保荐代表人（主承销商）：博盛证券股份有限公司

依据中国证监会（下称“证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012年修定），海看网络技术（山东省）有限责任公司（下称“海看股权”、“外国投资者”或“企业”）行业类别为“I63电信网、广播电视台和卫星传输服务行业”，中证指数有限公司已经发布的领域近期一个月静态数据平均市盈率为23.36倍（截止到2023年6月5日，T-4日），本次发行价钱30.22元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为33.75倍，高过中证指数有限公司公布的领域近期一个月均值静态市盈率（23.36倍），超过力度为44.48%，亦高过可比公司2022年扣非后归属于母公司公司股东纯利润相对应的均值静态市盈率（26.88倍），超过力度为25.56%，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。

外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资人理应充足关心标价销售市场包含的潜在风险，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

海看股权首次公开发行股票4,170.00亿港元人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）申请早已深圳交易所（下称“深圳交易所”）科创板上市委员会委员表决通过，并且已经证监会愿意申请注册（证监批准〔2023〕652号）。

博盛证券股份有限公司出任本次发行的保荐代表人（下称“东方证券”、“保荐代表人（主承销商）”、“主承销商”）。经外国投资者和保荐代表人（主承销商）共同商定，本次发行股票数为4,170.00亿港元，占本次发行后股权总量的10.00%，本次发行股权均为公开发行新股，不属于股东公开发售股权的情况。本次发行的个股计划在深交所发售。

外国投资者、保荐代表人（主承销商）尤其报请投资者关注以下几点：

1、初步询价完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据《海看网络科技（山东）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（下称“《初步询价及推介公告》”）所规定的去除标准，在去除不符合规定投资人报价的初步询价结论后，协商一致，将拟认购价钱高过34.86元/股（没有）的配售对象所有去除；将拟认购价格是34.86元/股，拟股票数量低于1,500.00亿港元（含1,500.00亿港元）的配售对象所有去除。之上全过程共去除78个配售对象，去除的拟认购总产量为88,770.00亿港元，占此次初步询价去除失效价格后拟股票数量总数8,820,230.00亿港元的1.0064%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

2、外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，充分考虑外国投资者所在领域、市场状况、相比上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱30.22元/股，网下发行不进行累计投标询价。

投资人请照此价格是2023年6月9日（T日）进行线上和网下申购，认购时不用缴纳认购资产。此次网下发行认购日和网上摇号日同为2023年6月9日（T日），在其中，网下申购时间是在9:30-15:00，网上摇号时间是在9:15-11:30，13:00-15:00。

3、外国投资者与保荐代表人（主承销商）共同商定的发行价为30.22元/股，本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后由公布募资方法成立的证券基金（下称“证券基金”）、全国社会保障基金（下称“社会保险基金”）、基本养老保险基金（下称“养老保险金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下统称“年金基金”）、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资（下称“险资”）和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加投股。

本次发行不分配向发行人的高管人员与骨干员工资管计划及其它外界投资人的战略配售。根据本次发行价钱，保荐代表人有关分公司不参加战略配售。最后，本次发行不往参加战略配售的投资人定项配股。原始战略配售与最后战略配售股票数的差值208.50亿港元将回拔至网下发行。

4、本次发行最后选用线下向满足条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）和线上向拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式。

此次网下发行根据深圳交易所网下发行平台网站开展；此次网上发行根据深圳交易所交易软件，选用按股票市值认购标价交易方式开展。

5、本次发行价钱30.22元/股相对应的股票市盈率为：

（1）30.37倍（每股净资产依照2022本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）27.40倍（每股净资产依照2022本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）33.75倍（每股净资产依照2022本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）30.44倍（每股净资产依照2022本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

6、本次发行价格是30.22元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

（1）依据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修定），外国投资者行业类别为“I63电信网、广播电视台和卫星传输服务行业”。截止到2023年6月5日（T-4日），中证指数有限公司公布的I63电信网、广播电视台和卫星传输服务行业领域近期一个月均值静态市盈率为23.36倍。

本次发行价钱30.22元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为33.75倍，高过中证指数有限公司公布的领域近期一个月均值静态市盈率（23.36倍），超过力度为44.48%，亦高过可比公司2022年扣非后归属于母公司公司股东纯利润相对应的均值静态市盈率（26.88倍），超过力度为25.56%，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

（2）截止到2023年6月5日（T-4日），相比上市公司估值水准如下所示：

信息来源：WIND，数据信息截止到2023年6月5日（T-4日）；

注1：市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后归母净利/T-4日总市值。

与业内其他企业对比，海看股份在以下几个方面存在一定优点：

①较好的地区优势合理确保了企业新媒体业务有着比较大市场空间，企业新媒体业务发展前景极大

企业所在山东区域具有较好的人口数量、经济发展等地区优势。依据《2022年山东省国民经济和社会发展统计公报》，截止到2022年底，山东居住人口10,162.79数万人，居全国第二；山东2022年生产总值大约为87,435.1亿人民币，居全国第三；本省住户人均消费支出37,560元，较2021年度提高5.2%；别的各类经济与社会指标值均位居全国各地前三甲。除此之外，从人口特征来说，山东具备相对较低的人口数量流通性，因而更加适宜以家为受众人群的IPTV新媒体业务的高速发展。

庞大人口数量、较好的经济发展发展形势、相对较低的人口数量流通性有益于推动地区客户规模不断扩大以及对高质量、交互性高的视觉服务项目需求增长，合理确保企业新媒体业务有着也较大市场空间，企业新媒体业务发展前景极大。

②十分重视科研投入与技术革新，突显技术实力合理确保了企业不久的将来发展中技术性核心竞争力

电信网络、广播电视网、大数据技术的趋近一致促进了IPTV等互联网媒体商圈，互联网行业纯天然地向相对应技术实力有更高要求。企业十分重视对项目研发投入，提高项目研发、技术革新和技术运用能力，企业持续提升自身的技术实力，改善服务项目能力水平。

报告期，企业的研发费用支出分别是3,929.49万余元、4,090.85万余元、4,230.60万余元，总计12,250.93万余元，占主营业务收入合计数比例为4.18%，科研投入占比处在行业里的领先水平。

截止到本公告出示日，公司及下属子公司已经获得42项专利，当中发明专利申请19项；得到235项软件著作。

企业以创新推动市场拓展，屡获自主创新荣誉奖，“根据5G的流媒体播放多屏分现系统软件”于2022年10月喜获我国国家广电总局第二届高新科技短视频融合创新比赛-互动直播——角度转换情景-三等奖；“通过大数据的IPTV智能推荐系统”于2021年7月喜获环球视线技术性工作人员委员会2021年“王选新闻报道科学技术奖”三等奖；《基于大数据的IPTV智能推荐系统》于2021年5月喜获我国国家广电总局第一届广播电视台和网络视听人工智能技术创新创业大赛（MediaAIAC）个性化推荐类三等奖。

③十分重视高品质节目形式基本建设，积极探索特点、精典视觉具体内容综艺节目，搭建兼顾多元化和品牌化的新媒体内容资料库

具体内容资源是互联网行业吸引住终端产品用户、维持终端产品用户粘性和满意度的关键资源。企业重视对精典具体内容、特点内容和广大群众认知度强的影视节目视频的选择，构建起多元化的影视节目内容库。企业可以提供200余路超清、普清直播在线直播，同时还可以给予3钟头时移和72小时回放作用，播放具体内容超出70万钟头，为消费者提供丰富多彩的挑选。

企业积极开展在特点新闻媒体视觉具体内容业务领域的突破，正式上线一系列主题风格频道具体内容，比如“中医说”“小宠物说”“普法教育说”“农业技术说”等，也取得了独立自主的综艺节目著作权，满足特殊消费群体的多样化市场需求，获得了比较良好的市场反应。“中医说”是企业自主设计的大中型中医药文化健康养生频道，以传承中医文化艺术为载体，给观众提供可靠中医保健养生专业知识为主要目的，2019年喜获“金屏奖——IPTV最好优质内容奖”；“萌宠说”大力倡导宠物健康，科谱小宠物项目生命周期保养专业知识；“普法教育说”为公司策划打造出的短视频频道，以实例与观点融合的方式散播法律法规，栩栩如生普法教育，弘扬正气。

精典具体内容、特点内容和广大群众认知度高的版权信息在吸引住终端产品用户、增加流量、推广渠道知名品牌等多个方面发挥了日渐重要作用，通过建立兼顾多元化和品牌化的新媒体内容资料库，企业进一步增强对用户的黏性，在原有客户的不断扩大的前提下，提高顾客的付费意愿，提高客户流量的变现力，进一步促进升值业务发展。

④大力推进从“看电视剧”到“用电视机”的核心变化，有效推动智能化服务项目向平时生活的点点滴滴渗入，企业以IPTV为支撑的智能化公共文化服务取得良好成果

企业积极响应国家国家广电总局有关大力开展“智慧广电+公共文化服务”呼吁，推动从“看电视剧”到“用电视机”的全局性变化，跨界整合高品质网络媒体、政府信息网络资源、社会发展行业资源，大力开展公共服务，在IPTV业务流程的前提下扩展更加广阔的发展前景。

企业紧紧围绕IPTV终端设备，与时俱进服务方式，充分利用积淀内容网络资源、关键技术探寻智慧乡村、数字社区、数字教育、数据养老服务等各种新媒体产品或服务方式，将IPTV打造成家庭智能日常生活的大屏通道，变成兼顾视觉作用，与此同时也可面对小区、政务服务、文化教育、诊疗等方面的智能化超媒服务平台。2022年12月，企业“IPTV‘114’方式多方位助推消费帮扶”新项目被国家发改委筛选为“2022年我国消费帮扶助推乡村振兴出色经典案例”，变成广播电视台业内唯一一家得到该项荣誉公司。

企业资本市场融资募投项目“海看互联网媒体云平台升级工程项目”主要包括的单项工程“海看智慧广电综合服务平台”和“海看公共性服务云平台”将进一步提升企业借助IPTV系统提供公共文化服务和智能化服务能力。

⑤并且拥有不会受到地区限制的网络电视具体内容服务资质、移动互联影视节目服务资质，业务仅基本合理布局，并未充足进行，企业未来具备比较广阔的发展前景

除IPTV业务流程外，新媒股份及芒果超媒两家企业已充分发挥了移动数字电视管理等资质证书进行相关业务流程。集团公司除有着IPTV集成化播控服务资质外，亦有着移动数字电视内容服务、移动互联影视节目管理等业务资质，企业在移动数字电视与移动互联行业展开了业务流程的规划，但目前为止业务并未充足使力，移动数字电视和手机端销售市场存在一定经营规模可拓展空间。相信随着企业上市顺利完成，市场布局的进一步深层次，以上行业均具有比较广阔的发展前景。

本次发行价钱30.22元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为33.75倍，高过可比公司2022年扣非后归属于母公司公司股东纯利润相对应的均值静态市盈率（26.88倍），超过力度为25.56%，存有外国投资者将来股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

（3）报请投资者关注发行价与网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细同一天发表于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《海看网络科技（山东）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（下称“《发行公告》”）。

（4）本次发行遵照社会化定价原则，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，外国投资者与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑外国投资者所在领域、市场状况、相比上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（5）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点，监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票发行后不容易跌破净资产格。

7、按本次发行价钱30.22元/股、增发新股4,170.00亿港元测算，预估外国投资者募资总额为126,017.40万余元，扣减预估发行费约9,069.71万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为116,947.69万余元。

本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

8、本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在深圳交易所发售的时候起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售的时候起6个月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6个月，限售期自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易的时候起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，不用向其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

9、网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司开展股票申购。

10、网下投资者应当2023年6月13日（T+2日）当天16:00前，依据《海看网络科技（山东）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》中公布的得到基本配股总数乘于发行价，向其获配的配售对象全额的交纳新股申购资产，以确保申购资产于2023年6月13日（T+2日）16:00前至账。

申购资产应当在规定的时间内全额到帐，未在规定的时间内或未按规定全额交纳申购资金，该配售对象获配新股上市所有失效。如同一配售对象同一天获配多个新股上市，尽量对每一只新股上市各自全额交款，并依据标准填好备注名称。如配售对象单支新股上市资金短缺，可能导致该配售对象当天所有获配新股上市失效，所产生的后果由投资人自己承担。不一样配售对象同用银行帐户的，若申购资金短缺，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多个新股上市，按照每一只新股上市各自交款。

在网上投资人认购中新股后，应依据《海看网络科技（山东）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，保证其资金帐户在2023年6月13日（T+2日）日终有足量的新股申购资产，欠缺一部分视作放弃认购，所产生的不良影响以及相关法律依据由投资人自己承担。投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购的股权由东方证券承销。

11、在出现线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%时，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将中断此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

12、网下投资者应严格执行中国证券业协会行业管理规定，申购额度不能超过对应的总资产。提供可靠报价的网下投资者未参加认购或是得到基本配股的网下投资者未能及时全额交纳申购款，将被称作毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将毁约状况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，之而管理的配售对象均不得参加证交所股市各大板块先发证劵网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续12个月内累积发生3次中签后未全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6个月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转换公司债券与可交换公司债券次数分类汇总。

13、每一配售对象只能选网下发行或是网上发行中的一种方式开展认购。凡参加初步询价的，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。

14、线下、网上摇号完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将依据整体认购的情况判断是否启用回拨机制，对线下、网络上的发行数量进行控制。实际回拨机制请见《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。

15、本次发行完成后，须经深圳交易所审批后，方可在深圳交易所公布竞价交易。假如无法被批准，本次发行股权将不能发售，外国投资者会依据股价并算加金融机构同时期存款利率退还给参加网上摇号的投资人。

16、本次发行前股权有限售期，相关限购服务承诺及限售期分配详细《海看网络科技（山东）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）。以上股权限购分配系有关公司股东根据外国投资者整治必须及运营管理的稳定，依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。

17、证监会、深圳交易所、别的政府机构对本次发行所作的一切确定或建议，都不说明其对于外国投资者个股的升值空间或投资人的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

18、请股民尽量关心风险性，在出现以下情形时，外国投资者及保荐代表人（主承销商）将商议采用中断发售对策：

（1）网下申购总产量低于线下原始发行数量的；

（2）若网上摇号不够，认购不够一部分向线下回拔后，网下投资者无法全额认购的；

（3）线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%；

（4）投资者在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的；

（5）依据《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令〔第208号〕）和《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深圳上〔2023〕100号），证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程存有涉嫌违规违反规定或是存有出现异常情况的，可勒令外国投资者和主承销商中止或中断发售，对相关事宜开展调查核实。

如出现之上情况，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将及时公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。投资人已交纳申购款，外国投资者、保荐代表人（主承销商）、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后，在证监会允许登记注册的期限内，且达到会议后事宜监管政策前提下，纬向深圳交易所审核同意后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将适时重新启动发售。

19、拟参加本次发行认购的投资人，须仔细阅读2023年5月31日（T-7日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址www.cninfo.com.cn；中证网，网站地址www.cs.com.cn；中证网，网站地址www.cnstock.com；证券时报网，网站地址www.stcn.com；国际金融报网，网站地址www.zqrb.cn）里的《招股意向书》全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自主判定经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的经营风险应当由投资人自己承担。

20、本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险，建议投资者充足全面了解证劵市场特征及包含的各类风险性，客观分析本身风险承受度，并根据自己的经济水平和理财经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。

外国投资者：海看网络技术（山东省）有限责任公司

保荐代表人（主承销商）：博盛证券股份有限公司

2023年6月8日