账龄、交易事项、付款结算安排等。

单位：万元

■

公司生产经营所需的原材料主要为钢、锌锭，供应商主要为大型钢厂或大型钢铁贸易公司。合同约定的结算条款主要为“预付款+全额提货”。上述预付款供应商在期满后已将货物全额交付给公司；由于银行委托支付造成的资金错配，供应商也转回公司。

(二)控股股东及关联方预付款情况

截至2022年12月31日，控股股东及关联方预付款如下：

单位：万元

■

说明1：如上表所示，在控股股东及关联方预付款中，预付款余额占当年单位采购金额的37.73%。从期后到货分析来看，津西型钢截至2023年2月，已向公司提供全部预付款货物，处于合理水平。

说明2：公司于2021年12月与北京德汇伟业技术服务有限公司签订了1201.05万元的综合技术服务合同。根据合同进度，项目进度尚未全部交付，公司按合同支付360.32万元。

2、结合公司在手订单、业务结构变化、采购模式变化等，说明预付款增加的原因和合理性。

(一)手工订单

截至2022年12月31日，公司在手订单及预付款如下：

单位：万元

■

(二)业务结构及采购模式

公司产品可应用于电力、通信、新能源、轨道交通等行业，其中公司主要产品输电线路塔主要用于电网建设，电力行业是行业的主要下游产业。2022年，公司继续巩固和提高输电线路塔的市场地位，制定了新能源钢结构、轨道交通、5G通信、光伏等市场的市场发展计划，积极拓展上述行业。

公司实行销售订单采购与备料采购相结合的采购模式。公司在生产过程中采购的原材料有两种：一种是直接用于生产的主要原材料，包括钢、板等，另一种是对产品性能有一定影响的辅助材料，包括锌锭、紧固件等。公司制定了供应商管理体系和材料采购流程体系，公司一般采用比价采购模式，询价、确定供应商并签订采购合同。对于钢材等重要原材料，公司一般在年初与主要供应商签订采购框架合同，同意保证每年的供应。在合同约定的数量内，公司应根据实际生产需要通知卖方，卖方应在约定的时间内按市场价格保证供应。除按订单采购外，公司还实施备料采购，提前储备部分钢材，以控制未来钢材市场价格波动的风险。公司的采购结算模式分为现金结算模式和信用结算模式，其中钢铁、锌锭等大宗商品的采购一般采用现金结算模式。双方签订合同后，公司需要支付一定比例的预付款，并在提货前全额支付或保留部分付款。

(三)预付款增加的原因及合理性分析

公司期末预付款增加的原因如下：

1、由于公司营业收入规模扩大，期末在手订单增加，公司根据销售合同或预期交货时间安排原材料采购，预付款增加。

2、为了应对原材料价格波动对公司利润率的影响，公司提前锁定了一般原材料的采购价格，并为锁定的原材料支付了约30%的预付款。综上所述，与同期相比，预付款增加是合理的。

3、公司业务支付需求频率高，每笔支付金额不同，银行委托支付贷款通常以单笔大额资金支付为主，贷款时间和金额与公司实际支付需求不匹配，形成预付款。2022年底，原材料采购款和设备采购款由银行委托支付给供应商，预付款部分由供应商转回公司。

会计意见：

(一)验证程序

1、了解和测试与采购和付款相关的关键内部控制设计的合理性和运行的有效性。对期末大额预付款实施细节进行测试，取得采购合同、银行收据等原始凭证，核实业务真实性；执行信函程序，检查期末余额的准确性；检查预付款所购货物的到货验收情况和部分委托支付业务单位的到货验收情况；根据采购合同检查业务内容，计算预付款余额占2022年采购金额的比例，对预付款期末余额的合理性进行了分析，对预付款期末购买的货物或服务的验收情况进行了检查。

2、了解期末在手订单，选择部分在手合同进行检查；了解公司2022年的业务结构、采购模式及相关变更，分析预付款增加的原因和合理性。

(二)核实意见

经核实，我们认为：

1、公司预付款主要是原材料预付款，货物、服务或结算已在预付款对象期后交付给公司。预付控股股东及关联方的资金具有真实的业务背景，控股股东及关联方不占用公司资金。

2、预付款的增加主要是由于营业收入规模的扩大、期末手工订单的增加、原材料库存预付款的增加以及银行委托给供应商的支付的影响，这是合理的。

问题7。关于业务活动的净现金流。根据年报和前期公告，公司自2016年上市以来，经营活动净现金流连续7年为负，2022年经营活动净流量为-1.89亿元。请结合与主要客户和供应商的结算方式、信用政策、应收预付款等，解释公司净现金流连续7年为负的原因，解释公司现金流是否能满足正常生产经营的需要和拟采取的措施。请年审会计师发表意见。

公司回复：

1、请结合与主要客户和供应商的结算方式、信用政策、应收预付款等，说明公司经营银行净现金流连续7年为负的原因。

公司2016-2022年经营活动现金流如下表所示：

单位：万元

■

续表：

■

2016年至2022年，公司经营活动产生的现金流持续为负，主要原因如下：

(一)行业特点

1、上游支付政策

公司所在的输电线路铁塔制造业属于资金密集型行业。在生产过程中，需要根据销售合同购买相应的钢、锌锭等主要原材料。钢铁供应商主要包括钢铁生产企业和钢铁贸易企业两种。钢铁生产企业一般采用现金结算方式，双方签订合同后，公司支付一定比例的预付款，提货前全额支付。钢铁贸易企业一般采用信用结算方式。供应商按合同将货物运至公司，经检验确认无质量异议后，公司应在收到发票后一段时间内付款。

2、下游收款政策

根据公司与客户签订的合同，付款进度一般约定为预付款、到货款、投运款、保修金四个阶段。公司产品在出厂交付并经验收合格后确认收入。此时，已收取预付款，应收账款对应的金额为未支付的到货款、运营款和保修金。其中，输电线路安装运输后支付的投运款与到货款之间没有明确的时间间隔规定，不同项目的安装进度也不同。根据公司历史投运款的收款记录，时间间隔一般在6个月左右。质量保证金一般约定在项目投产后12个月内支付。

上述销售收款和采购付款的特点，导致产品销售收款时间明显滞后于现金支出时间，导致公司经营活动现金流为负。

(二)公司规模迅速扩大，营业收入持续增长

单位：万元

■

续表：

■

1、自2016年以来，公司产量逐年增加，营业收入持续增长。在上述行业特点下，营业规模的增加需要不断补充营运资金。

2、随着销售规模的增加，应收账款和库存继续增加。公司应收账款、合同资产及库存规模较大，2016年至2022年期末分别为67、154.73万元、95、687.76万元、115、572.88万元、147、998.63万元、170、861.88万元、312、200.99万元、357、430.09万元。各期末流动资产总额占56.27%、78.53%、75.98%、79.09%、88.32%、84.37%和81.57%占用了大量的营运资金。

综上所述，公司经营现金流持续为负，主要是因为公司销售收款周期长，采购付款周期短，上市以来公司规模迅速扩大，营业收入快速增长，导致年度收支不匹配，导致经营活动现金流低于经营活动现金流。

第二，说明公司现金流能否满足正常生产经营的需要和拟采取的措施。

公司经营活动净现金流为负，主要是由于产品销售收款时间点明显滞后于收入支付时间点，符合行业特点和公司战略发展阶段，合理。

鉴于经营活动净现金流为负，公司采取以下措施积极应对：

1、加强应收账款管理，按合同规定尽快提供相应的付款申请单，积极与客户沟通，缩短应收账款的收款周期。

2、细分供应商的付款周期，合理安排材料采购计划和付款进度。

3、加强库存管理，建立合理的库存所有权，优化库存资金占用。

4、公司营运资金需要足够的信用额度，银行信用额度应根据生产经营需要及时启用。

5、控股股东充分利用控股股东的资金优势，为公司提供20亿元的财务补贴，可以充分满足公司生产经营资金的需求。

通过上述措施，随着公司规模增长放缓，公司现金流将逐步改善，公司现金流可以满足正常生产经营的需要。

会计意见：

(一)验证程序

1、我们了解了公司销售收款、采购付款的内部控制和业务模式，了解了销售收款政策和采购付款政策，检查了公司2016年至2022年的现金流数据，比较分析了公司近年来的财务报表数据。

2、采访管理人员，了解现金流满足正常生产经营和拟采取的措施。

(二)核实意见

经核实，我们认为：

1、公司经营现金流持续为负，主要是因为公司销售支付周期长，采购支付周期短，上市以来公司规模迅速扩大，营业收入快速增长，导致年度收支不匹配，导致经营活动现金流低于经营活动现金流。

2、公司计划通过生产经营产生的现金、银行贷款和控股股东提供的资金来满足正常生产经营资金的需求。公司已采取措施改善经营活动的现金流。

特此公告。

青岛汇金通电力设备有限公司董事会

2023年6月13日

● 报备文件

(一)中天运会计师事务所(特殊普通合伙)关于青岛汇金通电力设备有限公司2022年年度报告信息披露监督工作函的专项意见

(2)万隆(上海)资产评估有限公司关于上海证券交易所发布的《关于青岛汇金通电力设备有限公司2022年年度报告信息披露监管工作函》的回复

(3)《关于青岛汇金通电力设备有限公司2022年年度报告的信息披露监督工作函》(上证公函[2023]0533号)